Проверяемый текст
Ильина Людмила Анатольевна. Имитационное моделирование в стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка (Диссертация 2003)
[стр. 83]

погашения большей части активов и пассивов затрудняют оперативное изменение ситуации с ликвидностью.
Поэтому управление ликвидностью банка это процесс не только тактический, но и стратегический.
Для того чтобы эффективно управлять ликвидностью, необходимо выработать комплексные подходы в области активной и пассивной политики банка.
Эдвард Кейн, изучая проблемы банковской ликвидности, сводит ее управление к трем неизменным
принципам69: ^ минимизация издержек по уплате процентов по депозитам1 за счет изменения структуры пассивов, в зависимости от их чувствительности к изменениям процентных ставок; ^ стремление банков удовлетворять действующие и потенциальные запросы клиентов на кредиты; ^ желание банков обойти регламентные ограничения по привлечению средств.
Рассмотрим, насколько эти три принципа эффективны к поддержанию и управлению ликвидностью.
Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок это срочные вклады, в первую очередь, населения.
Они являются стабильными, с точки зрения сроков, источниками кредитования.
В то же время они являются одними из самых «дорогих» пассивов.
Чрезмерное увлечение банков такого рода пассивами неизбежно приведет к увеличению процентных расходов, снижению доходности и падению уровня ликвидности.
Кроме того, данные пассивы высокочувствительны к изменению процентной ставки, в особенности в тех регионах, где существует жесткая конкуренция между банками.
На состояние ликвидности в банке влияют
не только пассивы, чувствительные к изменениям процентных ставок.
В большинстве банков остатки на счетах клиентов и банков корреспондентов имеют высокий
69 Джозеф Синки мл.
Управление финансами в коммерческих банках, Москва, 1994,
Са1а11аху, стр.
469 83
[стр. 54]

учитывают изменения рыночной оценки-статей, а, во-вторых, в подсчете нс участвуют внебалансовые обязательства банка.
В материалах Базельского комитета15 16 отмечается необходимость анализа вариантов развития ситуации, альтернативных базовому (составленному из сложившихся тенденций), в связи с различиями характеристик банковской ликвидности и способности управлять ею в разных условиях.
Это свидетельствует о том, что при разработке стратегии управления ликвидностью, руководство кредитной организации должно заранее предвидеть изменения внешней среды и выработать критерии по обеспечению запасов ликвидности.
Стратегия управления ликвидностью должна предусматривать изменение структуры активов и пассивов кредитной организации в сторону обеспечения стабильной структуры банковских операций и обеспечения постоянства или роста доходов.
В то же время применение отдельных методов может улучшить ситуацию в краткосрочном периоде, но не приведет к качественному изменению ситуации в будущем.
Фиксированные сроки погашения большей части активов и пассивов затрудняют оперативное изменение ситуации с ликвидностью.
Поэтому управление ликвидностью банка — это процесс не только тактический, но и стратегический.
Для того чтобы эффективно управлять ликвидностью, необходимо выработать комплексные подходы в области активной и пассивной политики банка.
Эдвард Кейн, изучая проблемы банковской ликвидности, сводит ее управление к трем неизменным
принципам17: • минимизация издержек по уплате процентов по депозитам за счет изменения структуры пассивов, в зависимости от их чувствительности к изменениям процентных ставок; 15 Инструкция Центрального Банка России "О порядке регулирования деятельности банков" №1 от 1.10.97.
(с изменениями и дополнениями) 16 Рамки по оценке ликвидности и управления сю.
Материалы Базельского комитета по банковскому надзору, 1992г.
17 Джозеф Синки мл..
Управление финансами в коммерческих банках.
Москва, 1994,
СатИаху, стр.
469 54

[стр.,55]

стремление банков удовлетворять действующие и потенциальные запросы клиентов на кредиты;желание банков обойти регламентные ограничения по привлечению средств.
Рассмотрим, насколько эти три принципа эффективны к поддержанию и управлению ликвидностью.
Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок это срочные вклады, в первую очередь, населения.
Они являются стабильными, с точки зрения сроков, источниками кредитования.
В то же время они являются одними из самых «дорогих» пассивов.
Чрезмерное увлечение банков такого рода пассивами неизбежно приведет к увеличению процентных расходов, снижению доходности и падению уровня ликвидности.
Кроме того, данные пассивы высокочувствительны к изменению процентной ставки, в особенности в тех регионах, где существует жесткая конкуренция между банками.
На состояние ликвидности в банке влияют
нс только пассивы, чувствительные к изменениям процентных ставок.
В большинстве банков остатки на счетах клиентов и банков корреспондентов имеют высокий
удельный вес в обязательствах.
Поэтому политика поддержания ликвидности банка основывается на стабилизации данного пассива в рамках потребности для совершения активных операций банка.
Остатки средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах «дешевы» и совсем нечувствительны к изменениям процентных ставок, однако это«горячие» деньги и они не смогут служить источником поддержания ликвидности.
Проценты по остаткам на этих счетах выплачиваются кредитными организациями в незначительных размерах (0,5 -1% годовых) либо не выплачиваются вообще.
Банк может на них рассчитывать только в части статистического неснижаемого остатка.
Поэтому в стратегических планах банку следует стремиться поддерживать баланс между нестабильными пассивами и его ликвидными активами, в частности активами с мгновенной ликвидностью 55

[стр.,145]

позволяет автоматизировать расчеты.
Кроме того, использование данных методов в банках подтверждено их практической апробацией.
Основным недостатком является использование данных на конкретную дату с последующим исследованием изменения ситуации, исходя из заданной структуры и объемов активов и пассивов.
В результате анализа установлено, в какой мере практика управления активами и пассивами, широко применяемая в тактике руководства кредитных организаций, может быть использована при составлении стратегического плана.
Рассмотренная в настоящем исследовании методика управления активами и пассивами явилась идеологической основой разработки имитационных моделей для стратегического планирования.
9.
В настоящей работе была исследована возможность применения в стратегическом планировании теории управления ликвидностью коммерческого банка Эдварда Кейна, суть которой сводится к трем принципам: минимизация издержек по уплате процентов по депозитам за счет изменения структуры пассивов, в зависимости от их чувствительности к изменениям процентных ставок; стремление банков удовлетворять действующие и потенциальные запросы клиентов на кредиты; желание банков обойти регламентные ограничения по привлечению средств.
В результате установлено, что предложенными принципами управления ликвидностью можно руководствоваться в стратегическом планировании с использованием экономической модели и рассматривая изменение активов и пассивов с фиксированными сроками погашения в динамике.
Однако они не могут быть применены в полной мере в оперативном управлении ликвидностью, поскольку не учитывают состояние и изменение в краткосрочной перспективе пассивы с неопределенными сроками погашения (счета "до востребования", ЛОРО и т.д.).
145

[Back]