|
В рамках СVP-анализа используется формат отчета о прибыли, который отличается от традиционного Традиционный формат следует основной классификации издержек на производственные (прямые материалы, прямой труд и производственные накладные издержки) и непроизводственные (административные и издержки, связанные с продажей) Эти издержки последовательно вычитаются из выручки, в результате чего получается чистая операционная прибыль Формат этого отчета представлен в табл 8 Следует отметить, что использованные в данном формате издержки включают как переменную, так и постоянную компоненты Данный формат не может быть использован для целей планирования, поскольку не позволяет проследить изменение издержек в связи с изменением объема реализации товара Таблица 8 Традиционный формат отчета о прибыли Выручка от продажи (без НДС) 120,000 Минус производственные издержки 60,000 Валовый доход 60,000 Минус непроизводственные издержки Реализационные 31,000 Административные 19,000______ 50,000 Чистая прибыль (до налогов) 10,000 Для целей планирования используется так называемый формат отчета о прибыли на основе “вложенного дохода” (Contribution Format), который представлен в таблице 9 Таблица 9 Формат отчета о прибыли на основе «вложенного дохода» Выручка от продажи (без НДС) 120,000 Минус переменные издержки. Производственные 20,000 Реализационные 6,000 Административные 4,000 30,000 Вложенный доход 90,000 Минус постоянные издержки 69 |
Управление издержками предприятия и анализ безубыточности 31 Все последующие вопросы анализа безубыточности будут рассматриваться в основном в рамках этих допущений. Следует особенно остановиться на практической философии CVP-анализа. В практике финансового менеджмента различают два базиса анализа и планирования: 1) ресурсный и 2) денежный. В соответствии с ресурсным базисом объектом анализа и планирования являются выручка, как поток входных ресурсов предприятия, и валовые издержки, как поток выходных ресурсов. Разница между потоком входных и выходных ресурсов рассматривается как конечный результат анализа. В рамках CVP-анализа этот результат измеряется операционной прибылью. Следует подчеркнуть, что величина операционной прибыли лишь косвенно отражает суммарный денежный поток вследствие операционной деятельности. Оценка и планирование этого денежного потока есть предмет анализа, который проводится с использованием денежного базиса. Пока же мы будем анализировать и планировать исключительно операционную прибыль. Наличие операционной прибыли в конкретный период времени еще не означает, что предприятие будет иметь адекватный денежный поток, так как его величина определяется динамическим состоянием оборотных средств и задолженностей предприятия. Но если предприятие в течение ряда периодов не в состоянии генерировать операционную прибыль, то ожидать положительного денежного потока не приходится. Говоря языком математики, наличие операционной прибыли является необходимым, но не достаточным условием способности предприятия генерировать деньги. Таким образом, в дальнейшем в рамках данной главы предметом анализа является это «необходимое условие». В рамках CVP-анализа используется формат отчета о прибыли, который отличается от традиционного. Традиционный формат следует основной классификации издержек на производственные (прямые материалы, прямой труд и производственные накладные издержки) и непроизводственные (административные и издержки, связанные с продажей). Эти издержки последовательно вычитаются из выручки, в результате чего получается чистая операционная прибыль. Формат этого отчета представлен в табл. 14.Следует отметить, что использованные в данном формате издержки включают как переменную, так и постоянную компоненты. Данный формат не может быть использован для целей планирования, поскольку не позволяет проследить изменение издержек в связи с изменением объема реализации товара. Таблица 14. Традиционный формат отчета о прибыли Выручка от продажи (без НДС) 120,000 Минус производственные издержки 60,000 Управление издержками предприятия и анализ безубыточности 32 Валовый доход 60,000 Минус непроизводственные издержки: Реализационные 31,000 Административные 19,000 50,000 Чистая прибыль (до налогов) 10,000 Для целей планирования используется так называемый формат отчета о прибыли на основе “вложенного дохода” (Contribution Format), который представлен в таблице 15. Таблица 15. Формат отчета о прибыли на основе «вложенного дохода» Выручка от продажи (без НДС) 120,000 Минус переменные издержки: Производственные 20,000 Реализационные 6,000 Административные 4,000 30,000 Вложенный доход 90,000 Минус постоянные издержки: Производственные 40,000 Реализационные 25,000 Административные 15,000 80,000 Чистая прибыль 10,000 Конечный результат получился закономерно таким же, как и в предыдущем случае. Но теперь у нас появляется возможность планировать величину прибыли, так как с изменением объема реализации изменяются только переменные издержки, в то время как фиксированные остаются неизменными. В данном формате появился новый элемент вложенный доход (Contribution Margin). По смыслу этой характеристики вложенный доход должен покрыть все постоянные издержки и обеспечить заданное значение прибыли. Многие авторы используют другие переводы этого термина: «вклад на покрытие», «маржинальный доход», «валовая маржа». Для целей детального анализа используется более подробный формат, представленный табл. 16. Здесь появляется новый элемент для анализа вложенный доход на единицу продукции, который остается постоянным, пока не изменится цена единицы продукции и переменные затраты на единицу продукции. Таблица 16. Аналитический формат отчета о прибыли на основе вложенного дохода Всего (грн.) На единицу продукции (грн.) Процент Выручка (500 единиц продукции) 250,000 500 100 % Минус переменные издержки 150,000 300 60 % Вложенный доход 100,000 200 40 % |