Базель-3 отводит большое внимание оценке ликвидности ценных бумаг и дебиторской задолженности при анализе исполнения кредитных обязательств в международной банковской практике. Они определяются, с позиций документов БКБН «Базель-3» и Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), как «встроенные производные финансовые инструменты», которые следует выделять из основного договора и учитывать как производный финансовый инструмент при одновременном выполнении следующих условий: а) экономические характеристики и риски встроенного производного финансового инструмента не находятся в тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора; б) отдельный договор с теми же самыми условиями, что и рассматриваемый встроенный производный финансовый инструмент соответствует содержанию производного финансового инструмента. В российском гражданском праве отсутствует юридическое определение «производного финансового инструмента», «опционного договора». Будущий переход российских банков на МСФО и «Базель-3» уже явился стимулом для включения в проект ГК РФ статьи 429 «Опционный договор», что важно при разграничении «встроенного производного финансового инструмента» от основного кредитного договора организации, где она учитывает активы и обязательства, вытекающие из основного договора в рамках обособленного учета встроенного производного финансового инструмента. В частности, не выделяется и не признается отдельно опцион на досрочное погашение, встроенный в кредитный договор или договор займа, позволяющий заемщику досрочно погасить заем в сумме, примерно равной его текущей амортизированной стоимости. В случаях, когда договор содержит один или несколько встроенных производных финансовых инструментов, организация может учитывать и оценивать весь такой «гибридный договор как финансовый актив или финансовое обязательство, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, за 117 |
встречных требований по всем финансовым инструментам, на которые он распространяется, в случае неисполнения или расторжения любого из заключенных договоров или в иных подобных обстоятельствах, данный договор может повлиять на реализацию или погашение отдельных финансовых активов и финансовых обязательств только в случае невыполнения определенных условий, что не предполагается в ходе обычной хозяйственной деятельности. Соответственно, организация не производит в бухгалтерском учете взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств на основании такого договора до того момента, пока не произойдет обстоятельство, установленное сторонами договора в качестве основания для проведения взаимозачета.41 Ценные бумаги и дебиторская задолженность, как обеспечение исполнения кредитных обязательств в международной банковской практике определяются, с позиций Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), как «встроенные производные финансовые инструменты», которые следует выделять из основного договора и учитывать как производный финансовый инструмент при одновременном выполнении следующих условий: а) экономические характеристики и риски встроенного производного финансового инструмента не находятся в тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора; б) отдельный договор с теми же самыми условиями, что и рассматриваемый встроенный производный финансовый инструмент соответствует содержанию производного финансового инструмента. При разграничении «встроенного производного финансового инструмента» от основного кредитного договора организация учитывает активы и обязательства, вытекающие из основного договора в рамках обособленного учета встроенного производного финансового инструмента. В 41 Брагинский М . И. Договоры с предпринимателями по гражданскому кодексу // Право и экономика.1998.№ 1;Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: формирование правовой модели. М .: Волтере Клувер. 2005; Турбанон А .В. К онцептуальны е основы создания и ф ункционирования системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации. М.: Манускрипт. 2004. 80 случаях, когда договор содержит один или несколько встроенных производных финансовых инструментов, организация может учитывать и оценивать весь такой гибридный договор как финансовый актив или финансовое обязательство, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, за исключением случаев, когда выполняется хотя бы одно из следующих условий.42 Во-первых, встроенный производный финансовый инструмент или несколько встроенных производных финансовых инструментов не вызывают значительного изменения денежных потоков, предусмотренных международной банковской сделкой или кредитным договором. Во-вторых, при первом рассмотрении такого «гибридного» финансового инструмента становится ясно, что не допустимо выделение и отдельное признание встроенного производного финансового инструмента. В частности, не выделяется и не признается отдельно опцион на досрочное погашение, встроенный в кредитный договор или договор займа, позволяющий заемщику досрочно погасить заем в сумме, примерно равной его текущей амортизированной стоимости. Если банк не может надежно определить отдельно справедливую стоимость пакета иностранных ценных бумаг и дебиторской задолженности иностранной организации, как «встроенного производного финансового инструмента» на основании его срока и условий (например, в случаях, когда производный финансовый инструмент встроен в некотируемую акцию), то справедливая стоимость встроенного производного финансового инструмента оценивается по методике расчета эффективности обращения данного вида ценных бумаг на конкретном финансовом рынке иностранного государства. В целях оценки и признания прибыли и убытков при исполнении кредитных банковских сделок с иностранными 42 Такой подход к оценке возможности погашения долгов стоимостью «встроенных производных финансовых инструментов» (ценных бумаг) определяется необходимостью не допускать или допускать, по возможности, исполнение договорных обязательств в форме не предусмотренной договором в целях минимизации убытков и нарушения прав законных владельцев ценных бумаг. 81 |