|
вынуждены принять коммерческие банки, чтобы избежать потери ликвидности и капиталов. После кризисов 1995 и 1998 года, в условиях падения рынков ценных бумаг и межбанковских кредитов, банкротства и несостоятельности ряда банков, коммерческие банки стали проводить более консервативную политику в области управления активами. Были разработаны концептуальные основы кредитования, для исключения субъективного подхода организована многоступенчатость в принятии решений о вложении средств, созданы Комитеты по управлению активами и пассивами и Кредитные комитеты. В целях обеспечения возвратности кредитных вложений широко стала применяться система оформления залогов, закладов и пр. В то же время оставшиеся «в живых» банки, нарастив в период кризиса свои пассивы, начали испытывать трудности из-за избыточной ликвидности и падения уровня доходности. Это было связано с сокращением спроса на ссудный капитал, падением котировок ценных бумаг на рынке и низкой эффективностью размещения активов в иностранную валюту. Конец XX и начало XXI века охарактеризовался началом конкуренции в банковской сфере. Банки старались привлечь как можно больше клиентов через развитие своей сети и предложение новых услуг. В то же время они стремились более эффективно размещать свободные средства в рентабельные проекты со сниженной вероятностью риска потерь, такие как, кредитование реального сектора экономики с ликвидным обеспечением, вложение в акции, имеющие свободное обращение на торговых площадках («голубые фишки»). Поскольку предложения на рынке привлечения и размещения ограничены, то конкурентная борьба за клиента приобрела жесткий характер. Пример развития коммерческих банков в России не является исключительным. Российская сеть коммерческих банков как бы повторила эти пути вслед за зарубежными коллегами, но в более короткий промежуток времени. История развития банковской системы за рубежом также имела схожие этапы. Так 40-50-е годы XX века американские банки «страдали» от 43 |
денежных средств с целью получения дохода-(активные операции), то второй группе необходимо было наращивать пассивную базу для создания необходимой суммы ресурса для своих акционеров. Либеральная экономическая политика в отношении банков и отсутствие нормативной базы привели к тому, что с середины 90-х годов банки стали испытывать трудности с ликвидностью. Причиной стали увеличивающаяся доля активов, не приносящих доходов. Поддержание доходности банков осуществлялось за счет вложений в рискованный бизнес, где имелись возможности выплаты высоких процентных ставок (кредитование под закупку товаров на условиях предварительной оплаты), а также в ценные бумаги государства и корпораций, прибыль по которым формировалась за счет строительства так называемых «финансовых пирамид» («МММ», «Русский Дом «Селенга» ГКО и пр.). Данная политика привела к ухудшению финансовых показателей банковской системы и вынудила коммерческие банки серьезным образом подойти к управлению своими активами. Анализ рисков, повышение качества решений относительно вложения средств, оценка доходности и диверсификация портфеля активов — вот те неполные меры, которые были вынуждены принять коммерческие банки, чтобы избежать потерн ликвидности и капиталов. После кризисов 1995 и 1998 года, в условиях падения рынков ценных бумаг и межбанковских кредитов, банкротства и несостоятельности ряда банков, коммерческие банки стали проводить более консервативную политику в области управления активами. Были разработаны концептуальные основы кредитования, для исключения субъективного подхода организована многоступенчатость в принятии решений о вложении средств, созданы Комитеты по управлению активами и пассивами и Кредитные комитеты. В целях обеспечения возвратности кредитных вложений широко стала применяться система оформления залогов, закладов и пр. 35 В то же время оставшиеся «в живых» банки, нарастив в период кризиса свои пассивы, начали испытывать трудности из-за избыточной ликвидности и падения уровня доходности. Это было связано с сокращением спроса на ссудный капитал, падением котировок ценных бумаг на рынке и низкой эффективностью размещения активов в иностранную валюту. Конец XX и начало XXI века охарактеризовался началом конкуренции в банковской сфере. Банки старались привлечь как можно больше клиентов через развитие своей сети и предложение новых услуг. В то же время они стремились более эффективно размещать свободные средства в рентабельные проекты со сниженной вероятностью риска потерь, такие как, кредитование реального сектора экономики с ликвидным обеспечением, вложение в акции, имеющие свободное обращение на торговых площадках («голубые фишки»). Поскольку предложения на рынке привлечения и размещения -ограничены, то конкурентная борьба за клиента приобрела жесткий характер. Пример развития коммерческих банков в России не является исключительным. Российская сеть коммерческих банков как бы повторила эти пути вслед за зарубежными коллегами, но в более короткий промежуток времени. История развития банковской системы за рубежом также имела схожие этапы. Так 40-50-е годы XX века американские банки «страдали» от избыточных пассивов, в частности депозитов до востребования и сберегательных вкладов, и основная проблема сводилась к управлению активами. Устойчивость экономики, регулирование кассовых остатков, осуществление социальных программ в 60-х начале 70-х годов привели к росту спроса на ссудный капитал и необходимости управления обязательствами банков. В 70-х годах изменения процентных ставок, инфляция и экономический спад заставили американские банки уделять внимание управлению, как активами, так и пассивами9. 9Джозеф Ф. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. Глава II, стр.395 Москва, "СаЫ1аху, 1994 36 |