|
«основной капитал», представляющую собой совокупность значений основных фондов, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов. Во вторую группу входят показатели, который завершают иерархическую соподчиненность, например: показатель «денежные ♦ ♦ средства». Эта группа вводится в ЭВМ каждый раз при расчете модели, то есть она составляет первичную или исходную информацию. На рис. 3.4 представлено «дерево решений» функциональномультипликативной модели доходности собственного капитала. В схеме, представленной на рис. 3.5, использованы следующие условные обозначения управляемых параметров модели: S выручка (объём реализованной продукции); Q количество продукции в натуральном выражении; Р отпускная цена; -ТА текущие активы; РБП расходы будущих периодов; Z' производственная себестоимость; Z" коммерческие расходы; Z полная себестоимость единицы продукции; ПЗ' сырье и материалы; ПЗ" остальная часть производственных запасов; ДЗ' дебиторская задолженность покупателей; ДЗ" остальная часть дебиторской задолженности; С себестоимость единицы продукции; ОК оборотный капитал; КЗ' кредиторская задолженность бюджету и внебюджетным фондам; КЗ" внутренняя кредиторская задолженность (оплата труда, расчеты по дивидендам); КЗ'" остальная часть кредиторской задолженности; ОФ основные фонды; НА нематериальные активы; ДС денежные средства; |
I# кредиторов. Эти аспекты деятельности предприятия представлены в модели (3.4). Но при этом отметим, что данное базовое уравнение в полной мере не является моделью. Для того, что оно стало моделью необходимо разработать механизм учета влияния показателей на факторы базового уравнения, а через них на результативный показатель. Основная цель построения модели выявление степени изменения функционального показателя в результате изменения экономического показателя на определенное число процентов при стабильности остальных показателей. Алгоритм модели включает определение изменения доходности собственного капитала в результате одновременного изменения нескольких показателей. Прежде всего, строится логическая блок-схема модели, где отражается иерархическая соподчиненность экономических показателей, применительно к данной конкретной модели. В соответствии с этой соподчиненностыо производится ранжирование экономических показателей на основе характера их влияния на функциональный показатель. Блок-схема функционально-мультипликативной модели оперативногош управления доходностью собственного капитала, где факторы модели распределены по уровням (рангам), представлена на рис. 3.1. Еще раз подчеркиваем, что предлагаемая модель не имеет жестких рамок по количеству управляемых параметров. Поскольку, процесс оптимизации ставки доходности собственного капитала требует оперативности многовариантности расчета, то его реализация возможна только на базе ЭВМ. Все экономические показатели, интегрированные в модель, подразделяются на две группы. В первую группу включаются показатели, имеющие в рамках модели подчиненности других показателей, находящихся на более низком уровне, например: показатель «основной капитал», представляющую собой совокупность значений основных фондов, нематериальных активов и прочих вне оборотных активов. Во вторую группу входят показатели, который завершают иерархическую соподчиненность, например: показатель «денежные средства». Эта группа вводится в ЭВМ каждый раз при расчете модели, то есть она составляет первичную или исходную информацию. В схеме, представленной на рис. 3.1, использованы следующие условные обозначения, управляемых параметров модели: S выручка (объём реализованной продукции) Q количество продукции в натуральном выражении; Р —отпускная цена; ТА текущие активы; РБП расходы будущих периодов; Z' производственная себестоимость; * т Z" коммерческие расходы; Z полная себестоимость единицы продукции; ПЗ' сырье и материалы; ПЗ" остальная часть производственных запасов; ДЗ' дебиторская задолженность покупателей; ДЗ" остальная часть дебиторской задолженности; -С себестоимость единицы продукции ОК оборотный капитал; КЗ' кредиторская задолженность бюджету и внебюджетным фондам; КЗ" внутренняя кредиторская задолженность (оплата труда, расчеты по дивидендам); КЗ'" остальная часть кредиторской задолженности; ОФ основные фонды; НА нематериальные активы; ДС денежные средства; КО краткосрочные обязательства; ПРО прочие краткосрочные обязательства; ПВА остальная часть внеоборотных активов; СК собственный капитал; А=ВА+ОА —сумма внеоборотных и оборотных активов |