исполнения свыше 1 года) по состоянию на 01.07.2002. составляли только около 7% совокупных обязательств банков, а к концу 2002 года 15%66. Для мониторинга ситуации Центральным Банком России разработана система относительных показателей, отражающих состояние ликвидности67. Суть расчета показателей ликвидности банка сводится к группированию банковских активов и пассивов по срокам их погашения/привлечения. Расчетные показатели ликвидности, несомненно, дают представление о состоянии активов и пассивов банка. Можно сделать выводы о состоянии краткосрочной, текущей и долгосрочной ликвидности баланса. Вместе с тем, по нашему мнению, они не являются совершенными, поскольку, во-первых, они нсучитывают изменения рыночной оценки-статей, а, во-вторых, в подсчете не участвуют внебалансовые обязательства банка. В материалах Базельского комитета68 отмечается необходимость анализа вариантов развития ситуации, альтернативных базовому (составленному из сложившихся тенденций), в связи с различиями характеристик банковской ликвидности и способности управлять ею в разных условиях. Это свидетельствует о том, что при разработке стратегии управления ликвидностью, руководство кредитной организации должно заранее предвидеть изменения внешней среды и выработать критерии по обеспечению запасов ликвидности. Стратегия управления ликвидностью должна предусматривать изменение структуры активов и пассивов кредитной организации в сторону обеспечения стабильной структуры банковских операций и обеспечения постоянства или роста доходов. В то же время применение отдельных методов может улучшить ситуацию в краткосрочном периоде, но не приведет к качественному изменению ситуации в будущем. Фиксированные сроки 66 Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2002 году. Вестник Банка России №30(682) от 02.06.2003. 67 Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 16 января 2004 г. №110И «Об обязательных нормативах банков». 68 Рамки по оценке ликвидности и управления ею. Материалы Базельского ком итога по банковскому надзору, 1992г. 82 |
Задача по управлению ликвидности не простая, поскольку ее решение содержит в себе определенное противоречие. Оно состоит в том, что, с одной стороны, банк должен иметь стабильные пассивы и активы, которые можно реализовать без убытков для себя в любое необходимое время; с другой стороны, необходимо поддерживать высокую рентабельность операций. Как известно, задача эта практически невыполнимая. Тем более, когда банк имеет в своем балансе качественно разные по составу, срокам, доходности и рискам активы и пассивы. Поэтому цель банковского менеджмента сводится, как минимум, к поддержанию ликвидности банка в той степени, в которой отсутствуют негативные тенденции, способные значительно ухудшить финансовые показатели банка. В совместном документе Правительства и Центрального Банка России при оценке текущего состояния банковской системы в 2001 году отмечается, что риск потери ликвидности является сдерживающим фактором развития операций банков.13 Это, в первую очередь, проявляется в дефиците среднеи долгосрочных ресурсов. Так, долгосрочные обязательства (со сроком исполнения свыше 1 года) по состоянию на 01.07.2002. составляли только около 1% совокупных обязательств банков, а к концу 2002 года -15%14. Для мониторинга ситуации Центральным Банком России разработана система относительных показателей, отражающих состояние ликвидности15. Суть расчета показателей ликвидности банка сводится к группированию банковских активов и пассивов по срокам их погашения/привлечения. Расчетные показатели ликвидности, несомненно, дают представление о состоянии активов и пассивов банка. Можно сделать выводы о состоянии краткосрочной, текущей и долгосрочной ликвидности баланса. Вместе с тем, по нашему мнению, они не являются совершенными, поскольку, во-первых, они не 11 «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации», Приложение к заявлению Правительства Российской Федерации и Центрального Банка России 30 декабря 2001 года. Вестник Банка России от 25.01.2002. 14 Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2002 году, Вестник Банка России № 30(682) от 02.06.2003. 53 учитывают изменения рыночной оценки-статей, а, во-вторых, в подсчете нс участвуют внебалансовые обязательства банка. В материалах Базельского комитета15 16 отмечается необходимость анализа вариантов развития ситуации, альтернативных базовому (составленному из сложившихся тенденций), в связи с различиями характеристик банковской ликвидности и способности управлять ею в разных условиях. Это свидетельствует о том, что при разработке стратегии управления ликвидностью, руководство кредитной организации должно заранее предвидеть изменения внешней среды и выработать критерии по обеспечению запасов ликвидности. Стратегия управления ликвидностью должна предусматривать изменение структуры активов и пассивов кредитной организации в сторону обеспечения стабильной структуры банковских операций и обеспечения постоянства или роста доходов. В то же время применение отдельных методов может улучшить ситуацию в краткосрочном периоде, но не приведет к качественному изменению ситуации в будущем. Фиксированные сроки погашения большей части активов и пассивов затрудняют оперативное изменение ситуации с ликвидностью. Поэтому управление ликвидностью банка — это процесс не только тактический, но и стратегический. Для того чтобы эффективно управлять ликвидностью, необходимо выработать комплексные подходы в области активной и пассивной политики банка. Эдвард Кейн, изучая проблемы банковской ликвидности, сводит ее управление к трем неизменным принципам17: • минимизация издержек по уплате процентов по депозитам за счет изменения структуры пассивов, в зависимости от их чувствительности к изменениям процентных ставок; 15 Инструкция Центрального Банка России "О порядке регулирования деятельности банков" №1 от 1.10.97. (с изменениями и дополнениями) 16 Рамки по оценке ликвидности и управления сю. Материалы Базельского комитета по банковскому надзору, 1992г. 17 Джозеф Синки мл.. Управление финансами в коммерческих банках. Москва, 1994, СатИаху, стр. 469 54 |