|
Таблица 3.11. Достоинства и недостатки мер по преодолению кредитного риска. Меры по преодолению кредитного риска достоинства Недостатки Диверсификация и лимитирование 1. Ограничение кредитного риска в соответствии с расширением круга покупателей и установленных лимитов; 2. Отсутствие затрат; 3. Расширение рынка сбыта; 4. Увеличение выручки от дополнительного оказания трапспортных услуг 1. Фактор времени (врем* нахождения новых контрагентов); 2. Возможность потери покупателей в условиях невозможности увеличения объема готовой продукции; 3. Невозможность полного избавления от влияния кредитного риска Меры по преодолению кредитного риска достоинства Недостатки Использование факторинга !. Полное избавление от влияния кредитного риска; 2. Быстрота проведения операций 1. Высокие затраты (до 30% от суммы задолженности); 2. Невысокое развитие факторинга в регионах Система скидок 1. Низкие затраты; 2. Стимулирование покупателей к работе по предоплате 1. Невозможность полного преодоления кредитного риска Опенка платежеспособности покупателя 1. Позволит определить финансовое состояние покупателя и возможность предоставления товарного кредита; 2. Невысокие затраты, 1. Затраты на обучение специалиста; 2. Фактор времени (время сбора необходимых документов и их обработки); 3. Возможность потерять покупателей в связи с требованием раскрыть коммерческую тайн\ Анализ табл. 3.11 показывает, что каждый метод по преодолению кредитного риска включает в себя достоинства и недостатки. Наиболее оптимальным вариантом представляется совмещение некоторых мер по борьбе с кредитным риском. Например, совмещение диверсификации, лимитирования и предоставления системы скидок, что позволит значительно снизить влияние кредитного риска. Использование же факторинговых операций возможно уже после наступления рискового события, и их эффективность зависит от вознаграждения коммерческого банка. Эффективность управления кредитным риском определяется по следующей формуле: Экр =----------------------юо (14) Зрс+Ззп +Зк+Зек 154 |
в) Использование системы скидок позволит предприятию избавиться от определенной части дебиторской задолженности и стимулировать покупателей работать по предоплате готовой продукции. Затраты предприятия в этом случае составляют от 1 до 5% в зависимости от процента скидок и срока отсрочки. г) Использование опыта коммерческих банков по оценке платежеспособности покупателя при предоставлении товарного кредита. Исходя из выбранных мер по преодолению кредитного риска, необходимо рассмотреть их достоинства и недостатки (табл. 3.11). Таблица 3.11 Достоинства и недостатки мер по преодолению кредитного риска 106 Меры по преодолению кредитного риска Достоинства Недостатки Диверсификация и лимитирование 1. Ограничение кредитного риска в соответствии с расширением круга покупателей и установленных лимитов; 2. Отсутствие затрат; 3. Расширение рынка сбыта; 4. Увеличение выручки от дополнительного оказания транспортных услуг 1. Фактор времени (время нахождения новых контрагентов); 2. Возможность потери покупателей в условиях невозможности увеличения объема готовой продукции; 3. Невозможность полного избавления от влияния кредитного риска Использование факторинга 1. Полное избавление от влияния кредитного риска; 2. Быстрота проведения операций 1. Высокие затраты (до 30% от суммы задолженности); 2. Невысокое развитие факторинга в регионах Система скидок 1. Низкие затраты; 2. Стимулирование покупателей к работе по предоплате 1. Невозможность полного преодоления кредитного риска Оценка платежеспособности покупателя 1. Позволит определить финансовое состояние покупателя и возможность предоставления товарного кредита; 2. Невысокие затраты. 1. Затраты на обучение специалиста; 2. Фактор времени (время сбора необходимых документов и их обработки); 3. Возможность потерять покупателей в связи с требованием раскрыть коммерческую тайну 107 Анализ табл. 3.11 показывает, что каждый метод по преодолению кредитного риска включает в себя достоинства и недостатки. Наиболее оптимальным вариантом представляется совмещение некоторых мер по борьбе с кредитным риском. Например, совмещение диверсификации, лимитирования и предоставления системы скидок, что позволит значительно снизить влияние кредитного риска. Использование же факторинговых операций возможно уже после наступления рискового события, и их эффективность зависит от вознаграждения коммерческого банка. Эффективность управления кредитным риском определяется по следующей формуле: Экр = ------------^ 2 ------------ю о, (3.1) Зрс + Ззп + Зк + Зф + Зек где Зф комиссионное вознаграждение банку при использовании факторинга, руб./год; Зек затраты предприятия при предоставлении скидок, руб./год; 2. В качестве мер по преодолению риска неплатежеспособности помимо мер по управлению кредитным риском (снижение дебиторской задолженности) можно выделить следующие: а) снижение переменных затрат (услуги связи, затраты на электроэнергию, снижение транспортных издержек, снижение премий и др.); б) снижение объема низкорентабельных видов продукции и увеличение объема высокорентабельных видов готовой продукции; в) использование привлеченных средств, что, однако, может привести к увеличению влияния риска неплатежеспособности. Достоинства и недостатки данных мероприятий представлены в табл. 3.12. |