97 Вторая группа национальных страховых рынков демонстрирует тенденцию, при которой фактор структуры опережает действие фактора объема: при больших или равных долях рисковых видов и страхования жизни в общей сумме собираемых премий инвестиционный потенциал страховых компаний складывается более равномерно, хотя и с превышением «жизни» над другими видами. В странах с нестабильными экономикой, национальной валютой и развивающимся страховым рынком страхование характеризуется высоким удельным весом рисковых видов, как по объему собираемых премий, так и по инвестиционному потенциалу. В данном случае действие фактора объема перекрывает еще только формирующиеся элементы капитализации в страховании жизни. Неслучайно в таких странах объем страховых инвестиций и собираемых страховых премий почти одинаков. Фактор результативности (прибыльности или убыточности) страховых операций носит скорее индивидуальный характер для каждой страховой компании. Однако уже в настоящее время можно отметить одну важную закономерность, проявляющуюся в зависимости от уровня сбалансированности страхового рынка по собираемым премиям и выплатам. Эта закономерность отчетливо прослеживается на примере трех лидеров европейского страхования: Великобритании, Франции и Германии. Немецкий страховой рынок наиболее стабилен и традиционен, он обладает наиболее высоким соотношением выплат и премий, в особенности по страхованию жизни. Британский рынок характеризуется наиболее высоким уровнем вывоза за рубеж страховых услуг и растет за счет привлечения дополнительных объемов страховых взносов. Французские страховщики, благодаря введению большого числа льгот по налогообложению страховых операций, особенно в сфере страхования жизни, получили реальную возможность существенных инноваций и расширения своего страхового ноля за счет введения новых наиболее выгодных условий страхования. Соответственно и в Великобритании, и во Франции соотношение премий и |
Условно все национальные страховые рынки можно разделить на три группы в зависимости от взаимодействия факторов объема и структуры страхового портфеля. Первую группу составляют страны, у которых и по объему собираемых премий и по доле в инвестиционном потенциале доминирует страхование жизни. В данном случае факторы действуют по принципу усиления влияния каждого из них. Вторая группа национальных страховых рынков демонстрирует тенденцию, при которой фактор структуры опережает действие фактора объема: при бо'лыних или равных долях рисковых видов и страхования жизни в общей сумме собираемых премий инвестиционный потенциал страховых компаний складывается более равномерно, хотя и с превышением «жизни» над другими видами. В странах с нестабильными экономикой, национальной валютой и развивающимся страховым рынком страхование характеризуется высоким удельным весом рисковых видов как по объему собираемых премий, так и по инвестиционному потенциалу. В данном случае действие фактора объема перекрывает еще только формирующиеся элементы капитализации в страховании жизни. Неслучайно в таких странах объем страховых инвестиций и собираемых страховых премий почти одинаков. Фактор результативности (прибыльности или убыточности) страховых операций носит скорее индивидуальный характер для каждой страховой компании. Однако, уже в настоящее время можно отметить одну важную закономерность, проявляющуюся в зависимости от уровня сбалансированности страхового рынка по собираемым премиям и выплатам. Эта закономерность отчетливо прослеживается на примере трех лидеров европейского страхования Великобритании, Франции и Германии. Немецкий страховой рынок наиболее стабилен и традиционен, он обладает наиболее высоким соотношением выплат и премий, в особенности по страхованию жизни. Британский рынок характеризуется наиболее высоким уровнем вывоза за рубеж страховых услуг и растет за счет привлечения дополнительных объемов страховых взносов. Французские страховщики, благодаря введению большого числа льгот по налогообложению страховых операций, особенно в сфере страхования жизни, получили реальную возможность существенных инноваций и расширения своего страхового поля за счет введения новых наиболее выгодных условий страхования. Соответственно и в Великобритании, и во Франции соотношение премий и выплат намного ниже, поскольку платежи собираются сейчас, а страховые возмещения будут выплачиваться позднее. На наш взгляд, по мере насыщения рынка страховых услуг и, в особенности, приближения сроков массовых выплат по новым договорам страхования жизни, когда прирост премий будет перекрываться ростом выплат, инвестиционный потенциал страховых компаний придет в равновесное состояние. При этом показатели прибыльности или убыточности страховых операций как по страхованию жизни, так и по иным видам страхования, достигнут устойчивой стабильности. Фактор государственного регулирования страховых фондов оказывает существенное влияние на порядок их создания и использования. Правила формирования страховых резервов устанавливаются государственными органами страхового надзора и полностью регламентируют размеры резервов на протяжении всего периода действия договоров страхования. Если страховые компании ставят своей задачей увеличение сборов премий и, в конечном итоге, преследуют цель получения прибыли, то государство следит за тем, чтобы страховщики сохраняли необходимый фонд для выполнения своих будущих обязательств перед страхователями и не получали необоснованно высоких доходов. С одной стороны, государственное регулирование способствует увеличению инвестиционного потенциала, так как это повышает надежность страховых операций. С другой стороны, преследуя фискальные цели, государство ограничивает инвестиционный потенциал страховых компаний, переводя неиспользованные в страховом |