|
оборачиваемости (для остальных статей). После этого можно составить матрицу соответствия. Из приведенных данных можно сделать вывод, что Банк имеет недостаточно сбалансированную ликвидность. Почти половина кредитных вложений Банка «А» (1 393 млн. руб.) обеспечивается краткосрочными источниками: средствами на счетах клиентов (1083 млн. руб.) и ЛОРО счетах (310 млн. руб.). Сроки привлечения данных пассивов значительно короче сроков кредитования. В случае их массового оттока по разным причинам, и невозможности привлечения новых, как минимум в том же объеме и на тот же срок, возникнет угроза недостаточной ликвидности для банка. Кроме того, краткосрочные вложения Банка в межбанковские кредиты (300 млн. руб.) и ценные бумаги (10 млн. руб.) также покрываются средствами кредитных организаций на счетах ЛОРО, которые трудно назвать устойчивым пассивом. Тем не менее, не следует драматизировать ситуацию с ликвидностью Банка «А», поскольку, имея в составе источников кредитования более половины (2552 млн. руб.) практически бесплатных средств, Банк имеет высокий уровень процентной маржи, что положительно влияет на показатели его доходности. На основе матрицы источников и размещений денежных средств можно судить о текущем состоянии ликвидности банка и сбалансированности структуры активов и пассивов банка по степени их однородности. Он дает представление менеджерам банка о том, какие факторы влияют на состояние ликвидности, и где имеются «узкие» места в отношении поддержания ее на приемлемом уровне. Вместе с тем факторный анализ не может служить инструментом управления ликвидностью, как на ближайшую, так и долгосрочную перспективу, поскольку не учитывает степень ликвидности активов и пассивов. Поэтому есть необходимость дополнить факторный анализ составлением таблицы разрыва активов и пассивов. Её суть сводится к 72 72 Ильина Л. А. Имитационное моделирование в стратегии управления активами и пассивами коммерческого банка. дисс. канд. экой. наук. Сп-Б., 2003 г. 87 |
Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что принципы управления ликвидностью, предложенные Кейном, носят нс методологический, а рекомендательный характер. Методики, основанные на данных принципах, не могут быть применены в условиях оперативного управления ликвидностью, поскольку они не учитывают пассивы по счетам с неопределенными сроками погашения (счета «до востребования», ЛОРО и пр.). Вместе с тем данные принципы следует принимать во внимание при долгосрочном планировании и разработке стратегических концепций банка. Наиболее используемыми в практике методами управления ликвидностью являются: • составление матрицы соответствия активов и пассивов • таблицы разрывов активов и пассивов • метод фондового пула. Анализ соответствия активов и пассивов банка, выраженный в матрице, основан на распределении статей активов и пассивов банка по срокам их погашения. Кроме того, в данной модели существует увязка между пассивами и активами банка по характеру заимствования (размещения). Иными словами на каждый вид вложений существует свой условный вид источника. Для составления матрицы возьмем баланс Банка «А» (Приложение 2). Предварительно, на наш взгляд, было бы целесообразно определить сроки заимствования (размещения). Для этого необходимо каждую статью актива и пассива выразить в днях, оставшихся до ее погашения (для статей с фиксированными сроками погашения) либо среднестатистических сроках оборачиваемости (для остальных статей) (Приложение 3). После этого можно составить матрицу соответствия (Приложение 4). Из приведенных данных можно сделать вывод, что Банк имеет недостаточно сбалансированную ликвидность. Почти половина кредитных вложений Банка «А» (1393 млн. руб.) обеспечивается краткосрочными 59 источниками: средствами на счетах клиентов (1083 млн. руб.) и ЛОРО счетах (310 млн. руб.). Сроки привлечения данных пассивов значительно короче сроков кредитования. В случае их массового оттока по разным причинам, и невозможности привлечения новых, как минимум в том же объеме и на тот же срок, возникнет угроза недостаточной ликвидности для банка. Кроме того, краткосрочные вложения Банка в межбанковские кредиты (300 млн. руб.) и ценные бумаги (10 млн. руб.) также покрываются средствами кредитных организаций на счетах ЛОРО, которые трудно назвать устойчивым пассивом. Тем не менее, не следует драматизировать ситуацию с ликвидностью Банка «А», поскольку, имея в составе источников кредитования более половины (2552 млн. руб.) практически бесплатных средств, Банк имеет высокий уровень процентной маржи, что положительно влияет на показатели его доходности. На основе матрицы источников и размещений денежных средств можно судить о текущем состоянии ликвидности банка и сбалансированности структуры активов и пассивов банка по степени их однородности. Он дает представление менеджерам банка о том, какие факторы влияют на состояние ликвидности, и где имеются «узкие» места в отношении поддержания ее на приемлемом уровне. Вместе с тем факторный анализ не может служить инструментом управления ликвидностью, как на ближайшую, так и долгосрочную перспективу, поскольку не учитывает степень ликвидности активов и пассивов. Поэтому есть необходимость дополнить факторный анализ составлением таблицы разрыва активов и пассивов. Её суть сводится к классификации баланса банка по статьям активов и пассивов, анализу их изменения в периоде и подсчета разрыва между активной и пассивной частью, который указывает на недостаточную или избыточную ликвидность банка. Особенностью составления такой таблицы является распределение статей баланса в соответствии со следующими принципами: 60 |