|
Банк, выделяя кредит, не замораживает свои активы, так как продает контракты на бирже и получает возмещение своих средств. Ставка же такого кредитования может регулироваться как государством, так и рыночными механизмами. Фактически у банка резко уменьшается риск такого кредитования — краткосрочный кредит, а значит, ставка должна быть ниже, т.е. разница между ценой, предлагаемой банком, и ценой контракта на бирже. Исчезает само понятие льготного кредитования — хозяйство получает не кредит, а живые деньги за будущий урожай. Кроме того, оно может непосредственно заключить контракт с брокером, если цена, предложенная за контракт банком, является заведомо низкой. Происходит перетекание средств из финансовой сферы в область реального производства. Более подробно это выглядит так. Покупателем такого контракта на бирже не обязательно должен являться конечный покупатель зерна. Банк или любой другой инвестор может использовать этот контракт как финансовый инструмент: купить его сегодня с целью1продать в будущем по рыночным ценам. Однако покупатель контракта платит реальными деньгами, которые в конечном итоге оказываются у товаропроизводителя. Таким образом, покупая финансовый инструмент, реально обеспеченный поставками зерна, в будущем инвестор фактически финансирует сельскохозяйственное производство. Государство также может покупать контракты для формирования федеральных и региональных продовольственных фондов, государственного резерва и проведения товарных и закупочных интервенций. Гарантом таких поставок может выступать крупная • страховая компания. Создается возможность реального планирования поступления продукции в государственные хранилища. Еще одним немаловажным фактором данной схемы является развитие страхового бизнеса, что создает возможности продвижения значительных государственных страховых программ и привлечения дополнительных средств. Хозяйство (в том числе и фермерское) может непосредственно |
страховой компании (возможно, государственной), которая определит риск непоставки по контракту, величину страховых выплат. Договор па продажу контракта банк заключает с брокером. Последний представляет в расчетную палату государственной биржи контракт на поставку зерна и страховой полис. На основании этих документов расчетная палата выписывает брокеру стандартные контракты будущей поставки зерновых (стандартизированные по объему, сорт)1 и срокам поставки). Брокер продает на торговой площадке контракты будущих поставок зерна и передает полученные деньги продавцубанку. Выгоды такой схемы заключаются в том, что производитель получает реальные деньги за обязательство поставить зерно будущего урожая уже сегодня, а следовательно — возможность самостоятельно расплачиваться за все этапы его производства. При этом реальность оговоренных объемов поставки определяется страховщиком (через механизм страховых взносов). Банк, выделяя кредит, не замораживает свои активы, так как продает контракты на бирже и получает возмещение своих средств. Ставка же такого кредитования может регулироваться как государством, так и рыночными механизмами. Фактически у банка резко уменьшается риск такого кредитования — краткосрочный кредит, а значит, ставка должна быть ниже, т.е. разница между ценой, предлагаемой банком, и ценой контракта на бирже. Исчезает само понятие льготного кредитования — хозяйство получает не кредит, а живые деньги за будущий урожай. Кроме того, оно может непосредственно заключить контракт с брокером, если пена, предложенная за контракт' банком, является заведомо низкой. Происходит перетекание средств из финансовой сферы в область реального производства. Ьолсс подробно это выглядит так. Покупателем такого контракта на бирже не обязательно должен являться конечный покупатель зерна. Банк или любой другой инвестор может использовать этот контракт как финансовый инструмент: купить его сегодня с целью продать в будущем по рыночным ценам. Однако покупатель контракта платит реальными деньгами, которые в конечном итоге оказываются у товаропроизводителя. Таким образом, покупая финансовый инструмент, реально обеспеченный поставками зерна, в будущем инвестор фактически финансирует сельскохозяйственное тфоизводство. Государство также может покупать контракты для формирования федеральных и региональных продовольственных фондов, государственного резерва и проведения товарных и закупочных интервенций. Гарантом таких поставок может выступать крупная страховая компания. Создается возможность реального планирования поступления продукции в государственные хранилища. Еще одним немаловажным фактором данной схемы является развитие страхового бизнеса, что создаст возможности продвижения значительных государственных страховых программ и привлечения дополнительных средств. Хозяйство (в том числе и фермерское) может непосредственно заключить договор с брокером на продажу такого контракта на бирже. В этом случае оно также должно предоставить контракт на поставку и страховой полис, на основании которых расчетная палата выпишет стандартные контракты, которые будут проданы на бирже. В связи с высокими природными рисками ведения сельского хозяйства страхованию урожая и доходов сельскохозяйственных предприятий следует уделить особое внимание. Здесь важно обеспечить вхождение в единую систему страхования практически всех сельхозпредприятий, что позволит снизить страховые сборы и компенсировать влияние плохих погодных условий в одних регионах ораны хорошими урожаями в других. Региональные государственные структуры гоже получают дополнительные выгоды от этой схемы. С одной стороны, исходя из особенностей региональной политики, подобные структуры могут сами выступать в роли регионального покупателя продукции у хозяйств, используя уже наработанные схемы взаимодействия с товаропроизводителем либо предложенную схему. Региональные власти могут продават ь и покупать такие |