|
Таблица 2.3 Год Фактическое значение инвестиций Полученное по формуле Отклонение, % 1998 407.1 584.4 -43.5 1999 407.0 408.1 10.0 2000 408.8 408.9 . -0.0.1 2001 376.0 348.3 7.4 2002 670.4 775.3 -15.6 2003 1165.2 981.3 ... _ 15.8 2004 1504.5 1378.7 8.3 2005 1762.4 1804.4 -2.4 2006 2186.0 2235.7 -2.3 Сильное отклонение в 1998 г. фактического значения инвестиций от полученных по формуле, на наш азгляд, связано с дефолтом, когда процессы кредитно-денежной политики вышли из-под контроля. 2. Корреляционно-регрессионный анализ выявил сильную связь между доходной частью бюджета, которая почти на 90% состоит из налогов, и объемом инвестиций, причем эта связь положительная, а значит, чем больше собирает государство налогов, тем больше инвестиций. Рост прибыли предприятий, рост зарплат, рост оборотов всегда сопровождается ростом налогов на эти показатели. Следовательно, очень тесная, прямая (положительная) корреляционная связь между доходной частью бюджета (налогами) и инвестициями говорит о параллельном росте этих двух показателей, который возможен в двух случаях: инвестирование из прибыли организаций, инвестирование из бюджета. При этом важно уточнить какую долю составляет прибыль, оставшаяся в собственности предприятий по причине льготного налогообложения. Если эта доля была достаточно весомой, то коэффициент корреляции налога на прибыль и инвестиций не был бы таким высоким (0,96), поскольку льготы уменьшают размер налога. Таким образом, налоговая политика РФ направлена в основном на выполнение фискальных функций и не ориентируется на потребности реального сектора экономики. Модель имеет вид: У2=42,04569+0,48878*Х21+0,444*Х22±26,44599 Надежность полученной формулы доказывают результаты (табл. 2.4). 69 Таблица 2.4 |
имеет следующий вид: V1=104,5672+2,5062X1.2+7,4085X1.10 ±90,83715 Надежность полученной формулы доказывают результаты табл. 2.3 Таблица 2.3 Год Фактическое значение инвестиций Полученное по формуле Отклонение, % 1995 267.0 230,4 13.7 1996 376.0 348.3 7.4 1997 408,8 408.9 -0.01 1998 407,1 584,4 -43.5 1999 670,4 775,3 -15.6 2000 1165.2 981.3 У* оо 2001 1504.5 1378.7 _ 8,3 2002 1762.4 1804.4 -2,4 2003 2186,0 2235.7 -2.3 Сильное отклонение в 1998 г. фактического значения инвестиций от полученных по формуле, на наш взгляд, связано с дефолтом, когда процессы кредитно-денежной политики вышли из под контроля. 2. Корреляционно-регрессионный анализ выявил сильную связь между доходной частью бюджета, которая почти на 90% состоит из налогов и объемом инвестиций, причем эта связь положительная, а значит, чем больше собирает государство налогов тем больше инвестиций. Рост прибыли предприятий, рост зарплат, рост оборотов всегда сопровождается ростом налогов на эти показатели. Следовательно, очень тесная, прямая (положительная) корреляционная связь между доходной частью бюджета (налогами) и инвестициями говорит о параллельном росте этих двух показателей, которое возможно в двух случаях: инвестирование из прибыли организаций, инвестирование из бюджета. При этом важно уточнить какую долю составляет прибыль, оставшаяся в собственности предприятий по причине льготного налогообложения. Если эта доля была достаточно весомой, то коэффициент корреляции налога на прибыль и инвестиций не был таким высоким (0,96), поскольку льготы уменьшают размер налога. Таким образом, налоговая политика РФ направлена в основном на выполнение фискальных функций и не ориентируется на потребности реального сектора экономики. Модель имеет вид: У2=42,04569+0,48878*Х2+0,444* Х22+26,44599 80 |