Рис. 16. Схема прямого товарного вексельного кредита 1 вексельный кредит; 2 деньги в счет погашения вексельного кредита; 3 векселя в счет оплаты материально-технических ресурсов; 4 предъявление векселей; 5 деньги в счет погашения векселей; 6 поставка материально-технических ресурсов. В случае, когда финансовые возможности сельскохозяйственных предприятий не позволяют получить кредиты самостоятельно, может быть реализована схема вексельного кредита через местные финансовые органы администрации (рис. 17). Товарный вексельно-денежный кредит предусматривает проведение комбинированной формы кредитования, при которой на первый период сельскохозяйственным предприятиям выделяется банком вексельный кредит, а на второй период денежный. Длительность периодов может по взаимному соглашению банка и сельскохозяйственной организации широко варьироваться. При этом в течение вексельного периода размер процентной ставки устанавливается, исходя из ставок по вексельным кредитам. Во второй период до момента окончания действия кредитного договора ставка по денежным кредитам. Привлекательность такого кредита состоит в значительно более низкой реальной ставке за пользование всего комбинированного кредита. 129 |
НИ тов осуществляется после реализации сельскохозяйственной продукции, (рис, 3.5). Рис. 3.5. Схема прямого товарного вексельного кредита: 1 вексельный кредит; 2 деньги в счет погашения вексельного кредита; 3 вексели в счет оплаты материально-технических ресурсов; 4 предъявление векселей; 5 деньги в счет пог ашения векселей, 6 поставка материально-технических ресурсов. При многоступенчатом товарном вексельном кредитовании банк предоставляет вексельный кредит не сельскохозяйственной организации, а фирме покупателю сельскохозяйственной продукции (рис. 3 6). Рис. 3.6. Схема многоступенчатого вексельного кредита: 1 ■вексели в счет кредита, 2 поставка сельскохозяйственной продукции; 3 деньги в счет погашения вексельного кредита; 4 деньги в счет оплаты продукции, 5 вексели; 6 сельскохозяйственная продукция, 7 вексели в счет оплаты материально-технических ресурсов; 8 -материально-технические ресурсы; 9 предъявление векселей; 10 деньги в счет погашения векселей, 102 С использованием такой схемы образуется цепочка хозяйственных связей: материально-технические ресурсы сельскохозяйственное производство заготовка реализация. Деятельность звеньев этой цепочки стимулирует банк. В случае, когда финансовые возможности сельскохозяйственных организаций не позволяют получить кредиты самостоятельно, может быть реализована схема вексельного кредита через местные финансовые органы администрации (рис. 3.7). Товарный аексе.1ыю-<)ене.жиый кредит предусматривает проведение комбинированной формы кредитования, при которой на первый период сельскохозяйственным организациям выделяется банком вексельный кредит, а на второй период денежный. Длительность периодов может по взаимному соглашению банка и сельскохозяйственной организации широко варьироваться. Рис. 3.7. Схема товарного вексельного кредита с участием местных администраций: 1 вексельный кредит; 2 векселя; 3 векселя в счет поставки материально-технических ресурсов; 4 предъявление векселей; 5 деньги в счет погашения вексельного кредита, 6 деньги; 7 материально-технические ресурсы; 8 деньги в счет погашения векселей. При этом в течение вексельного периода размер процентной ставки устанавливается, исходя из ставок но вексельным кредитам Во второй период до момента окончания^действия кредитного договора ставка по денежным кредитам. Привлекательность такого кредита состоит в значительно более низкой реальной ставке за пользование всего комбинированного кредита. Количество возможных схем практически не ограниченно, возможны и другие варианты [135], В целом же вексельное кредитование имеет значительные преимущества. Основные из них: сельскохозяйственные организации вовремя получают необходимые для проведения сельскохозяйственных работ горюче-смазочные материалы и другие материально-технические ресурсы: реализация сельскохозяйственной продукции гарантирована кредитным договором; ставка товарного кредита значительно ниже обыкновенного денежного банковского. Так расчет но методике Лишанского М.Л. [67] при учетной ставке рефинансирования Центробанка 25% (2001 г.) показывает, что ставка вексельного кредита варьируется и пределах 6 8% в зависимости от сроки кредита, то есть практически на уровне льготного кредита; товарный вексельный кредит привлекателен для банка, так как он не отвлекает денежные средства на выдачу кредита и, с момента погашения кредита и до возвращения векселей, свободно пользуется средствами кредита; поставщики материально-технических ресурсов заинтересованы в товарном кредите, так как получают своевременную оплату в виде векселя, что дает им возможность расплачиваться с кредиторами, а гак же увеличивать объем реализации продукции и формировать дополнительную прибыль; возможно погашение задолженности по ранее выданному кредиту сельскохозяйственным предприятием банку, что, несомненно, выгодно обеим сторонам; товарный кредит гюзволяе'1 сельскохозяйственным организациям сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных 104 |