|
58 Специфика кредитных операций состоит в необходимости тщательного анализа финансового состояния заемщика с целью определения целесообразности выдачи кредита, его размера и процентной ставки [16]. В отличие от государственных ценных бумаг, доходность по которым регулируется заемщикомгосударством, в случае кредитования хозяйствующих субъектов доходность определяется в результате двухсторонних переговоров представителей заемщика и кредитора. Показатели надежности и доходности при подобных операциях неразрывно связаны, повышение процентных ставок по кредиту увеличивает риск невозврата средств [70]. Поэтому возникает необходимость тщательного анализа финансового состояния заемщика, который включает в себя следующие этапы [21]: 1. Определение цели анализа. 2. Сбор информации. 3. Первичная обработка данных. 4. Экспресс-анализ. 5. Детализированный анализ. 6. Обоснование принятия решений. Для повышения надежности получаемых оценок и обоснованности принимаемых решений нужно проводить наиболее полный и детальный анализ. Но если в процессе его проведения какой-либо полученный результат или дополнительная информация позволяет достоверно и однозначно охарактеризовать финансовое состояние, то дальнейший анализ можно не проводить, а сразу перейти к процессу принятия решения. В других случаях исполнение конкретных процедур, порядок их проведения и точность полученных результатов зависят от поставленных целей, качества и объема информации, методического и технического обеспечения, квалификации специалистов. Необходимую для проведения анализа информацию можно классифицировать следующим образом: |
«СС«ЙС<А^ f ^елнотЕиг 4 большую работу и их системы показателей в переработанном и измененном виде применяются практически во всех высокоразвитых странах мира. 1.3. Современная оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта Специфика кредитных операций состоит в необходимости тщательного анализа финансового состояния заемщика с целью определения целесообразности выдачи кредита, его размера и процентной ставки [25]. В отличие от государственных ценных бумаг, доходность по которым регулируется заемщиком-государством, в случае кредитования хозяйствующих субъектов доходность определяется в результате двухсторонних переговоров представителей заемщика и кредитора. Показатели надежности и доходности при подобных операциях неразрывно связаны, повышение процентных ставок по кредиту увеличивает риск невозврата средств. Поэтому возникает необходимость тщательного анализа финансового состояния заемщика, который включает в себя следующие этапы [26]: 1. Определение цели анализа, 2. Сбор информации. 3. Первичная обрабо!ка данных, 4. Экспресс-анализ. 5. Детализированный анализ. 6. Обоснование принятия решений. Для повышения надежности получаемых оценок и обоснованности принимаемых решений нужно проводить наиболее полный и детальный анализ. Но если в процессе его проведения какой-либо полученный результат или дополнительная информация позволяет достоверно и однозначно ох^аетеризовать финансовое состояние, то дальнейший анализ можно не проводить, а сразу перейти к процессу принятия решения, В других случаях исполнение конкретных процедур, порядок их проведения и точность полученных результатов зависят от поставлешшх целей, качества и объема информации, методического и технического обеспечения, квалификации специалистов. Необходимую для проведения анализа информацию можно классифицировать следующим образом; 1.Финансовая отчетность; бухгалтерский баланс, общая финансовая отчетность, другие формы финансовой отчетности. 2. Регистрационные документы: учредительный договор, устав, список акционеров, лицензия и др. 3. Информация в СМИ: рейтинги, аналитические и деловые статьи, котировки векселей, долгов. 4. Информация, получаемая у третьих сторон: заключение специализированных агентств, мнение компетентных специалистов, отзывы клиентов и др. Целью первичной обработки данных является выбор метода анализа (детализированный или экспресс) на основе собранной информации и подготовка отчетности к анализу (проводится ее сортировка и определяется правильность оформления документов) [27]. Если среди собранной информации есть такая, которая однозначно и достоверно характеризует финансовое состояние заемщика, то следует рассмотреть вопрос о целесообразности тгроведения дальне?пиего анализа. Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния предприятия-заемщика и динамики его развития. Экспресс-анализ проводится в три этапа (рис. 1.2). Подготовительный этап служит для подготовки финансовой отчетности к расчету. Эта работа носит в значительной степени технический характер [28]. 42 |