|
28 Чистое сальдо наличности Оборот К5 характеризует происхождение остатка средств на расчетном счете. Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность собственного капитала оценивается на основе соотношения собственного капитала и ■ добавленной стоимости. Норма указанного соотношения 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6. Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года..Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьёзную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована. Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.(подпись пред |
скорости оборота остатков сьфья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками. В качестве одного го вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione [51]. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах: Ki =ВЭД/ДС К2 “ Финансовые расходы/ДС КЗ = Капиталовложения за год/ДС К4 = Долгосрочные обязательства/ДС ^ К5 = =Чистое сальдо наличности/Оборот 55 Каждый го показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, В, С, и D в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки банка Франции [4]. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от А до К, Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта когировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от Одо 6. Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднетях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована. Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы; предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции [! 6J. Как видно из вышеизложенного, несмотря на сходство экономического содержания, окончательные формулы расчета коэффициенюв различаются, отражая сложившиеся в национальной практике традиции. Тем не менее, сами по себе коэффициенты тоже не могут считаться однозтгачным решением проблемы определения кредитоспособности того или иного предприятия. Очевидно, что значения коэффициентов могут сильно варьироваться в зависимости от размера и отраслевой принадлежности, В связи с этим и возникает необходимость их 1 сверки с эталонными значениями. Особенно интересен опыт Франции, ведущей иешрализованные картотеки финансового состояния и рентабельности предприятий. Эти картшеки представляют собой по сути проведенные экспертами группировки предприятий, причем по различным критериям [4]. Принадлежность предприятия к той или иной группе и является основой для прирзятия решения о сотрудничестве с ним. Вышеприведенные примеры являются типичными для стран с устоявшейся рыночной экономикой, где кредитные учреждения могут получить информацию о кредитной истории заемщика в централизованных картотеках. 56 |