|
вильный прогноз в 14 случаях, в то время, как только модели Бивера дали правильный прогноз в 37 случаях. В остальных 11 случаях модель Альтмана согласуется с той или другой моделью Бивера. Табл. 2.7. дает обобщенную картину этих сопоставлений. Таблица 2.7. Сопоставление моделей Альтмана и Бивера по выборке, включающей все фирмы. 124 Правильный прогноз Банкроты Небанкроты Всего Все три 39 53 92 Альтман, Бивер (0,03) 0 3 3 Альтман, Бивер (0,07) 8 0 8 Бивер (0,03), Бивер (0,07) И 15 26 Только Альтман 1 2 14 Только Бивер (0,03) 0 3 3 Только Бивер (0,07) 8 0 8 Ни одна модель 6 8 14 Всего 84 84 168 Табл. 2.8. представляет результат анализа ошибок типа 1 и 2 для модели Альтмана при использовании различных точек отсечения. Следует отметить, что по мере увеличения точки отсечения возрастает показатель ошибок типа 2 и уменьшается показатель ошибок типа 1. Средний показатель ошибки (при условии равной важности ошибок типа 1 и типа 2) минимизирован при точке отсечения где-то в районе 3,00 на среднем уровне ошибки в 27,4%. В табл. 2.9. представлены результаты анализа ошибок типа 1 и типа 2 для Модели Бивера при использовании различных точек отсечения. Еще раз должно быть отмечено, что по мере увеличения точки отсечения ошибка типа 1 уменьшается, тогда, как ошибка типа 2 увеличивается. Средняя величина ошибки (при условии равной важности ошибок типа 1 и типа 2) минимизирована при точке отсечения равной 0,08 на уровне средней ошибки в 19,0%. |
Две модели Бивера давали совпадениев 146 случаях (118 правильных и 28 не правильных). В отношении 22 оставшихся случаев модель с точкой отсечения, равной 0,03, дала правильный прогноз по 6 фирмам, избежавшим банкротства, тогда как модель с точкой отсечения 0,07 предсказала правильно 16 банкротств. Три модели дали совпадающий прогноз в 106 случаях (92 правильно и 14 неправильно). Модель Альтмана оказалась единственной давшей правильный прогноз в 14 случаях, в то время как только модели Бивера дали правильный прогноз в 37 случаях. В остальных 11 случаях модель Альтмана согласуется с той или другой моделью Бивера. Табл. 3.2.5 дает обобщенную картину этих сопоставлений. ►ЇТаблица 3.2.5 Сопоставление моделей Альтмана и Бивера по выборке, включающей все фирмы. ь ь ^ .. Правильный прогноз Банкроты Небанкроты Всего Все три 39 53 92 Альтман, Бивер (0,03) 0 3 3 Альтман, Бивер (0,07) 8 0 8 Бивер (0,03), Бивер (0,07) 11 15 26 Только Альтман 12 1 2 14 Только Бивер (0,03) 0 3 1 1 3 Только Бивер (0,07) 8 0 8 Ни одна модель б 8 14 Всего 84л 84 168 Табл. 3.2.6 представляет результат анализа ошибок типа 1 и 2 для модели Альтмана при использовании различных точек отсечения. Следует отметить, что по мере увеличения точки отсечения возрастает показатель ошибок типа 2 и уменьшается показатель ошибок типа 1. Средний показатель ошибки (при условии равной важности ошибок типа 1 и типа 2) минимизирован при точке отсечения где-то в районе 3,00 на среднем уровне ошибки в 27,4%. 164 Таблица 3.2.6 Ошибки типа 1 и типа 2. Альтернативные точки отсечения: модель Альтмана по всей выборке Точка отсечения В 1 В В ЫВ N3 В КВ N6 Тип 1, % Тип 2, % Среднее, % 0,00 11 73 2 82 86,9 2,4 44,6 1,00 27 57 6 78 67,9 7,1 37,5 1,20 38 56 6 78 66,7 7,1 36,9 1,40 31 53 7 77 63,1 8,3 35,7 1,60 34 50 8 76 59,5 9,5 34,5 1,80 41 43 10 74 61,2 11,9 31,5 1,90 43 41 12 72 48,8 14,3 31,5 2,00 47 37 13 71 44,0 15,5 29,8 2,10 47 37 15 69 44,0 17,9 31,0 2,20 50 34 18 66 40,5 21,4 31,0 2,30 52 32 20 64 38,1 23,8 31,0 2,40 53 31 20 64 36,9 23,8 30,4 2,50 57 27 22 62 32,1 26,2 29,2 2,60 57 27 23 61 32,1 . 27.4 29,8 2,70 59 25 27 57 29,8 32,1 31,0 2,80 64 20 27 57 23,8 32,1 28,0 2,90 67 17 31 53 20,2 36,9 28,6 3,00 73 11 35 49 13,1 41,7 27,4 3,10 74 10 37 47 11,9 44,0 28,0 3,20 74 10 38 46 11,9 28,0 3,30 74 10 40 44 11,9 47,6 29,8 3,40 76 8 42 42 9,5 50,0 29,8 3,60 76 8 46 38 9,5 54,8 32,1 3,80 79 5 46 38 6,0 54,8 30,4 4,00 79 5 51 33 6,0 60,7 33,3 5,00 82 2 66 18 2,4 78,6 40,5 6,00 83 1 72 12 1,2 85,7 43,5 7,00 83 1 74 10 1,2 88,1 44,6 8,00 83 1 75 9 1,2 89,3 45,2 9,00 84 0 77 7 0,0 91,7 45,8 В В В N6 Фактический баніфот и Прогнозируемый банкрот Фактический банкроти Прогнозируемый небанкрот ИВ В N6 ыв Фактический небанкрот и Прогнозируемый банкрот Фактический небанкрот и Прогнозируемый небанкрот В табл. 3.2.7 представлены результаты анализа ошибок типа 1 и типа 2I для модели Бивера при использовании различных точек отсечения. Еще раз должно быть отмечено, что по мере увеличения точки отсечения ошибка типа 1 уменьшается, тогда, как ошибка типа 2 увеличивается. Средняя величина ошибки (при условии равной важности ошибок типа 1 и типа 2) миними |