удельный вес в обязательствах. Поэтому политика поддержания ликвидности банка основывается на стабилизации данного пассива в рамках потребности для совершения активных операций банка. Остатки средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах «дешевы» и совсем нечувствительны к изменениям процентных ставок, однако — это «горячие» деньги и они не смогут служить источником поддержания ликвидности. Проценты по остаткам на этих счетах выплачиваются кредитными организациями в незначительных размерах (0,5 1% годовых) либо не выплачиваются вообще. Банк может на них рассчитывать только в части статистического неснижаемого остатка. Таким образом, при формировании пассивов коммерческого банка, оптимизировать их по структуре, затратам, чувствительности к процентным ставкам не представляется возможным. Поэтому данный принцип управления ликвидностью Э. Кейна весьма ограничен в применении. Тем не менее, его можно использовать в случаях, когда банк имеет монопольное положение на отдельных рынках привлечения пассивов (отсутствие конкуренции на отдельных региональных рынках, обслуживание государственных программ и пр.). Другой принцип управления, предложенный Э. Кейном, характерен в условиях наличия или наметившейся тенденции избыточной ликвидности банка, т.е. для достижения окупаемости затрат по привлечению средств и получения прибыли, банку необходимо размещать средства в активы, размер которых адекватен обязательствам. Доход от активных операций при этом должен позволять получать положительную процентную маржу и возмещать административно-хозяйственные расходы и расходы на содержание персонала. В этой связи кредитование клиентов — это один из наиболее доходных видов активных операций. Однако он является и наиболее рискованным финансовым 84 |
• стремление банков удовлетворять действующие и потенциальные запросы клиентов на кредиты; • желание банков обойти регламентные ограничения по привлечению средств. Рассмотрим, насколько эти три принципа эффективны к поддержанию и управлению ликвидностью. Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок это срочные вклады, в первую очередь, населения. Они являются стабильными, с точки зрения сроков, источниками кредитования. В то же время они являются одними из самых «дорогих» пассивов. Чрезмерное увлечение банков такого рода пассивами неизбежно приведет к увеличению процентных расходов, снижению доходности и падению уровня ликвидности. Кроме того, данные пассивы высокочувствительны к изменению процентной ставки, в особенности в тех регионах, где существует жесткая конкуренция между банками. На состояние ликвидности в банке влияют нс только пассивы, чувствительные к изменениям процентных ставок. В большинстве банков остатки на счетах клиентов и банков корреспондентов имеют высокий удельный вес в обязательствах. Поэтому политика поддержания ликвидности банка основывается на стабилизации данного пассива в рамках потребности для совершения активных операций банка. Остатки средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах «дешевы» и совсем нечувствительны к изменениям процентных ставок, однако это«горячие» деньги и они не смогут служить источником поддержания ликвидности. Проценты по остаткам на этих счетах выплачиваются кредитными организациями в незначительных размерах (0,5 -1% годовых) либо не выплачиваются вообще. Банк может на них рассчитывать только в части статистического неснижаемого остатка. Поэтому в стратегических планах банку следует стремиться поддерживать баланс между нестабильными пассивами и его ликвидными активами, в частности активами с мгновенной ликвидностью 55 капитализации кредитных организаций не за счет эмиссионной деятельности, а за счет прибыли. Учет собственного капитала кредитной организации в вопросах управления ликвидностью может приниматься только за минусом иммобилизованных средств: основных средств, нематериальных активов, просроченной ссудной и дебиторской задолженности. Другие же виды пассивов, как правило, не составляют высокой доли в валюте баланса банков (Таблица 1). Таким образом, при формировании пассивов коммерческого банка, оптимизировать их по структуре, затратам, чувствительности к процентным ставкам не представляется возможным. Поэтому данный принцип управления ликвидностью Э. Кейна весьма ограничен в применении. Тем нс менее, его можно использовать в случаях, когда банк имеет монопольное положение на отдельных рынках привлечения пассивов (отсутствие конкуренции на отдельных региональных рынках, обслуживание государственных программ и пр.). Другой принцип управления, предложенный Э. Кейном, характерен в условиях наличия или наметившейся тенденции избыточной ликвидности банка, т.е. для достижения окупаемости затрат по привлечению средств и получения прибыли, банку необходимо размещать средства в активы, размер которых адекватен обязательствам. Доход от активных операций при этом должен позволять получать положительную процентную маржу и возмещать административно-хозяйственные расходы и расходы на содержание персонала. В этой связи кредитование клиентов это один из наиболее доходных видов активных операций. Однако он является и наиболее рискованным финансовым инструментом. Следует отметить, что по банковским кредитам степень риска максимальная -100%21. 21 Инструкция Центрального Банка России О порядке регулирования деятельности банков” №1 от 1.10.97. (с изменениями и дополнениями) 57 |