|
39 Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продаж, исчисляемая по прибыли от продаж (К5): Прибыль(убыток) от продаж (стр.050 /форма 2Г ) К5 -----------------------------------------------------------------------. Выручка(петто) от продаж (стр.ОЮ/форма If) Рентабельность вложений в предприятие: Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140 / форма 2 /) Баланс (стр.700 баланса) Основными оценочными показателями являются коэффициенты Kl, К2, КЗ, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для обшей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям. Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (табл. 1.1). Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга (или класса) заемщика. Устанавливается три класса заемщиков: Первоклассные кредитование не вызывает сомнений. Второго класса кредитование требует взвешенного подхода. Третьего класса кредитование связано с повышенным риском. Таблица 1.1 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений Коэффициенты Достаточные значения показателей 1 категория 2 категория 3 категория К1 0.2 0,2 и выше 0,15-0,2 Менее 0,15 К2 0,8 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5 КЗ 2,0 2,0 и выше 1,0-2,0 менее 1,0 К4 кроме торговли 1.0 1,0 и выше 0.7-1.0 менее 0,7 (для торговли) (0,6) (0,6 и выше) (0,4-0,6) (менее 0,4) К5 0.15 0,15 и выше Менее 0,15 нерентаб. |
Оборачиваемость дебиторскойзадолженности: Средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230,240) Сумма дневных продаж Оборачиваемость запасов: Средняя стоимость запасов (ci p.210) 60 (1.22) (1.23) Сумма дневных продаж Аналогично при необходимости могут быть рассчитагш показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяю! ся в процентах или долях. Рентабельность продаж, исчисляемая по прибыли от продаж (К5): Прибыль(убыток) от продаж (стр.050/форма 2/) К 5 —■ — — '' — ■ ' ■ ^ (1.24) Выручка(нетто) от продаж (стр.010 / форма 2 Л Рентабельность вложений в предприятие: Прибыль(убьггок) до налогообложения (стр. 140 / форма 21) ^^ Балгшс(стр.700 баланса) Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и реетабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям. Оценка результатов расчетов пяти коэффищзентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. 61 Таблица 1.6 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений. Коэффициенты Достаточные значения показателей 1категория 2 категория 3 категория К1 0,2 0,2 и выше 0.15-0,2 менее 0,15 К2 0.8 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5 КЗ 2,0 2,0 и выше 1,0-2,0 менее 1,0 К4 кроме 1,0 торговли (для 0,6 1,0 и выше 0,7-1.0 менее 0,7 торговли) 0,6 и выше 0,4-0,6 менее 0,4 К5 0,15 0,15 и выше Менее 0,15 нерентаб. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга (или класса) заемщика. Устанавливается три класса заемщиков: Первоклассные кредитование ие вызывает сомнений. Второго класса кредитование требует взвешенного подхода. Третьего класса кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе баллов по пяти основным показателям, а также оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Формула расчета суммы бшыов S имеет вид: S = 0,11*категорияК1 + 0,05*категория К2 + 0,42"'категория КЗ + + 0,21* категория К4 + 0,21*категория К5 (4.20.) Значения S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заеляцика. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и |