|
1 „ г ш , 1 V s I 1 i+rfifc} j Доходность вторичного портфеля Средневзвешенный объем do ~ Суммарный доход / вложений но вторичный * 365/Т * 100% илвестштонный портфель С-умма временно свободных средств может включать в себя: а) средства, резервируемые с целью ликвидации сбойных ситуаций; б) суммы заёмных средств, по которым не наступили сроки инвестирования: в) возвраты из инвестиционных кредитов; г) проценты но инвестиционным кредитам: д) временно свободные средства гсхнологических расходов; е) другие средства (экономия, полученные неустойки и т.п.4 ). Финансовые _ инструменты, имеющиеся в активе управляющего вторичным инвестиционным портфелем, могут представляться следующим перечнем: а) счета до востребования (рубленые и валютные); б) государственные долговые обязательства типа (ГКО-ОФЗ) по видам, сериям; в) банковские депозит ы (валютные и рубленые); г) об:птгации Внешэкономбанка (ВЭБ); д) векселя предприятий, фирм; с) акции типа «blue chips»; ж) акции второго эшелона; я) деривативы (фьючерсы, форварды и т.п.); и) облигации субъектов федерации и т.п. 222 |
Сумма временно свободных средств может включать в себя: а) средства, резервируемые с целью ликвидации сбойных ситуаций; б) суммы заёмных средств, по которым не наступили сроки инвестирования; в) возвраты из итшестипионкых кредитов; г) проценты но инвестиционным кредитам; д временно свободные средства технологических расходов; е) другие средства (экономия, полуденные неустойки и т.п.). Фипансопыс и11струменты, имеющиеся п активе управляющего вторичным инвестиционным портфелем, могут представляться следующим перечнем: а) счета до востребования, рублевые и валютные: б) государственные долговые обязательства типа (ГКО-ОФЗ) по видам, сериям; в) банковские депозиты (валютные и рублевые); г) облигации Внешэкономбанка (ВЭБ); д! векселя предприятий, фирм; е) акции тина «blue chips»: ж) акции второго эшелона; з) деривативы (фьючерсы, форварды и т.п.); И) облигации субъектов федерации и т.п. Для целей вторичного инвестиционно]?? портфеля следует выделять инструменты максимальной надежности и ликвидности с выделением уровня доходности в зависимости от сроков вложений. Структура реальных лая вуза финансовых инструментов представляется в следующем виде (таблица 2 1 ). |