|
имеющихся у банков активов и пассивов. Задача по управлению ликвидностью заключается в создании первичных и вторичных резервов активов банка. В состав первичных резервов входят наличные средства в кассе банка и на его счетах в Центральном банке (высоко ликвидные активы), все остальные составляют вторичные резервы. Рассмотрев вопрос управления активами и пассивами банка с точки зрения достижения сбалансированной ликвидности, можно сказать о том, что применяемые методы управлением риска ликвидности имеют множество существенных недостатков, что не позволяет им быть использованными в стратегическом планировании. Самым существенным из них является невозможность использования экономической модели, поскольку ситуация с ликвидностью рассматривается на основе статичных данных. Необходимым элементом стратегического планирования банка должна стать политика формирования пассивов не только в стоимостной оценке, но и с учетом сроков привлечения. Что касается активной политики банка, то она должна быть адекватная структуре и срокам обязательств. Ликвидность кредитной организации непосредственно связана с рисками активов, в том числе кредитного риска. Кредитование является наиболее традиционным и распространенным активом, обеспечивающим банку доход. Управление кредитным риском Управление кредитным риском — важное и необходимое звено в управлении активами, что можно свести к двум направлениям74: У формирование кредитной политики; У* формирование процентной политики. Формирование кредитной политики позволяет банку сформулировать принципы выдачи кредитов, которые могут снизить риск невозврата кредитов и снижения рыночной стоимости активов. Эти принципы могут быть как инструментом тактики банка, так и инструментом стратегии. В тактических 74 Буевич С. Ю. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. М.: ВЗФЭИ, 2005 г. 90 |
в те ли иные группы на основе требовании для исчисления обязательных нормативов. Кроме того, недостатком метода является необходимость наличия высокого уровня автоматизации. Аналитические программы должны быть увязаны с программным обеспечением по составлению баланса, и работать в режиме реального времени («оп Нпе”). Существенным недостатком является тот факт, что таблица разрывов активов и пассивов составляется на основе текущих данных. Иными словами допускается, что активы и пассивы будут погашены в установленные сроки, что не соответствует практике работы банков. Решение данного вопроса экономисты видят в заполнении Таблицы разрыва активов и пассивов с учетом аналитических данных по степени риска, что носит субъективный характер, к тому же риск это категория, относящаяся к активным операциям банка. Что же касается пассивов банка, то сроки их погашения тем более трудно определить: можно лишь пользоваться сложившимися статистическими данными. Предложенный метод управления ликвидностью — является тактическим приемом, но, по нашему мнению, не применим в условиях долгосрочного планирования. Он может быть использован при ситуационном аудите с тем, чтобы дать представление менеджерам банка о существующей проблеме и выработать экономические подходы к достижению сбалансированности активов и пассивов по срокам их погашения. В этом случае целесообразно дополнить выводы таблицы разрыва результатами анализа изменения срочности по классифицируемым статьям на основе метода экстраполяции. Довольно распространен в управлении ликвидностью метод фондового пула. Он основан на рассмотрении общей ликвидности в соотношении всех имеющихся у банков активов и пассивов. Задача по управлению ликвидностью заключается в создании первичных и вторичных резервов активов банка. В состав первичных резервов входят наличные средства в кассе банка и на его 62 счетах в Центральном банке (высоко ликвидные активы), все остальные составляют вторичные резервы. Относительные показатели между активами и пассивами, а также их соотношения с точки зрения отнесения к первичным и вторичным резервам дают картину состояния ликвидности. Несомненным достоинством этого метода является его простота, он не требует сложного программного обеспечения. За счет изменения соотношения резервов активов можно планировать уровень ликвидности на перспективу. Вместе с тем он дает грубый факторный анализ, что создает для аналитиков трудности в определении того, какие финансовые рычаги необходимо использовать по стабилизации ситуации с ликвидностью. Рассмотрев вопрос управления активами и пассивами банка с точки зрения достижения сбалансированной ликвидности, можно сказать о том, что применяемые методы управлением риска ликвидности имеют множество существенных недостатков, что не позволяет им быть использованными в стратегическом планировании. Самым существенным из них является невозможность использования экономической модели, поскольку ситуация с ликвидностью рассматривается на основе статичных данных. Необходимым элементом стратегического планирования банка должна стать политика формирования пассивов не только в стоимостной оценке, но и с учетом сроков привлечения. Что касается активной политики банка, то она должна быть адекватная структуре и срокам обязательств. Ликвидность кредитной организации непосредственно связана с рисками активов, в том числе кредитного риска. Кредитование является наиболее традиционным и распространенным активом, обеспечивающим банку доход. Поэтому ниже будет рассмотрен вопрос управления кредитным риском. 2.1.2. Управление кредитным риском Управление кредитным риском важное и необходимое звено в 63 управлении активами, что можно свести к двум направлениям: • формирование кредитной политики; • формирование процентной политики. Формирование кредитной политики позволяет банку сформулировать принципы выдачи кредитов, которые могут снизить риск невозврата кредитов и снижения рыночной стоимости активов. Эти принципы могут быть как инструментом тактики банка, так и инструментом стратегии. В тактических целях кредитная политика разрабатывается независимо от характера заемщика, лишь бы он был благонадежен и устойчив в финансовом отношении. В стратегических планах кредитная политика формируется на основе выбранной миссии банка применительно к определенной группе клиентов. При этом банковские менеджеры определяют наиболее доходные и менее рискованные направления для вложений денежных средств. При разработке кредитной политики менеджмент банка акцентирует внимание на следующем: • • оптимальные сроки кредитования • стандартные или дифференцированные подходы к клиентам • оценка кредитного риска на основе финансового состояния заемщиков • юридическая экспертиза документов • обеспечение возвратности кредита залогом. Выбор оптимального срока кредитования клиентов является элементом управления ликвидностью банка и доходностью актива. В случаях ожидания изменения процентных ставок, банк избирает наступательную стратегию развития с целью извлечения дополнительного, спекулятивного дохода. Срок кредитования может быть установлен менее срока привлеченных средств в том случае, если банк намерен капитализировать полученные доходы. Что же касается других элементов кредитной политики, то их можно свести к задаче менеджмента по сокращению кредитного риска. Для минимизации риска потерь при кредитовании банком разрабатываются стандартные требования к рассмотрению кредитных заявок клиентов. Данные 64 |