|
образованием разницы (открытой валютной позиции) между активами и пассивами в иностранной валюте. Величина валютного риска зависит82: ^ от удельного веса валютной составляющей в балансе банка; ^ от размера изменения курсовой стоимости валюты; ^ от соответствия между валютными активами и пассивами баланса. В условиях падения курсовой стоимости национальной валюты, банки стремятся разместить средства в валюту иностранных государств с устойчивым или растущим курсом. Таким образом, в перспективе они получают доход в виде положительной курсовой разницы. Риск изменения курсовой стоимости всегда присутствует, поскольку банки в большинстве своем предоставляют услуги клиентам по обслуживанию внешнеторговых операций. Структура баланса банка напрямую влияет на возникновение риска открытой валютной позиции, что позволяет рассчитать абсолютную сумму риска курсовой стоимости по следующей формуле: К = {Уа -У,)*{к1-ко), где К риск курсовой стоимости; Уа — стоимость валютных активов; К/ — стоимость валютных пассивов; (к^-ко) — изменение курсовой стоимости иностранной валюты Положительное значение показателя указывает на то, что байк получил убытки, отрицательное прибыль. Данное обстоятельство используется менеджерами банка в целях извлечения дополнительной прибыли. Поэтому банки при разработке стратегических планов избирают определенный вид стратегии — оборонительная или наступательная. При выборе наступательной стратегии принимается во внимание прогноз изменения курса иностранной валюты и создается разница между активами и пассивами в иностранной валюте с целью 82 Буевич С. 10. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. М.: ВЗФЭИ, 2005 г. 97 |
посылок, помогают персоналу в.принятии.решений», и добавил: “когда вы разрабатываете затраты на выплату процентов, операционные издержки, расходы и доходы, важно, чтобы все понимали, почему вы задаете те или иные правила”23. Карр считает, что системы оценки доходности могут стать полезным инструментом планирования. По его мнению, в состав хорошо спроектированной системы оценки доходности должны входить средства планирования бюджета, чтобы руководитель отдельного направления деятельности мог включать ожидаемые результаты в свои планы, прогнозы и сметы24. Трудно не согласиться с мнением зарубежных специалистов в то время, когда мы говорим о том, что основной целью стратегического планирования является достижение ценности банка и конкурентного преимущества на рынке. Показателем же этого служит показатель доходности. Он является индикатором эффективности менеджмента. В этой связи необходимо рассмотреть управление ценовым риском, что непосредственно связано с управлением доходностью банковских операций. 2.1.3. Управление цеповым риском Понятие ценового риска включает в себя целую группу рисков, возникающих в ситуациях непредвиденного изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка, что неизбежно отражается на доходности операций банка. Основными ценовыми рисками являются валютный риск, риск изменения процентных ставок и базовый риск. Валютный риск возникает в связи с изменением курсовой стоимости валюты иностранных государств в активах и пассивах банка, конвертирования валют и образованием разницы (открытой валютной позиции) между активами и пассивами в иностранной валюте. Величина валютного риска зависит: гу Литвинов М.А. Прогнозно-аналитическая система и стратегическое планирование деятельности банка // Новые информационные технологии в современных экономических системах., Москва, 1999, стр. 39 и Бор МД., Пятснко В.В.: "Стратегическое управление банковской деятельностью. Практические рекомендации. Международный опыт. Адаптация к условиям России", Москва, "Приор", 1995, стр. 75 71 от удельного веса валютной составляющей в балансе банка от размера изменения курсовой стоимости валюты от соответствия между валютными активами и пассивами баланса. В условиях падения курсовой стоимости национальной валюты, банки стремятся разместить средства в валюту иностранных государств с устойчивым или растущим курсом. Таким образом, в перспективе они получают доход в виде положительной курсовой разницы. Риск изменения курсовой стоимости всегда присутствует, поскольку банки в большинстве своем предоставляют услуги клиентам по обслуживанию внешнеторговых операций. Структура баланса банка напрямую влияет на возникновение риска открытой валютной позиции, что позволяет рассчитать абсолютную сумму риска курсовой стоимости по следующей формуле: К = (Уа—У) х (1о-ко), где К риск курсовой стоимости Уа-стоимость валютных активов У— стоимость валютных пассивов (&ко) изменение курсовой стоимости иностранной валюты Положительное значение показателя указывает на то, что банк получил убытки, отрицательное прибыль. Данное обстоятельство используется менеджерами банка в целях извлечения дополнительной прибыли. Поэтому банки при разработке стратегических планов избирают определенный вид стратегии оборонительная или наступательная. При выборе наступательной стратегии принимается во внимание прогноз изменения курса иностранной валюты и создается разница между активами и пассивами в иностранной валюте с целью получения дохода. Оборонительная стратегия направлена на достижение сбалансированности валютных активов и пассивов. При этом риск изменения курсовой стоимости значительно снижается, но и доход банка может быть незначительным. 72 |