|
• спланировать объем реализации продукции, который обеспечивает желаемое значение прибыли Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства (СVP-анализ), как его иногда называют это аналитический подход к изучению взаимосвязи между затратами и доходам при различных уровнях производства Следует особенно остановиться на практической философии CVPанализа В практике финансового менеджмента различают два базиса анализа и планирования 1) ресурсный и 2) денежный В соответствии с ресурсным базисом объектом анализа и планирования являются выручка, как поток входных ресурсов предприятия, и валовые издержки, как поток выходных ресурсов Разница между потоком входных и выходных ресурсов рассматривается как конечный результат анализа И в рамках CVP-анализа этот результат измеряется операционной прибылью Следует подчеркнуть, что величина операционной прибыли лишь косвенно отражает суммарный денежный поток вследствие операционной деятельности Оценка и планирование этого денежного потока есть предмет анализа, который проводится с использованием денежного базиса Пока же мы будет анализировать и планировать исключительно операционную прибыль Наличие операционной прибыли в конкретный период времени еще не означает, что предприятие будет иметь адекватный денежный поток, так его величина определяется динамическим состоянием оборотных средств и задолженностей предприятия Но если предприятие в течение ряда периодов не в состоянии генерировать операционную прибыль, то ожидать положительного денежного потока не приходится Т е наличие операционной прибыли является необходимым, но не достаточным условием способности предприятия генерировать деньги Таким образом, в дальнейшем в рамках данной главы предметом анализа является это «необходимое условие» 68 |
Управление издержками предприятия и анализ безубыточности 30 2. Основные положения анализа безубыточности и целевого планирования прибыли 2.1. Исходные допущения Практическая ценность анализа безубыточности и целевого планирования прибыли состоит в том, что этот подход позволяет • оценить сравнительную прибыльность отдельных видов продукции, что дает основания для выбора оптимального портфеля продукции, • установить запас «прочности» предприятия в его текущем состоянии и • спланировать объем реализации продукции, который обеспечивает желаемое значение прибыли. Как показывает практика, наиболее эффективны те предприятия, которые обеспечивают загрузку производственных мощностей на уровне близком к уровню полной мощности. Однако несмотря на это предприятия могут быть убыточными. Причин для этого может быть очень много, например, задержки в реализации, дефицит комплектующих элементов, плохое качество сырья, недостаточный объем рынка, плохое качество продукции, ценовая система и т. д. Если предприятие функционирует на более низком уровне использования производственных мощностей, т.е. выпускает продукции существенно меньше по сравнению с полной производительностью, доходы зачастую не могут покрыть все издержки. Когда уровень использования производственных мощностей возрастает, то можно надеяться, что будет достигнута ситуация, когда общие доходы будут равны общим издержкам. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков. Такая ситуация называется ситуацией безубыточности. Таким образом, мы подходим к понятию безубыточности. Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства (CVP-анализ), как его иногда называют это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходам при различных уровнях производства. В процессе проведения анализа безубыточности в его стандартном (классическом варианте) принимаются следующие допущения. 1. Используется классификация издержек по характеру их поведения при изменении объема реализации готовой продукции. Издержки подразделяются на постоянные и переменные. 2. Предполагается, что вся произведенная продукция будет продана в течение планового периода времени. 3. В качестве критерия для анализа принимается прибыль до выплаты налогов, т.е. операционная прибыль, а не чистая прибыль. Управление издержками предприятия и анализ безубыточности 31 Все последующие вопросы анализа безубыточности будут рассматриваться в основном в рамках этих допущений. Следует особенно остановиться на практической философии CVP-анализа. В практике финансового менеджмента различают два базиса анализа и планирования: 1) ресурсный и 2) денежный. В соответствии с ресурсным базисом объектом анализа и планирования являются выручка, как поток входных ресурсов предприятия, и валовые издержки, как поток выходных ресурсов. Разница между потоком входных и выходных ресурсов рассматривается как конечный результат анализа. В рамках CVP-анализа этот результат измеряется операционной прибылью. Следует подчеркнуть, что величина операционной прибыли лишь косвенно отражает суммарный денежный поток вследствие операционной деятельности. Оценка и планирование этого денежного потока есть предмет анализа, который проводится с использованием денежного базиса. Пока же мы будем анализировать и планировать исключительно операционную прибыль. Наличие операционной прибыли в конкретный период времени еще не означает, что предприятие будет иметь адекватный денежный поток, так как его величина определяется динамическим состоянием оборотных средств и задолженностей предприятия. Но если предприятие в течение ряда периодов не в состоянии генерировать операционную прибыль, то ожидать положительного денежного потока не приходится. Говоря языком математики, наличие операционной прибыли является необходимым, но не достаточным условием способности предприятия генерировать деньги. Таким образом, в дальнейшем в рамках данной главы предметом анализа является это «необходимое условие». В рамках CVP-анализа используется формат отчета о прибыли, который отличается от традиционного. Традиционный формат следует основной классификации издержек на производственные (прямые материалы, прямой труд и производственные накладные издержки) и непроизводственные (административные и издержки, связанные с продажей). Эти издержки последовательно вычитаются из выручки, в результате чего получается чистая операционная прибыль. Формат этого отчета представлен в табл. 14.Следует отметить, что использованные в данном формате издержки включают как переменную, так и постоянную компоненты. Данный формат не может быть использован для целей планирования, поскольку не позволяет проследить изменение издержек в связи с изменением объема реализации товара. Таблица 14. Традиционный формат отчета о прибыли Выручка от продажи (без НДС) 120,000 Минус производственные издержки 60,000 |