|
119 прибыль, которая может быть использована для прогнозирования будущих потоков денежных средств [167, с. 276-277]. Более того, рыночная оценка проверяема. Она представляет семантический интерес, то есть в качестве меры можно использовать действующие рыночные цены. Использование рыночной оценки в исчислении прибыли дает репрезентативно достоверный результат, а также дает возможность построения модели финансовых отношений между хозяйствующей единицей и ее инвесторами. Денежные средства предприятия можно отнести к потенциалу предприятия; изменение оценки приписывается рынку, это формирует прибыль для инвестора. Теоретически это наиболее выразительный способ определения прибыли. И конечно, метод оценки прибыли работает, только когда рыночные цены доступны. Итак, исходя из вышеизложенного, очевидно, что именно рыночная стоимость имущества предприятия должна найти отражение в промежуточном аналитическом нулевом балансе. В промышленно развитых странах сложилось несколько подходов к оценке рыночной стоимости имущества институциональных единиц: имущественный, сравнительный и стоимостный, а также метод дисконтированной стоимости. На основе методов оценки стоимости имущества предприятий, диссертантом были разработаны модели для оценки текущей стоимости активов институциональных единиц с целью облегчения процедуры составления промежуточного аналитического нулевого балансового отчета: модель оценки текущей стоимости зданий (сооружений); модель расчета текущей стоимости машин и оборудования; модель расчета текущей стоимости нематериальных активов. Модель оценки текущей стоимости зданий (сооружений) представлена в таблице 3. Разработанная модель систематизирует расчет текущей стоимости зданий (сооружений) и состоит из трех блоков. |
126 ствующего субъекта. По этому поводу Слиммингз (ЗНтпнпда) писал: «Если полагать, что публикуемая отчетность призвана представлять пользователю информации по возможности достоверное и добросовестное отражение финансовых результатов и состояния рассматриваемого предприятия... информация о влиянии инфляции должна быть неотъемлемой частью ее составляющей» [195, с.212]. Наиболее полные и достоверные данные для расчета глобального финансового результата можно получить, оценив рыночную стоимость имущества предприятия, так как считается, что рыночная (текущая) стоимость имеет некоторые преимущества, по сравнению с оценкой по себестоимости: 1. Текущая стоимость представляет сумму, которую фирма должна была бы заплатить в настоящее время для приобретения имеющихся активов. 2. Она учитывает потенциальные прибыли и убытки, тем самым, отражая результат влияния на фирму управленческих решений и окружающей среды, который не выявляется как операционный результат. 3. Данная стоимость представляет оценку актива фирмы, если она продолжает приобретать одни и те же активы. 4. Агрегирование активов, выраженных в текущей оценке, более адекватно и реально, чем сложение себестоимостей как затрат, которые имели место в различные учетные периоды. 5. Рыночная стоимость позволяет определить текущую операционную прибыль, которая может быть использована для прогнозирования будущих потоков денежных средств. [167, с. 276-277]. Более того, рыночная оценка проверяема. Она представляет семантический интерес, то есть в качестве меры можно использовать действующие рыночные цены. Использование рыночной оценки в исчислении прибыли дает репрезентативно достоверный результат, а также дает возможность построения модели финансовых отношений между хозяйствующей единицей и ее инвесторами. Денежные средства предприятия можно отнести к потен 127 * * циалу предприятия; изменение оценки приписывается рынку, это формирует прибыль для инвестора. Теоретически это наиболее выразительный способ определения прибыли. И, конечно, метод оценки прибыли работает, только когда рыночные цены доступны. Итак, исходя из вышеизложенного, очевидно, что именно рыночная стоимость имущества предприятия должна найти отражение в промежуточном аналитическом нулевом балансе. В промышленно-развитых странах сложилось несколько подходов к оценке рыночной стоимости имущества институциональных единиц: имущественный, сравнительный и стоимостной, а также метод дисконтированной стоимости. В основе имущественного подхода лежит оценка составляющих элементов имущества [86, с.50], то есть, используя данные финансовой отчетности и учета предприятия, можно переоценить их отдельные позиции по рыночной стоимости. Данный подход предполагает определение на основании данных финансовой отчетности балансовой стоимости полезных или реализуемых активов за вычетом некоторых видов кредиторской задолженности. Результат детализируется по видам активов. В основе полученной таким образом оценки лежит фактическая себестоимость приобретения активов. Для приведения ее к рыночной стоимости необходима корректировка на существующий уровень инфляции, а также реальный износ (физический и моральный) объектов. Стоимость активов по данным финансовой отчетности можно корректировать с учетом изменения текущего курса рубля на момент приобретения активов, исходя из индекса цен по конкретному виду активов и их физического и морального износа, а также на основе реализационной стоимости активов. В рамках имущественного метода оценки следует использовать одну из следующих методик оценки стоимости имущества: 138 Исследование показало, что применение вышеуказанных методов определения рыночной стоимости имущества предприятия, позволит российским бухгалтерам получать более точную информацию, необходимую для целей бухгалтерского учета (точнее исчислять налогооблагаемую базу для налога на прибыль, состав чистых активов и так далее). Представленный перечень методов оценки имущества предприятия не является исчерпывающим. Применение их зависит от целей и функций оценки. Учитывая возможность неточности, которая может возникнуть при оценке имущества предприятия одним из методов, рекомендуем применять несколько разных подходов, то есть проводить комплексную оценку имущества предприятия. На основе проведенных исследований, касающихся методов оценки стоимости имущества предприятий, диссертантом были разработаны модели для оценки текущей стоимости активов институциональных единиц с целью облегчения процедуры составления промежуточного аналитического нулевого балансового отчета: модель оценки текущей стоимости зданий (сооружений); модель расчета текущей стоимости машин и оборудования; модель расчета текущей стоимости нематериальных активов. Модель оценки текущей стоимости зданий (сооружений) представлена в таблице 4.2. Разработанная модель систематизирует расчет текущей стоимости зданий (сооружений) и состоит из трех блоков. |