|
изменения величины денежных средств предприятия; проводить эффективную политику в области привлечения заемных средств; осуществлять эффективное размещение свободных денежных средств, временно не участвующих в обороте; контролировать деятельность всех структурных подразделений. На наш взгляд, основная цель составления бюджета движения денежных средств определение моментов времени, в которые предприятие будет испытывать недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы разумно избежать или смягчить кризисные явления и рационально использовать временно свободные средства. 7. Планирование состава и структуры капитала. Последним шагом в процессе подготовки сводного бюджета промышленного предприятия является разработка прогноза финансового положения или прогнозного бухгалтерского баланса для хозяйствующего субъекта в целом. Прогнозный баланс характеризует изменения в финансовом и имущественном положении предприятия при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций. По мнению специалистов, прогнозный баланс самый сложный с методической точки зрения документ. Главная задача формирования этого бюджета обеспечение его сводимости. Эта задача возникает в связи с тем, что величина активов и пассивов предприятия прогнозируется независимо друг от друга. В частности, анализируя имущественный потенциал, можно заложить в прогноз рост основного капитала хозяйствующего субъекта. Кроме того, в прогнозный баланс должно быть заложено предположение о темпах роста запасов и затрат, в особенности при нехватке оборотных средств. Эти прогнозы должны быть сбалансированы с источниками капитала. Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса свидетельствует о нехватке или избытке источников финансирования деятельности предприятия. Решение о способе финансирования принимается по результатам проведения дополнительного анализа его финансовой отчетности. При анализе прогнозного баланса, составленного в первом приближе1 1 4 |
ожидаемые и фактические значения поступлений и выбытия денежных средств предприятия (в том числе по расчетным счетам и кассе) [93, С. 235]. В нем суммированы все потоки денежных средств как результат планируемых операций на всех фазах формирования сводного бюджета. При подготовке бюджета движения денежных средств необходимо концентрироваться на времени фактических поступлений или платежей средств, а не на времени исполнения хозяйственных операций. В целом этот документ показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и финансовое положение предприятия для каждого планируемого периода. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное планирование потока денежных средств. Создание системы бюджетирования движения денежных средств позволяем 1. Обеспечить платежеспособность предприятия. 2. Проанализировать взаимосвязь полученного финансового результата (прибыли или убытка) и изменения величины денежных средств предприятия. 3. Проводить эффективную политику в области привлечения заемных средств. 4. Осуществлять эффективное размещение свободных денежных средств, временно не участвующих в обороте. 5. Контролировать деятельность всех структурных подразделений. На наш взгляд, основная цель составления бюджета движения денежных средств определение моментов времени, в которые предприятие будет испытывать недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы разумно избежать или смягчить кризисные явления и рационально использовать временно свободные средства. Регулярность разработки бюджета движения денежных средств позволяет руководству предприятия определить, какие факторы оказывают наибольшее воздействие на величину денежного потока и направить основные усилия на более точную оценку данных факторов. К сожалению, только 35,48% или 33 из 93 принимавших участие в опросе промышленных предприятий Республики Коми 96 формируют данный бюджет, что является показателям неэффективного финансового управления (табл. 6). Бюджет движения денежных средств ООО “Дельта” на март 2002 г. сформирован с использованием метода прямого счета исходя из остатков, планируемых размеров поступлений и выплат денежных средств предприятия и представлен в Прилож. 22. 7. Планирование состава и структуры капитала. Последним шагом в процессе подготовки сводного бюджета промышленного предприятия является разработка прогноза финансового положения или прогнозного бухгалтерского баланса для хозяйствующего субъекта в целом. Прогнозный баланс характеризует изменения в финансовом и имущественном положении предприятия при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций. По мнению специалистов, прогнозный баланс самый сложный с методической точки зрения документ. Главная задача формирования этого бюджета обеспечение его сводимости. Эта задача возникает в связи с тем, что величина активов и пассивов предприятия прогнозируется независимо друг от друга. В частности, анализируя имущественный потенциал, можно заложить в прогноз рост основного капитала хозяйствующего субъекта. Кроме того, в прогнозный баланс должно быть заложено предположение о темпах роста запасов и затрат, в особенности при нехватке оборотных средств. Эти прогнозы должны быть сбалансированы с источниками капитала. Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса свидетельствует о нехватке или избытке источников финансирования деятельности предприятия. Решение о способе финансирования принимается по результатам проведения дополнительного анализа его финансовой отчетности. При анализе прогнозного баланса, составленного в первом приближении, возможны несколько вариантов соотношений активной и пассивной частей [60, С. 89]: 1. Пассивная часть превышает активную (наиболее редко встречающийся вариант). Это говорит о том, что предприятие получит дополнительные источники финансирования, которые формально не будут использованы. В таком случае |