|
тежей в доходную часть бюджета. Не останавливаясь на детальном рассмотрении введенной формы кредитования, отметим, что «неотлаженность» процедуры схемы товарного кредита, его бюрократический механизм привели к отрицательным последствиям. Один из источников инвестиционных ресурсов для сельского хозяйства ипотека. Но она требует развитого рынка сельскохозяйственных земель. В отдельных регионах, где существует земельный оборот, ипотечный кредит способен развиваться. Однако, в целом, в сложившихся условиях, для становления ипотечной системы пока нет достаточных оснований. Кредитование села обеспечивают также кооперативные и коммерческие структуры. В отношении кооперативного кредита, приходится констатировать, что в целом попытки создать постоянную, на кооперативных началах систему сельскохозяйственного кредита не удачны. Несомненно, кредитные союзы, общества совместного заимствования, кооперативные банки могли бы привлечь и сбережения частных лиц и кредитные ресурсы других банков в производственную сферу в сельской местности. Но для реального возникновения кредитной кооперации необходима нормативная база и финансовая помощь начинающим кооперативам. Кредиты коммерческих структур сельскому хозяйству не носят массового характера в силу известных причин. Однако можно отметить, что наиболее распространенной и развивающейся в последние годы становится такая форма кредита сельскому хозяйству на коммерческой основе, как кредит в рамках вертикальной интеграции в АПК. Одной из его разновидностей стал товарный кредит коммерческих фирм. Заинтересованность в предоставлении товарного кредита |
приняты решения, пролонгировавшие задолженность сельхозтоваропроизводителей по централизованным долгам 1992— 1994 гг. на более чем 20 трлн. руб., включая основной долг и проценты по нему, которые были отнесены на внутренний государственный долг. Долги были рассрочены до 2005 г. с ежегодным погашением 10 процентов. Списание долгов ослабило финансовую дисциплину и сделало агросектор с точки зрения кредитования еше более рискованным. Другой формой централизованного кредита для аграрного сектора стал так называемый товарный кредит. По существу, это своеобразный беспроцентный кредит аграрному сектору за счет доходной части (федерального бюджета, т.е. за счет отсрочки поступлений платежей в доходную часть бюджета. Не останавливаясь на детальном рассмотрении введенной формы кредитования, отметим, что неотлаженность процедуры схемы товарного кредита, его бюрократический механизм привело к отрицательным последствиям. Бюрократический механизм кредитования свойственен и фонду льготного кредитования АПК, созданному в начале 1997 года для сезонного кредитования сельского хозяйства под 1/4 учетной ставки. Вопервых, деньги фонда достаются структурам банков, а не сельскохозяйственным предприятиям из-за заблокированное™ их счетов. Во-вторых, не все банки получившие по конкурсу право распределять средства фонда располагают филиальной сетью. Поэтому они работают через корреспондентские счета, открытые в местных банках. А это увеличивает маржу и, следовательно, стоимость займов для сельхозтоваропроизводителей. Втретьих, местные банки, как правило, «зависят» от региональной администрации, которая может и фактически оказывает заметное влияние на процедуры распределения кредитов. Существующая схема прямого распределения государственных средств в виде займов производителям под более «низкий» процент не создает конкурентной среды на рынке сельскохозяйственного кредита. В 25 такой схеме банки участвуют лишь как распределители средств, а не как продавцы денег. Их доход заключается в определенной марже, которую им государство разрешает присоединять за оказываемые услуги к установленной процентной ставке. Подобная система кредитования АПК усиливает администрирование процесса кредитования на региональном уровне. И еще, пожалуй важно то, что эта система полностью зависит от объема накопленных средств, выделяемых на пополнение кредитных ресурсов, и не предусматривает никакого мультипликатора. Один из источников инвестиционных ресурсов для сельского хозяйства ипотека. Но она требует развитого рынка сельскохозяйственных земель. В отдельных регионах, где существует земельный оборот, ипотечный кредит способен развиваться. Однако, в целом, в сложившихся условиях, для становления ипотечной системы пока нет достаточных оснований. Кредитование села сегодня обеспечивают также кооперативные и коммерческие структуры. В отношении кооперативного кредита, приходится констатировать, что в целом попытки создать постоянную, на кооперативных началах систему сельскохозяйственного кредита не удачны. Несомненно, кредитные союзы, общества совместного заимствования, кооперативные банки могли бы привлечь и сбережения частных лиц и кредитные ресурсы других банков в производственную сферу в сельской местности. Но для реального возникновения кредитной кооперации необходима нормативная база и финансовая помощь начинающим кооперативам. Кредиты коммерческих структур сельскому хозяйству не носят массового характера в силу известных причин. Однако, можно отметить, что наиболее распространенной и развивающейся в последние годы становится такая форма кредита сельскому хозяйству на коммерческой основе как кредит в рамках вертикальной интеграции в АПК. 26 Одной из его разновидностей стал товарный кредит коммерческих фирм. Заинтересованность в предоставлении товарного кредита проявляют финансовые группы, включающие специализированные подразделения по переработке, торговле, а также предприятия I сферы АПК поставщики сезонных средств производства. Помимо товарного кредита в виде определенных материальных ресурсов они могут осуществлять и денежное кредитование агропартнеров, используя для этого и собственные финансовые ресурсы, и банковский кредит. Ведь для них займы коммерческих банков более доступны, чем для сельскохозяйственных товаропроизводителей. Падение объемов производства, неразвитость земельного рынка обостряют проблему залога в аграрном секторе, и государство в определенном смысле заменяет залог своими гарантиями. Предоставление государственных гарантий заемщику по выплате части процентных ставок при заключении договоров кредитования с коммерческими банками является своеобразной формой субсидирования процентной ставки, поскольку означает снижение риска кредитования и, следовательно, стоимости займа. Гарантии по займам делают агросферу более привлекательной для банков. В настоящее время при финансировании федеральных и региональных программ государство, выступая в качестве гаранта (поручителя), берет на себя компенсацию 40 процентов средств коммерческого кредита в случае наступления «форс-мажорных» условий. Небольшие, но очень эффективные проекты могут реализовываться за счет кредита из бюджета развития (БРф). В целях восстановления инвестиционного процесса, в 1997 году в составе федерального бюджета РФ впервые образован бюджет развития объемом 18,1 трлн. руб. Это специальный инструмент, предназначенный для того, чтобы с использованием возможностей государства стимулировать привлечение частных инвесторов и инвестиционных институтов. Средства бюджетного развития могут использоваться только на инвестиционные цели на конкурсной, срочной и 27 |