|
Выбор институциональной формы иностранных инвестиций в банковский сектор может быть очень многообразен: банковские операции из головного офиса иностранного банка на российском рынке, открытие иностранного представительства, дочерний иностранный банк, филиал. В решении вопроса об институциональной форме присутствия инвестора на рынке важную роль играют регулирующие и надзорные органы страны. Между тем банковское законодательство в отличие от инвестиционного ограничивается лишь упоминанием о регистрации, лицензировании и некоторых дополнительных требованиях к кредитным организациям с иностранными инвестициями и филиалам иностранных банков. При этом отсутствуют положения о принципах, субъектах, формах, методах иностранных инвестиции; о юридическом равенстве иностранных инвесторов; о равных с российскими резидентами государственных гарантиях защиты их имущества и законных интересов, исключающих применение мер дискриминационного характера. Отсутствуют и специальные инвестиционные правовые режимы, без которых процесс законодательного регулирования общественных отношений в банковской сфере нельзя.считать завершенным. Другая проблема в банковской сфере возникает при увеличении минимального размера капитала (собственных средств) для действующих банков. При этом количество банков и так сокращается. Такой шаг должен0 привести к централизации банковского капитала в стране, в связи с чем могут возникнуть определенные проблемы (например, в плане достаточности ресурсов банковского кредитования во всех регионах России). Однако даннаяФ проблема более управляема, чем бесконечная череда ликвидации банков с существенными издержками для всех категорий их клиентов. Для повышения стабильности российской банковской системы и активизации ее роли как инвестиционного посредника законодательство о страховании вкладов должно предусматривать более широкие гарантии защиты интересов вкладчиков и инвесторов в институтах банковской 61 |
репутации» не станет «бросать» принимающий банк в случае его банкротства и окажет ему поддержку в форме финансовых вливаний в виде акционерного или заемного капитала. Таким образом, ответственность по сделкам дочерней структуры при возникновении указанных затруднений, как и в случае филиала, фактически перекладывается на «материнскую организацию. Иностранный инвестор, участвуя в аффилированной структуре на правах акционера, может в действительности оказывать влияние на менеджмент компании путем финансовой поддержки, что не отражается при этом на его номинальном статусе. Этот фактор необходимо учитывать при количественном анализе степени присутствия иностранного капитала в банковском секторе той или иной страны. В настоящее время в подавляющем большинстве случаев иностранный банк на территории России является представителем и частью крупной транснациональной финансовой компании. Взаимоотношения между иностранными партнерами и национальными властями требуют от последних четких, продуманных и последовательных действий, учитывающих интересы каждой из сторон. Выбор институциональной формы иностранных инвестиций в банковский сектор может быть очень многообразен: банковские операции из головного офиса иностранного банка на российском рынке, открытие иностранного представительства, дочерний иностранный банк, филиал. В решении вопроса об институциональной форме присутствия инвестора на рынке важную роль играют регулирующие и надзорные органы страны. Между тем банковское законодательство в отличие от инвестиционного ограничивается лишь упоминанием о регистрации, лицензировании и некоторых дополнительных требованиях к кредитным организациям с иностранными инвестициями и филиалам иностранных банков62. При этом отсутствуют положения о принципах, субъектах, формах, методах иностранных инвестиций; о юридическом равенстве иностранных 62 ст. ст. 17, 18 Закона о байках и банковском деятельности 113 инвесторов; о равных с российскими резидентами государственных гарантиях защиты их имущества и законных интересов, исключающих применение мер дискриминационного характера. Отсутствуют и специальные инвестиционные правовые режимы, без которых процесс законодательного регулирования общественных отношений в банковской сфере нельзя считать завершенным. Учитывая сказанное, можно сделать следующий вывод: иностранные инвесторы, вкладывающие капиталы в банковскую систему России, формально оказываются вне единого инвестиционного правового поля. Положения федерального инвестиционного законодательства на инвестиции в банковскую сферу формально не распространяются, а банковское законодательство этот пробел не восполняет и не содержит соответствующих правовых норм применительно к банковской системе. В такой ситуации положения инвестиционного законодательства с учетом особенностей, предусмотренных в законодательстве о банках и банковской деятельности, могут и должны применяться к отношениям, связанным с иностранными инвестициями в банковскую сферу63. Другая проблема в банковской сфере возникает при увеличении минимального размера капитала (собственных средств) для действующих банков64. При этом количество банков и так сокращается65. Тем не менее эта реформа может быть проведена таким образом, чтобы оставить в стране примерно 40 50, максимум 100 системообразующих банков. В этой ситуации остальные банки должны интегрироваться в них и стать их филиалами на местах. Такой шаг должен привести к централизации 63 См.: Я.Л . Гейвандов. Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации. Аванта, 2003. 64 С 1 января 2007 г. введено требование, устанавливающее минимальный размер собственных средств (капитала) для действую щ их банков в 5 млн. евро в рублевом эквиваленте (статья 11 Закона о банках и банковской деятельности). 65 В начале 90-х гг. общее число российских банков составляло около 2 тыс. На 1 сентября 2006 г. это количество снизилось до 1163 банков (без небанковских кредитных учреждений). Количество кредитных организаций со 100% иностранным капиталом 50; с иностранным капиталом свышс 50% 12. По данным сайта www.cbr.ru (Центральный банк России). 114 Между тем банковское законодательство, в отличие от инвестиционного, ограничивается лишь упоминанием о регистрации, лицензировании и некоторых дополнительных требованиях к кредитным организациям с иностранными инвестициями и филиалам иностранных банков. При этом отсутствуют положения о принципах, субъектах, формах и ДРДля повышения стабильности российской банковской системы и активизации ее роли как инвестиционного посредника законодательство о страховании вкладов необходимо предусматривать более широкие гарантии защиты интересов вкладчиков и инвесторов в институтах банковской системы целесообразно применять не только страхование вкладов, но и, прежде всего, системы мер по предупреждению банковских кризисов, обвалов, банкротств, отзыва банковских лицензий и пр. Система допуска капитала на российский рынок банковских услуг должна совершенствоваться. Недопустимо проникновение в российский банковский сектор капитала юридических лиц, в том числе капитала нерезидентов, с неустойчивым финансовым положением и сомнительной деловой репутацией. Режим допуска иностранного капитала в российский банковский сектор должен в большей мере ориентироваться на развитие рыночных отношений и конкуренции в банковском секторе, постепенно открывая национальный рынок банковских услуг, следует направить иностранные инвестиции прежде всего на финансирование реального сектора экономики России и, в свою очередь, принять законы, регулирующие в этом направлении деятельность иностранных кредитных организаций на территории Российской Федерации. По такому пути шло реформирование банковского сектора в новых индустриальных странах (Тайвань, Сингапур, Южная Корея и др.), а в последнее время в Китае. Правовые нормы о режиме иностранных инвестиций не регулируют инвестиционные правоотношения в банковской сфере, поскольку 119 |