|
1. В качестве методов преодоления кредитного риска целесообразно использовать следующие мероприятия. а) диверсификацию и лимитирование товарных кредитов, предоставляемых покупателям продукции. Учитывая, что у Сургутского завода существует двенадцать постоянных покупателей, семь из которых систематически задерживают оплату за полученную продукцию, предприятию целесообразно распределить данный объем готовой продукции не по семи, а, по большему числу покупателей. Это позволит существенно уменьшить риск неплатежей. С точки зрения затрат, данные методы представляются эффективными, так как требуют только времени на нахождение потенциальных покупателей, проведение переговоров, заключение договоров и др. б) предприятию с высокой долей просроченной дебиторской задолженности целесообразно рассмотреть возможность использования факторинговых операций. В этом случае затраты предприятия составят от 10 до 30%. в) Использование системы скидок позволит предприятию избавиться от определенной части дебиторской задолженности и стимулировать покупателей работать по предоплате готовой продукции. Затраты предприятия в этом случае составляют от 1 до 5% в зависимости от процента скидок и срока отсрочки. г) использование опыта коммерческих банков по оценке платежеспособности покупателя при предоставлении товарного кредита. Исходя из выбранных мер по преодолению кредитного риска, необходимо рассмотреть их достоинства и недостатки (табл. 3.11). 153 |
105 Таблица ЗЛО Экспертная оценка вероятности и потенциального размера потерь от влияния финансовых рисков Финансовые риски Оценка вероятности потерь Оценка потенциального размера потерь Оценка экспертов Средняя оценка 1 2 3 4 5 Кредитный риск 0,4 0,4 0,35 0,3 0,3 0,35 Высокий Процентный риск 0,1 0,1 0,15 0,2 0,2 0,15 Низкий Валютный риск 0,1 0,35 0,1 0,1 0,4 0,21 Низкий Налоговый риск 0,1 0,2 0,2 0,25 0,2 0,19 Низкий Инфляционный риск 0,35 0,3 0,25 0,2 0,25 0,27 Средний Инвестиционный риск 0,2 0,15 0,2 0,1 0,2 0,17 Высокий Риск снижения финансовой устойчивости 0,35 0,4 0,25 0,4 0,35 0,35 Высокий Риск неплатежеспособности 0,4 0,35 0,4 0,3 0,3 0,35 Высокий Определим мероприятия по преодолению каждого финансового риска. 1. В качестве методов преодоления кредитного риска целесообразно использовать следующие мероприятия. а) Диверсификацию и лимитирование товарных кредитов, предоставляемых покупателям продукции. Учитывая, что у Сургутского завода стабилизации конденсата существует двенадцать постоянных покупателей, семь из которых систематически задерживают оплату за полученную продукцию, предприятию целесообразно распределить данный объем готовой продукции не по семи, а, например, по четырнадцати покупателям. Это позволит уменьшить вдвое риск неплатежей. С точки зрения затрат, данные методы представляются эффективными, так как требуют только времени на нахождение потенциальных покупателей, проведение переговоров, заключение договоров и др. б) Предприятию с высокой долей просроченной дебиторской задолженности целесообразно рассмотреть возможность использования факторинговых операций. В этом случае затраты предприятия составят от 10 до 30%. в) Использование системы скидок позволит предприятию избавиться от определенной части дебиторской задолженности и стимулировать покупателей работать по предоплате готовой продукции. Затраты предприятия в этом случае составляют от 1 до 5% в зависимости от процента скидок и срока отсрочки. г) Использование опыта коммерческих банков по оценке платежеспособности покупателя при предоставлении товарного кредита. Исходя из выбранных мер по преодолению кредитного риска, необходимо рассмотреть их достоинства и недостатки (табл. 3.11). Таблица 3.11 Достоинства и недостатки мер по преодолению кредитного риска 106 Меры по преодолению кредитного риска Достоинства Недостатки Диверсификация и лимитирование 1. Ограничение кредитного риска в соответствии с расширением круга покупателей и установленных лимитов; 2. Отсутствие затрат; 3. Расширение рынка сбыта; 4. Увеличение выручки от дополнительного оказания транспортных услуг 1. Фактор времени (время нахождения новых контрагентов); 2. Возможность потери покупателей в условиях невозможности увеличения объема готовой продукции; 3. Невозможность полного избавления от влияния кредитного риска Использование факторинга 1. Полное избавление от влияния кредитного риска; 2. Быстрота проведения операций 1. Высокие затраты (до 30% от суммы задолженности); 2. Невысокое развитие факторинга в регионах Система скидок 1. Низкие затраты; 2. Стимулирование покупателей к работе по предоплате 1. Невозможность полного преодоления кредитного риска Оценка платежеспособности покупателя 1. Позволит определить финансовое состояние покупателя и возможность предоставления товарного кредита; 2. Невысокие затраты. 1. Затраты на обучение специалиста; 2. Фактор времени (время сбора необходимых документов и их обработки); 3. Возможность потерять покупателей в связи с требованием раскрыть коммерческую тайну |