|
показателей существенно влияющих на степень риска. Разработаны регистры бухгалтерского учета и принципы формирования статического и динамического балансов для определения информационной базы в управлении рисками. 7. Определены методы оценки рисков в соответствии со спецификой предприятий нефтяной отрасли. 8. Проведен анализ основных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности по материалам предприятия нефтяной отрасли Ханты Мансийского округа и определена степень риска для принятия управленческого решения. В частности, предлагается комплекс мероприятий, включающий: 8.1. Превентивные мероприятия, используемые для управления кредитным риском: — использование системы определения платежеспособности предполагаемого заемщика; — использование системы скидок при реализации продукции; — использование факторинговых операций. 8.2. Снижение влияния валютного риска на финансовые результаты предприятия может быть достигнуто с помощью следующих мероприятий: — для более точного прогнозирования курсовой стоимости той или иной валюты в будущем используется технический анализ хода торгов на валютной бирже за определенный период; — хеджирование валютного риска с помощью валютного фьючерса, валютного опциона и операции «своп». 8.3. Оптимальным методом управления налоговым риском является создание обособленного резервного фонда, который может быть использован при неожиданном повышении налоговых ставок или снятии налоговых льгот с данного предприятия. 8.4. В условиях инфляции наиболее важными представляются 163 |
79 хеджирование валютного риска с помощью валютного фьючерса, валютного опциона и операции «своп». 3. Оптимальным методом управления налоговым риском, на наш взгляд, является создание обособленного резервного фонда, который м о жет быть использован при неожиданном повышении налоговых ставок или снятии налоговых льгот с данного предприятия. 4. В условиях инфляции наиболее важными представляются м ероприятия, связанные с: формированием рыночной цены и контролем за уровнем издержек производства. В условиях инфляции тарифы и расценки устанавливаются на короткий промежуток времени. Поскольку рыночная цена определяется спросом и предложением, то регулятором цены будет, с одной стороны, прибыль в будущем, а с другой издержки производства. В частности, если предложение превышает спрос, то производитель устанавливает м и н и мальную цену, по которой он может продать свой товар, исходя из своих затрат на производство; повышением производительности труда путем автоматизации производства и внедрения новых технологий; маркетинговыми исследованиями (избегать проектов, окупаемость которых может оказаться слишком продолжительной); разработкой правильной финансовой политики (минимизация наличных денег и дебиторской задолженности). 5. Основным методом по снижению влияния депозитного р и с к а на деятельность предприятия является отслеживание рейтингов к о м мерческих банков. При этом принимаются во внимание рейтинги, д а ю щиеся не только российскими, но и западными рейтинговыми агентст ного предприятия, и обработке и анализе информации (анализ финансовых рисков). Пятый блок «разработка управленческого решения о методе управления финансовыми рисками» заключается в том, что специалисты службы управления финансовыми рисками разрабатывают оптимальное управленческое решение, позволяющее преодолеть последствия финансовых рисков. Общими методами управления финансовыми рисками промышленного предприятия являются: 1) избежание финансовых рисков, 2) передача финансовых рисков (страхование и договорное ограничение финансовых рисков), 3) самостоятельное несение финансовых рисков (создание резервов, диверсификация, лимитирование). Комплекс превентивных мероприятий включает в себя следующее. 1. Превентивные мероприятия, используемые для управления кредитным риском: использование системы определения платежеспособности предполагаемого заемщика; использование системы скидок при реализации продукции; использование факторинговых операций. 2. Снижение влияния валютного риска на финансовые результаты предприятия может быть достигнуто с помощью следующих мероприятий: для более точного прогнозирования курсовой стоимости той или иной валюты в будущем используется технический анализ хода торгов на валютной бирже за определенный период; хеджирование валютного риска с помощью валютного фьючерса, валютного опциона и операции «своп». 3. Оптимальным методом управления налоговым риском является создание обособленного резервного фонда, который может быть использован при неожиданном повышении налоговых ставок или снятии налоговых льгот с данного предприятия. 4. В условиях инфляции наиболее важными представляются мероприятия, связанные с: формированием рыночной цены и контролем за уровнем издержек производства. В условиях инфляции тарифы и расценки устанавливаются на короткий промежуток времени. Поскольку рыночная цена определяется спросом и предложением, то регулятором цены будет, с одной стороны, прибыль в будущем, а с другой издержки производства. В частности, если предложение превышает спрос, то производитель устанавливает минимальную цену, по которой он может продать свой товар, исходя из своих затрат на производство; повышением производительности труда путем автоматизации производства и внедрения новых технологий; маркетинговыми исследованиями (избегать проектов, окупаемость которых может оказаться слишком продолжительной); разработкой правильной финансовой политики (минимизация наличных денег и дебиторской задолженности). 5. Основным методом по снижению влияния депозитного риска на деятельность предприятия является отслеживание рейтингов коммерческих банков. При этом принимаются во внимание рейтинги, дающиеся не только российскими, но и западными рейтинговыми агентствами. На возможность банкротства коммерческого банка оказывает огромное влияние макроэкономическая ситуация. Поэтому помимо рейтингов коммерческих банков, необходимо обращать внимание на кредитный рейтинг страны в целом. 117 |