|
2,2 Исследование основных рисков при управлении ПАССИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В экономической литературе управление активами и пассивами банка часто упоминается в контексте с процентным риском. Однако исходные данные о состоянии активов и пассивов банка при этом используются по фактически сложившимся значениям без учета изменения их структуры в будущем, что значительно осложняет применение положений о процентном риске для банка в стратегических планах. Полагаем, что вопрос управления активами и пассивами следует рассматривать гораздо шире в совокупности с различными финансовыми рисками62 63: ^ потери ликвидности; ^ кредитным риском; У ценовым риском. Кредитный и ценовой риски практически определяют уровень процентной маржи кредитной организации и непосредственно влияют на состояние банковских активов. Это, в свою очередь, сказывается на уровне собственного капитала и возможностях его наращивания, что определяет его надежность и стабильность. В составе ценового риска, непосредственно влияющего на рентабельность банка, следует выделять : ^ валютный риск; ^ риск изменения процентных ставок ^ инвестиционный риск. Мы рассмотрим существующие методы управления активами и пассивами коммерческого банка с точки зрения управления вышеперечисленными финансовыми рисками, определим их достоинства и недостатки. Кроме того, будет рассмотрено, в какой степени существующие методы могут быть применены в стратегическом планировании коммерческого 62 Ильина Л. А. Имитационное моделирование в стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка. дисс. канд. экон. наук. Сп-Б., 2003 г. 63 Там же. 80 |
\ N \ холдинга. В этой связи основной целью управления активами и пассивами является стоимость бизнеса в целом, и банка в частности. Повышение стоимости бизнеса в экономической модели является той • целью, которая позволяет банку поглощать другие банки, не будучи поглощенному самому, и, кроме того, участвовать в инвестиционных программах, приобретая крупных клиентов. Экономическую модель уместно применять для того, чтобы диверсифицировать риски от вложений денежных средств. Тем не менее, любая модель планирования должна обеспечивать управление ценностью активов и получение добавочной стоимости на вложенные средства. Таким образом, в ходе исследования нами было определено место управления активами и пассивами кредитной организации на различных этапах стратегического планирования. При этом установлено, что управление активами и пассивами является методом достижения стратегических целей кредитной организации. ГЛАВА 2 УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 2.1. Управление финансовыми рисками основа управления активами и пассивами В экономической литературе управление активами и пассивами банка часто упоминается в контексте с процентным риском. Однако исходные данные о состоянии активов и пассивов банка при этом используются по фактически сложившимся значениям без учета изменения их структуры в будущем, что значительно осложняет применение положений о процентном риске для банка в стратегических планах. Полагаем, что вопрос управления активами и пассивами следует рассматривать гораздо шире в совокупности с различными финансовыми рисками: 51 • потери ликвидности; • кредитным риском; • ценовым риском. Кредитный и ценовой риски практически определяют уровень процентной маржи кредитной организации и непосредственно влияют на состояние банковских активов. Это, в свою очередь, сказывается на уровне собственного капитала и возможностях его наращивания, что определяет его надежность и стабильность. В составе ценового риска, непосредственно влияющего на рентабельность банка, следует выделять: • валютный риск; • риск изменения процентных ставок • инвестиционный риск. Мы рассмотрим существующие методы управления активами и пассивами коммерческого банка с точки зрения управления вышеперечисленными финансовыми рисками, определим их достоинства и недостатки. Кроме того, будет рассмотрено, в какой степени существующие методы могут быть применены в стратегическом планировании коммерческого банка. 2.1.1. Управление риском потери ликвидности Термин ликвидность12 в буквальном смысле слова и применительно к банкам означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Управление ликвидностью сводится к поддержанию оптимальной структуры активов и пассивов банка, которая позволяла бы при неблагоприятных рыночных условиях достаточно оперативно реализовать ликвидные активы по приемлемым ценам и/или привлечь новые источники денежных средств с минимальными для банка потерями. ликвидность от латинского Нцшс1и$ жидкий, текучий (прим, авт.) 52 |