|
оборудование будет полностью выведено из эксплуатации и предприятие планирует продать его Внедрение нового оборудования приводит к следующим последствиям • затраты на электроэнергию уменьшаются на 16 процентов, • стоимость сырья увеличивается на 22 процента, • потери на брак уменьшаются на 50 процентов, • постоянные затраты на оплату труда вместе с отчислением на соцстрах увеличиваются на 14 процентов, в то время как затраты прямого труда на единицу продукции уменьшаются на 40 процентов, • общецеховые расходы также увеличиваются на 12 процентов Внедрение нового оборудования за счет улучшения качества выпускаемой продукции по оценкам отдела сбыта позволит продавать продукцию по более высокой цене (на 12 процентов) и объем реализации планируется также увеличить на 15 процентов В колонке, соответствующей планируемому состоянию предприятия, последовательно заносятся все изменения, которые являются следствием инвестиционного проекта В частности, поскольку предприятие продает старое оборудование, амортизация рассчитывается исходя из стоимостных показателей капитальных издержек Сопоставляя данные обоих вариантов расчета, можно сделать вывод о том, что инвестиционный проект приводит к следующим изменениям состояния предприятия с точки зрения его безубыточности точка безубыточности увеличилась с 68,061 единиц продукции до 74,746 Этот факт сам по себе квалифицируется как негативное изменение В то же время, за счет планируемого увеличения объема продаж величина прибыли до налогов увеличивается с 1,068,903 руб до 1,548,807 Как конечный результат запас безопасности увеличивается Основная проблема, которую необходимо решить при построении методики анализа безубыточности для многономенклатурного производства 75 |
Управление издержками предприятия и анализ безубыточности 38 эксплуатации и предприятие планирует продать его. Внедрение нового оборудования приводит к следующим последствиям: • затраты на электроэнергию уменьшаются на 16 процентов, • стоимость сырья увеличивается на 22 процента, • потери на брак уменьшаются на 50 процентов, • постоянные затраты на оплату труда вместе с отчислением на соцстрах увеличиваются на 14 процентов, в то время как затраты прямого труда на единицу продукции уменьшаются на 40 процентов, • общецеховые расходы также увеличиваются на 12 процентов. Внедрение нового оборудования за счет улучшения качества выпускаемой продукции по оценкам отдела сбыта позволит продавать продукцию по более высокой цене (на 12 процентов) и объем реализации планируется также увеличить на 15 процентов. Таблица 17. Рабочий формат анализа безубыточности Переменные издержки на единицу продукции Исходные Планируемые Сырье 30.49 37.19 Пар 11.96 11.96 Электроэнергия 4.34 3.65 Прямой труд 1.23 0.74 Потери от брака 0.19 0.10 Прочие 0.08 0.08 Всего 48.28 53.71 Постоянные издержки за 1 год Непрямой труд 114,456 130,480 Отчисления на соцстрах 77,811 88,705 Амортизация 824,609 1,600,000 Общецеховые расходы 138,127 154,702 Общезаводские и административные расходы 1,584,579 1,426,121 Прочие расходы 12,056.00 12,056.00 Всего 2,751,638 3,412,064 Цена единицы продукции 88.71 100.00% 99.36 100.00% Минус переменные расходы 48.28 54.43% 53.71 54.06% Вложенный доход 40.43 45.57% 45.65 45.94% Точка безубыточности 68,061 ед. прод. 74,746 ед. прод. Управление издержками предприятия и анализ безубыточности 39 6,037,691 7,426,420 Оценка прибыли План продажи 94,500 ед. прод. 108,675 ед. прод. Доход 8,383,095 10,797,426 Минус переменные издержки 4,562,555 5,836,556 Минус постоянные издержки 2,751,638 3,412,064 Прибыль 1,068,903 1,548,807 Запас безопасности 2,345,404 3,371,006 Запас безопасности (%) 27.98% 31.22% В колонке, соответствующей планируемому состоянию предприятия, последовательно заносятся все изменения, которые являются следствием инвестиционного проекта. В частности, поскольку предприятие продает старое оборудование, амортизация рассчитывается исходя из стоимостных показателей капитальных издержек. Сопоставляя данные обоих вариантов расчета, можно сделать вывод о том, что инвестиционный проект приводит к следующим изменениям состояния предприятия с точки зрения его безубыточности: точка безубыточности увеличилась с 68,061 единиц продукции до 74,746. Этот факт сам по себе квалифицируется как негативное изменение. В то же время, за счет планируемого увеличения объема продаж величина прибыли до налогов увеличивается с 1,068,903 грн. до 1,548,807. Как конечный результат запас безопасности увеличивается. Следует заметить, что это положительное изменение еще не говорит о том, что инвестиционный проект следует принять. Улучшение прибыльности предприятия является лишь необходимым условием эффективности инвестиционного проекта, но не достаточным. Особенностью анализа безубыточности для нескольких видов продукции является совмещенность постоянных издержек в составе единого формата безубыточности, как это представлено ниже. Продукция A Продукция B Всего Выручка 100,000 100% 300,000 100% 400,000 100.0% Минус перем. издержки 70,000 70% 120,000 40% 190,000 47,5% Вложенный доход 30,000 30% 180,000 60% 210,000 52.5% Минус пост. издержки 141,750 Чистая прибыль 68,250 По расчетам получаем: Общая точка безубыточности = 000,270 525.0 750,141 = . Управление издержками предприятия и анализ безубыточности 44 Запас безопасности, % 18,9 16,0 -15,1 Из сравнения различных вариантов распределения общей суммы затрат можно сделать следующие выводы: • уменьшение переменных затрат на 10% при фиксированной величине суммарных издержек привело в данном примере к увеличению уровня безубыточности на 3,5%; • это же изменение дает увеличение уровня операционного рычага на 17,8%, то есть ощутимый рост производственного риска; • в новом варианте прибыль, которую получает завод, становится более чувствительной к изменению объемов производства и продаж; • с увеличением доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек очень значимым становится контроль объемов реализации: возможное снижение продаж может привести к большему уменьшению прибыли, чем в первом варианте, и наоборот. Рост доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек на единицу продукции всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на рост объемов реализации. 2.5. Методика анализа безубыточности для многономенклатурного производства Основная проблема, которую необходимо решить при построении методики состоит в том, стоит ли локализировать постоянные накладные издержки по видам продукции или без этого можно обойтись. Соответственно возможны два подхода: в рамках первого подхода происходит локализация постоянных накладных издержек по видам продукции, в рамках второго – эти издержки устанавливаются в целом на группу продукции или на производственное подразделение. Более подробно основные допущения первого подхода состоят в следующем: • переменные издержки локализируются по продуктам; • постоянные издержки рассматриваются общим итогом для подразделения предприятия; • вложенный доход оценивается для каждого продукта; • запас безопасности и прибыльность оцениваются для всего подразделения. Первый подход имеет очевидные преимущества. Это • простота вычислительного алгоритма; • нет необходимости собирать большой объем данных. |