|
услуги банков по продажам на комиссионной или иной основе финансовых инструментов страховщиков среди целевых групп своих клиентов. Таким образом, суть оптимального взаимодействия банков и страховых компаний заключается в нахождении формы сотрудничества, при которой синергический эффект сложения усилий контрагентов в максимальной степени компенсировал бы отказ от конкурентной свободы. В конкуренцию с банками за привлечение свободных средств клиентов вступают негосударственные пенсионные фонды (НПФ), осуществляющие дополнительное добровольное пенсионное обеспечение за счет взносов работодателей и граждан. Активное создание в России негосударственных пенсионных фондов в какойто мере сократило приток вкладов в коммерческие банки. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) новое явление для России. К 1997 году их насчитывалось около 1000, с суммарной стоимостью активов свыше 3 трлн. руб. Число участников фондов достигло 2,6 млн. чел. Наиболее экономически мощным является фонд «Лукойл Гарант», вкладчиками которого являются 28 предприятий нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности. Но в качестве инвесторов НПФ себя еще не проявили. Пожалуй, самой многочисленной группой небанковских финансовых институтов, соперничающих с банками на рынке инвестиционных услуг, являются институты фондового рынка эмитенты, инвесторы и инвестиционные институты. Под влиянием глобализации и информационных технологий качественно изменились потребности клиентов в финансовых услугах. Характер произошедших изменений определили 2 взаимосвязанных процесса: дезинтермедитация и секыотеризация. Дезинтермедитация означает тенденцию к отказу кредиторов и заемщиков от услуг финансовых посредников (банков), на финансовых рынках и ориентируются на прямые связи «инвестор эмитент ценных бумаг». 67 |
118 Одновременно с конфликтными, банки и страховые компании имеют и общие интересы, которые приводят к их сотрудничеству. Взаимодействие коммерческих банков и страховых компаний в бизнесе обычно фокусируется на трех основных направлениях: услуги банков страховым компаниям по размещению страховых резервов на основе трастового (доверительного) управления; услуги страховщиков банкам при различных технологиях кредитования по страхованию источников погашения кредита; услуги банков по продажам на комиссионной или иной основе финансовых инструментов страховщиков среди целевых групп своих клиентов. Таким образом, суть оптимального взаимодействия банков и страховых компаний заключается в нахождении формы сотрудничества, при которой синергический эффект сложения усилий контрагентов в максимальной степени компенсировал бы отказ от конкурентной свободы. В конкуренцию с банками за привлечение свободных средств клиентов вступают негосударственные пенсионные фонды (НПФ), осуществляющие дополнительное добровольное пенсионное обеспечение за счет взносов работодателей и граждан. Активное создание в России негосударственных пенсионных фондов в какойто мерс сократило приток вкладов в коммерческие банки. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) новое явление для России. К 1997 году их насчитывалось около 1000, с суммарной стоимостью активов свыше 3 трлн. руб. Число участников фондов достигло 2,6 млн. чел. Наиболее экономически мощным является фонд «Лукойл Гарант», вкладчиками которого являются 28 предприятий нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности. Но в качестве инвесторов НПФ себя еще не проявили. Пожалуй, самой многочисленной группой небанковских финансовых институтов, соперничающих с банками на рынке инвестиционных услуг, являются институты фондового рынка эмитенты, инвесторы и 119 инвестиционные институты. Под влиянием глобализации и информационных технологий качественно изменились потребности клиентов в финансовых услугах. Характер произошедших изменений определили 2 взаимосвязанных процесса: дезинтермедитация и секьютеризация. Дезинтермедитация означает тенденцию к отказу кредиторов и заемщиков от услуг финансовых посредников (банков), на финансовых рынках и ориентируются на прямые связи «инвестор эмитент ценных бумаг». Владельцы свободных капиталов отказываются от традиционных банковских депозитов и обращаются к более доходным и ликвидным ценным бумагам, предъявляя преимущественный спрос на услуги по финансовому консультированию и управлению портфелями. Желание клиентов приобретать долговые обязательства банков, а не держать деньги на их депозитных счетах, обусловливает следующую тенденцию развития банковского рынка секьюритизацию кредитных отношений, т.е. обличение их в форму ценных бумаг. Секьюритизация обесценивает значение прочных, многолетних связей банков с клиентами. Клиенты легче идут на смену банка партнера. Встает вопрос об усилении конкуренции, ибо на рынке ценных бумаг действуют свои посредники и стремление банков найти там нишу для себя наталкивается на их естественное сопротивление. Но на «открытом» рынке размещения конкуренция между банками и небанковскими организациями весьма слаба, можно даже сказать, что ее фактически нет. Это связано с тем, что в России перманентно присутствует ситуация инвестиционного голода, поэтому речь не идет об ограниченном спросе на инвестиции при наличии избыточного предложения, скорее наоборот. Можно, конечно, отметить, что банки и другие небанковские организации оперируют на одном рынке биржевых ценных бумаг, здесь конкурентами являются все операторы данного рынка. |