|
как элементы одной системы, а как чужеродные частипы. Всё это вынуждает органы различных стран, ответственные за регулирование финансовых рынков, координировать свою деятельность, создавать национальные образования, поднимающие уровень регулирования с национального на мировой. При проведении мероприятий, нацеленных на регулирование банковской конкуренции, макроэкономические задачи могут быть поставлены выше интересов конкретных банков. Например, некоторые действия Банка России, направленные па удержание валютного курса во время разразившегося осенью 1997 г. финансового кризиса (уменьшение денежной массы после повышения ставки рефинансирования и резервных требований), привели к заметному снижению ликвидности банков. Было очевидно, что Банк России пожертвовал интересами коммерческих банков ради рубля. Таким образом, необходимость и роль государственного регулирования конкурентных механизмов деятельности банков очевидна и связана с наличием у псе положительных и отрицательных внешних эффектов, а также такими моментами, как особое положение банковских институтов в экономике, потребность в обеспечении сохранности общественных фондов, кредитные возможности банков, предоставление ссуд на потребление и инвестиции, обеспечение работы расчетно-денежных механизмов. Можно выделить два основных блока регулирования конкурентных механизмов: 1. Инструменты, призванные обеспечить стабильность финансовокредитной системы. 2. Инструменты, призванные обеспечить равные и нейтральные конкурентные отношения. 124 |
функционирование банковских учреждений становится взаимным интересом. Банки, являясь проводниками денежно-кредитной политики, могут испытывать разнонаправленное воздействие национальных правительств, преследующих не всегда одинаковые цели. Мировая финансовая система не может работать предсказуемо, когда ее составляющие взаимодействуют не как элементы одной системы, а как чужеродные частицы. Всё это вынуждает органы различных стран, ответственные за регулирование финансовых рынков, координировать свою деятельность, создавать национальные образования, поднимающие уровень регулирования с национального на мировой. При проведении мероприятий, нацеленных на регулирование банковской конкуренции, макроэкономические задачи могут быть поставлены выше интересов конкретных банков. Например, некоторые действия Банка России, направленные на удержание валютного курса во время разразившегося осенью 1997 г. финансового кризиса (уменьшение денежной массы после повышения ставки рефинансирования и резервных требований), привели к заметному снижению ликвидности банков. Было очевидно, что Банк России пожертвовал интересами коммерческих банков ради рубля. Таким образом, необходимость и роль государственного регулирования конкурентных механизмов деятельности банков очевидна и связана с наличием у нее положительных и отрицательных внешних эффектов, а также такими моментами, как особое положение банковских институтов в экономике, потребность в обеспечении сохранности общественных фондов, кредитные возможности банков, предоставление ссуд на потребление и инвестиции, обеспечение работы расчетно-денежных механизмов. Можно выделить два основных блока регулирования конкурентных 156 механизмов: 157 1. Инструменты, призванные обеспечить стабильность финансовокредитной системы. 2. Инструменты, призванные обеспечить равные и нейтральные конкурентные отношения. Государство располагает значительным арсеналом средств по регулированию стабильности финансово-кредитной системы (Табл.3.2.1.). Таблица 3.2.1 Государственное регулирование стабильности финансово-кредитной системы Государственное регулирование стабильности финансово-кредитной системы Меры, ориентированные на внутренний рынок Меры, ориентированные на внешний рынок Общехозяйственное регулирование банков: • Процедура открытия банка; • Процедура открытия филиала; • Налогообложение • Экспортные кредиты; • Страхование рискокапитала; • Экспорт капитала в регионы рисков финансирования. Регулирование банковской ликвидности: • Учетная политика; • Операции на открытом рынке; • Операции на валютном рынке; • Нормирование обязательных минимальных резервов; • Обязательные нормативы. Регулирование проблемных банков: • Присоединение банка; • Страхование депозитов. Данное регулирование может быть нацелено на банковские институты, выступающие не только как субъекты национального хозяйства, но и как субъекты мировой экономики. Первое направление включает процедуру открытия банка и филиала, налогообложение, учетную политику, операции на открытом рынке и на валютном рынке, нормирование обязательных минимальных резервов, обязательные нормативы, присоединение банка, страхование депозитов. Второе направление охватывает регулирование 173 Можно выделить два основных блока. Первый это инструменты, призванные обеспечить стабильность финансово-кредитной системы, второй инструменты призванные обеспечить равные и нейтральные конкурентные отношения. Первый блок содержит меры, ориентированные на внутренний рынок и на внешний рынок. Первые подразумевают регулирование банковских институтов как субъектов национальной экономики. Они охватывают процедуру открытия банка и филиала, налогообложение, учетную политику, операции на открытом рынке и на валютном рынке, нормирование обязательных минимальных резервов, обязательные нормативы, присоединение банка, страхование депозитов. Меры, ориентированные на внешний рынок, подразумевают регулирование банковских институтов как субъектов мировой экономики и включают: регулирование экспортного кредитования, экспорта капитала в регионы рискового финансирования, страхование рискокапитала. Второй блок инструментов государственного регулирования банковской конкуренции нацелен на создание, поддержание и развитие эффективной конкуренции, что достигается посредством антимонопольного регулирования и борьбой с недобросовестной конкуренцией. На наш взгляд, работа этих рычагов приводит в действие механизм государственного регулирования банковской конкуренции. Антимонопольное регулирование реализуется в форме антимонопольного законодательства и представляет собой систему постоянно действующих законов, мер, действий, санкций, применяющихся в хозяйственной и юридической практике, направленных на запрет, ограничение или поощрение монополистических процессов. Монополизация рынка происходит путем слияний и поглощений, установления единых директоратов, согласования действий и т.д. Данные формы приобретения контроля ведут к концентрации экономической власти и по своему характеру могут являться горизонтальными, вертикальными и конгломератными. |