|
ванный вид. Предлагаемый баланс и отчёт о доходах предприятий, использующих российскую форму бухгалтерского учёта, их смысловой перевод на английский язык приведены в приложении 9. Не все формы можно привести к такому виду. Это особенно касается отчёта о доходах. Разница объясняется тем, что отчёт о доходах в США играет первостепенную роль, как для руководства предприятий, так и для налоговых органов и инвесторов. Поэтому он очень продуман и учитывает разделение фактически понесённых расходов фирмы на постоянные издержки (операционные расходы) и переменные издержки (стоимость продаж), что очень существенно для определения потенциальных возможностей предприятия работать в разных условиях. Метод специальных финансовых коэффициентов (financial ratios), основан на существовании определённых соотношений между определёнными статьями отчётности, что позволяет достаточно просто и быстро оценить финансовое положение фирмы. Этот метод слабо зависит от инфляции, т.к. её явление является опосредованным и определяется общим влиянием на структуру баланса и отчёта о доходах. Этот подход наиболее разработан в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе и в США. В странах с развитой рыночной экономикой разрабатывается и действует специальная система экономического рейтинга промышленных, торговых, строительных финансовых предприятий. Система чётко отработана и содержит определённый набор финансовых документов и экономических показателей, которые обязательно проверяются и заверяются аудиторской фирмой по результатам работы предприятия за год. Итоговая оценка экономического состояния предприятия оформляется ревизионным сертификатом, который публикуется в газетах, специально выпускаемых вместе с балансом. Данный сертификат является обязательным для акционеров и инвесторов предприятия, кредиторов, налоговых инспекций, банков и других субъектов, поддерживающих или предлагающих установить производственные и экономические отношения с предприятием. 79 |
Оценка состояния зарубежного предприятия осуществляется путем расчета специальных финансовых коэффициентов (financial ratios), использование которых основано на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Несмотря на зарождающееся сотрудничество, системы учета и отчетной информации имеет в развитых странах значительные различия. Так например, техника анализа отчета о доходах, используемая в Великобритании [112], сильно отличается от той, которая применяется во Франции или Германии [89, 100]. Однако, одно из преимуществ метода расчета относительных экономических показателей в том, что он показывает возможности решения одной и той же проблемы, проявляясь в разнообразных формах подхода к ней, либо в различных вариантах её решения. Анализируя международный опыт, важно показать не только его преимущества, но и недостатки. Оценка состояния американского предприятия начинается с приведения исходных форм отчетности в агрегированный вид. Предлагаемые агрегированные баланс и отчет о доходах предприятий, использующих российскую форму бухгалтерского учета, и их смысловой перевод на английский язык приведены в приложении 1. Не все формы можно привести к такому виду: это особенно касается отчета о доходах. Разница объясняется тем, что отчет о доходах в США играет первостепенную роль, как для руководства предприятий, так и для налоговых органов и инвесторов. Поэтому он очень продуман и учитывает разделение фактически понесенных расходов фирмы на постоянные издержки (операционные расходы) и переменные издержки (стоимость продаж), что очень существенно для определения потенциальных возможностей предприятия работать в разных условиях. Метод специальных финансовых коэффициентов (financial ratios), основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности, что позволяет достаточно просто и быстро оценить финансовое положение фирмы. Этот метод слабо зависит от инфляции, поскольку ее влияние является опосредованным и определяется общим влиянием на структуру баланса и отчета о доходах. Этот подход наиболее разработан в странах с 33 развитой рыночной экономикой, в том числе и в США. Как видно из ниже рассмотренного материала, имеется большое количество разнообразных финансовых коэффициентов. Основное достоинство этих показателей заключается в том, что большая их часть привязана к отчету о доходах. Они получаются путем отнесения различных статей агрегированного баланса к объему продаж (выручке) основному показателю, определяющему результативность хозяйственной деятельности предприятия фактору в условиях рыночной экономики. Это представляется обоснованным, так как, в принципе, предприятие может иметь любую структуру баланса, но жизненно необходимым для любого предприятия является реализация его товаров и услуг потребителям, и, следовательно, поступление денежных средств. Конечным критерием существования любой фирмы является насколько успешно она действует на рынке. Это главное отличие от методик и систем показателей, применявшихся ранее в плановой экономике. Так как в настоящее время Россия пытается модернизировать пока ещё «кособокую» рыночную экономику, то вполне естественным является применение методик оценки финансового состояния и систем финансовых коэффициентов, ориентированных на нормальные рыночные условия. С этой точки зрения система показателей, основанная на факторе продаж, является более естественной. В странах с развитой рыночной экономикой разработана и действует специальная система экономического рейтинга промышленных, торговых, строительных, финансовых предприятий. Система четко отработана и содержит определенный набор финансовых документов и экономических показателей, которые обязательно проверяются и заверяются независимой аудиторской фирмой по результатам работы предприятия за год. Итоговая оценка экономического состояния предприятия оформляется ревизионным сертификатом, который публикуется в газетах и специальных выпусках вместе с балансом. Данный сертификат является обязательным для акционеров и инвесторов предприятия, кредиторов, налоговых инспекций, банков и других субъектов, поддерживаю34 |