Проверяемый текст
Карнаух, Сергей Юрьевич. Оптимизация корреспондентских отношений коммерческого банка (Диссертация 2002)
[стр. 84]

84 ков уровень плавающей процентной ставки всегда будет более низким и наоборот.
Валютный риск.
С помощью корреспондентских счетов можно регулировать валютные риски.
Принципы его управления, связанные с изменением валютных курсов, во многом схожи с подходами, используемыми при регулировании риска изменения процентных ставок и базисного риска.
В банковской практике большинства стран ОЭСР существует сложная иерархия системы лимитов внутреннего контроля по валютным рискам, которая определяет полноту и характер использования корреспондентской сети коммерческого банка.
Лимиты фиксируются
не только для двусторонней конверсии иностранных валют в национальную валюту, но и для конверсии отдельных пар иностранных валют.
Кроме того, устанавливаются внутренние лимиты ОВП для временных интервалов в течение суток.
Исходя из изложенного, следует, что наличию подобных валютных лимитов должна предшествовать реализация таких банковских услуг по корреспондентским отношениям, которые позволяли бы гибко и фактически круглосуточно проводить мультивалютные расчеты по корреспондентской сети (или с одного счета) коммерческого банка.
Особенно это актуально при автоматических лимитах
«$юр 1о5$», фиксируемых с целью ограничения убыточных позиций на определенном временном интервале (чаще в ночное время) и снижения вероятного дальнейшего ухудшения этой позиции во время попыток ее исправления.
Такой лимит предполагает возможность автоматического проведения расчетов по корреспондентскому счету, средства на котором выражены в конкретной валюте, без
участия его владельца.
Данное условие должно быть предусмотрено в режиме корреспондентского счета «Ностро» или «Лоро» («Востро»).
К примеру, автоматическая конверсия денежных средств на счете «Ностро» в другую валюту при достижении определенного валютного курса.
Ценовой риск.
До настоящего времени в качестве исследуемого материала использовались корреспондентские счета, на которых учитывались денежные средства.
Вместе с тем, как уже отмечалось, коммерческие банки распола
[стр. 74]

ро» означает в экономическом плане то же самое, что и принятие на себя дополнительных потенциальных издержек по компенсации возможных потерь, необходимо, чтобы подобные затраты перекрывались доходами от функционирования других активов.
Это требование иллюстрирует обобщенная формула определения процентной ставки с учетом кредитного риска: I = С * 1Ч/Р, где I размер данной процентной ставки, С средняя величина остатка средств на корреспондентском счете «Ностро» за определенный период времени, N норма дохода по государственным ценным бумагам с аналогичным сроком погашения (или по другому базовому активу с гарантированной доходностью, как правило, наиболее низкой), Р вероятность возврата остатка средств с корреспондентского счета «Ностро».
Таким образом, у более надежных банков уровень плавающей процентной ставки всегда будет более низким и наоборот.
Валютный риск.
С помощью корреспондентских счетов можно регулировать валютные риски.
Принципы его управления, связанные с изменением валютных курсов, во многом схожи с подходами, используемыми при регулировании риска изменения процентных ставок и базисного риска.
В банковской практике большинства стран ОЭСР существует сложная иерархия системы лимитов внутреннего контроля по валютным рискам, которая определяет полноту и характер использования корреспондентской сети коммерческого банка.
Лимиты фиксируются
нс только для двусторонней конверсии иностранных валют в национальную валюту', но и для конверсии отдельных пар иностранных валют.
Кроме того, устанавливаются внутренние лимиты ОВП для временных интервалов в течение суток.
Исходя из изложенного, следует, что наличию подобных валютных лимитов должна предшествовать реализация таких банковских услуг по корреспондентским отношениям, которые позволяли бы гибко и фактически круглосуточно проводить мультивалютные расчеты по корреспондентской сети (или с одного счета) коммерческого банка.
Особенно это актуально при автоматических лимитах
«зЮр 1о55», фиксируемых с целью ограничения убыточных позиций на определенном временном интервале (чаще в ночное время) и снижения вероятного дальнейшего ухудшения этой позиции во время попыток ее исправления.
Такой лимит предполагает возможность автоматического проведения расчетов по корреспондентскому счету, средства на котором выражены в конкретной валюте, без


[стр.,75]

75 участия его владельца.
Данное условие должно быть предусмотрено в режиме корреспондентского счета «Ностро» или «Лоро» («Востро»).
К примеру, автоматическая конверсия денежных средств на счете «Ностро» в другую валюту при достижении определенного валютного курса.
Ценовой риск.
До настоящего времени в качестве исследуемого материала использовались корреспондентские счета, на которых учитывались денежные средства.
Вместе с тем, как уже отмечалось, коммерческие банки располагают
также корреспондентскими счетами «депо» в драгоценных металлах, ценных бумагах и прочих активах.
Именно для них вопрос рыночных рисков ценовых во временном аспекте имеет глобальное значение.
В частности, для ценных бумаг действует правило, согласно которому цены обращающихся на рынке долговых обязательств находятся в обратной зависимости к изменению общего уровня процентных ставок на рынке.
Если в настоящее время эмитируются новые долговые обязательства с более высокой доходностью, то, чтобы инвесторы покупали ценные бумаги предшествующих эмиссий, продавцы вынуждены снижать на них цены.
Справедливо и обратное, если процентные ставки падают, то можно поднять цену продажи ранее выпущенных долговых обязательств, и при этом доходность останется приемлемой для покупателей.
Чтобы учесть данное обстоятельство, используется такой показатель как дюрация.
Оценка дюрации играет ключевую роль при управлении рыночным риском.
Например, облигации с высоким купонным доходом имеют более короткую дюрацию по сравнению с облигациями с низким процентом по купонам и той же рыночной стоимостью.
Поэтому облигации с высоким купонным доходом менее подвержены рыночному риску.
Напротив, облигации с низким купонным доходом могут принести высокий доход при изменении рыночных процентных ставок, но при этом они подвержены более высокому рыночному риску.
Поэтому первые хороши для консервативного банкаинвестора, а вторые для спекулятивного банка.
Анализ дюрации дает возможность применять усовершенствованные методы оценки гэпа всех активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.
В их основе лежит анализ этого показателя в совокупности с показателями ликвидности применительно к притоку денежных средств от банковских активов и оттоку денежных средств, направляемых коммерческим банком его вкладчикам, кредиторам, акционерам и

[Back]