|
низкие показатели финансовой автономии. Вместе с тем, у них имеется также высокая потребность в привлечении заемных средств. Ресурсная эффективность предприятий не позволяет малым предприятиям рассчитывать на собственные источники финансирования. Однако для того, чтобы поставить систему кредитования на службу интересам развития малого предпринимательства, необходимо решение множества проблем, как со стороны кредитных организаций, так и со стороны субъектов предпринимательства в реальном секторе экономики. Современную систему кредитования малого бизнеса можно охарактеризовать как двухуровневую. Крупнейшие банки и международные финансовые организации выделяют средства для программ кредитования и принимают на себя значительную часть кредитного риска. Банки-агенты второго уровня выдают кредиты и ищут проекты финансирования. Основные причины дефицита заемных финансовых ресурсов у малых предприятий заключаются в следующем: большинство финансовых посредников в регионах существуют за счет краткосрочных вкладов. Поэтому эти банки не могут предоставлять долгосрочные займы предпринимателям для обновления основных фондов. Банки ограничиваются краткосрочным кредитованием на пополнение оборотных средств (на срок до 1 года, а чаше на 3-6 месяцев); большинство региональных банков относительно невелики. Даже средние займы местным предприятиям на обновление их производственной базы создают для таких банков повышенные кредитные риски. К тому же, выдача этих кредитов небольшими банками может повлечь за собой нарушение ряда нормативов, установленных Национальным банком Таджикистана; банки идут на выдачу большого числа мелких кредитов неохотно ввиду высоких операционных издержек, связанных с оценкой и контролем каждого из них. В результате малые предприятия, желающие получить 41 |
дящихся в неустойчивом финансовом состоянии, колебалась (в зависимости от региона) для крупных предприятий от 0 до 57%, для средних от 23 до 67%, для малых от 22 до 83% и для мелких от 46 до 74%. Таким образом, малые и мелкие предприятия по показателям финансовой устойчивости находились в худшем положении, чем средние и крупные. Вместе с тем по другому показателю малые и мелкие предприятия имели более высокие результаты: избыточную задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды имели от 22% до 48% малых и мелких авиакомпаний, 6 и 62% крупных и средних, 40 и 60% крупнейших соответственно. Кроме того, малые и мелкие авиакомпании Московского и Уральского регионов имели менее длительные сроки погашения дебиторской задолженности: в среднем 41 день против 57 дней для крупнейших, крупных и средних авиакомпаний. Мы уже отмечали, что малые предприятия имеют низкие показатели финансовой автономии. Вместе с тем, у них имеется также высокая потребность в привлечении заемных средств. Ресурсная эффективность предприятий не позволяет МП рассчитывать на собственные источники финансирования. Однако для гого, чтобы поставить систему кредитования на службу интересам развития малого предпринимательства, необходимо решение множества проблем, как со стороны кредитных организаций, так и со стороны субъектов предпринимательства в реальном секторе экономики. Современную систему кредитования малого бизнеса можно охарактеризовать как двухуровневую. Крупнейшие банки и международные финансовые организации выделяют средства для программ кредитования и принимают на себя значительную часть кредитного риска. Банки-агенты второго уровня выдают кредиты и ищут проекты финансирования. Основные причины дефицита заемных финансовых ресурсов у малых предприятий заключаются в следующем. 1) Большинство финансовых посредников в регионах существуют за счет крагкосрочных вкладов. Поэтому эги банки не могут предоставлять долгосрочные займы предпринимателям для обновления основных 46 фондов. Банки ограничиваются краткосрочным кредитованием на пополнение оборотных средств (на срок до 1 года, а чаще на 3-6 месяцев). 2) Большинство региональных банков относительно невелики. Даже средние займы местным предприятиям на обновление их производственной базы создают для таких банков повышенные кредитные риски. К тому же, выдача этих кредитов небольшими банками может повлечь за собой нарушение ряда нормативов, установленных Банком России. 3) Банки идут на выдачу большого числа мелких кредитов неохотно ввиду высоких операционных издержек, связанных с оценкой и контролем каждого из них. В результате МП, желающие получить кредит на небольшую сумму (от 10 до 20 тыс. долл.), испытывают трудности с привлечением внешних источников финансирования. 4) Также мешает осваивать перспективный рынок микрофинансирования отсутствие механизма разделения кредитного риска по кредитам МП. Например, не существует системы гарантий и страхования рисков невозврата по кредитам МП. Вернуть залог через суд сегодня достаточно сложно, на это уходит много времени и средств. Отсутствует адекватное залоговое законодательство и инфраструктура реализации залогов. 5) Только что созданное предприятие имеет минимальные шансы на получение кредита. Банки просто не финансируют предпринимателей на нулевом цикле развития бизнеса. Как правило, финансовые организации устанавливают минимальный срок, в течение которого МП должно не только просуществовать, но и показать прибыль. Для преодоления критической ситуации нужны, как уже отмечалось, усилия обеих сторон. Наиболее эффективные способы решения проблем для кредитных организаций заключаются в следующем: снижение себестоимости операций по кредитованию и сокращение сроков рассмотрения кредитных заявок МП, путем внедрения в банках соответствующих стандартизованных процедур; 47 |