|
прекращения кредитования фирмы или несвоевременной оплаты продукции заказчиком и т.д. Особенно велик риск потерь дохода и прибыли фирмы при совершении финансовых сделок, где объектом купли-продажи является специфический товар деньги, ценные бумаги и иностранная валюта (приложение Б1). Всякое углубление и расширение рисковых сфер деятельности предприятия может привести к кризисным явлениям (рис. 1.1). Кризис это по сути дела фактические проблемы, сложности и трудности в деятельности фирмы, порожденные риском. Риск и связанная с ним кризисная ситуация являются постоянными спутниками любого бизнеса, от которых никто не застрахован, они следуют друг за другом и возникают неожиданно. Обычно кризисные ситуации возникают внезапно, вопреки планам и ожиданиям предприятия и в российской экономике воспринимаются как нечто неожиданное, поэтому в большинстве случаев к ним не готовы руководители фирм. Причем важнейшей и определяющей характеристикой любого кризиса является его уникальность, так как ни одна фирма не похожа на другую. Но в современных рыночных условиях кризисы, в том числе и системные, охватывающие целые отрасли и отдельные страны, уже давно перестали быть чем-то необычным и являются естественным проявлением экономической жизни, поэтому к возможности их возникновения нужно относиться как к обычному делу и заблаговременно к ним готовиться, чтобы минимизировать ущерб и обеспечить менее болезненный выход из этого состояния. По сути дела, любая деятельность, любая проблема, связанная с риском, может являться источником кризиса, о чем свидетельствуют многочисленные исследования /2,5,70/. Но любой кризис не возникает мгновенно, как и все экономические явления, он зарождается, развивается, достигая своего апогея, и устраняется с помощью соответствующих инструментов и процедур. Причем с момента возникновения проблем до критического состояния может пройти много времени (до трех лет), в течение которого можно предпринять определенные меры по ликвидации его последствий или нейтрализовать его пагубное влияние на дея15 |
21 ограниченной информации о будущих событиях. Поэтому потери, порождаемые предпринимательским риском, являются неизбежным спутником любого бизнеса. И хотя каждая фирма располагает текущей информацией о своей прошлой деятельности (объемах продаж, издержках производства и реализации продукции, технологиях производства и методах совершения покупок и продаж), это не дает оснований говорить о том, что она в состоянии полностью контролировать будущие внутрифирменные события, так как никто не располагает полной прогностической информацией о возможностях развития своего бизнеса. Многочисленные непредвиденные и случайные факторы внешней и внутренней среды могут в любой момент поломать планы и ожидания фирмы, повысить издержки, снизить объемы производства и реализации, уменьшить запланированную выручку и прибыль, снизить долю на рынке и ослабить рыночное положение фирмы, что приведет к существенным финансовым потерям. Даже при относительной стабильности внешней среды внутри самой фирмы при ее будущем развитии может возникнуть бесконечное множество производственных, технологических, кадровых, управленческих, коммерческих и финансовых проблем, которые способны дестабилизировать ее деятельность и создать опасность потерь в виде ухудшения качества выпускаемой продукции и штрафов за поставку бракованных изделий, увеличения дополнительных расходов по исправлению брака, возрастания издержек производства и цен на реализуемые товары и услуги, уплаты пени и штрафов в бюджет из-за прекращения кредитования фирмы или несвоевременной оплаты продукции заказчиком и т.д. Особенно велик риск потерь дохода и прибыли фирмы при совершении финансовых сделок, где объектом купли-продажи является специфический товар деньги, ценные бумаги и иностранная валюта. Инвестируя денежные средства в определенные активы, будь то новые инвестиционные проекты, недвижимость, ценные бумаги или иностранная валюта, то есть обменивая определенную настоящую стоимость на неопределенную будущую, любое предприятие подвергает себя инвестиционному риску, так как ни одному из участников финансовых сделок не известны будущие из 28 ниже ожидаемой прибыли; вскрыть зоны критического риска, в которых ожидаемые потери намного превышают прогнозируемую прибыль вплоть до поглощения значительной части или всего дохода от деятельности. Здесь опасность потерь заведомо может превысить большую часть выручки и в максимуме может привести к потере всех средств, вложенных предприятием в дело, и в итоге хозсубъект не получит никакого дохода и понесет убытки в размере всех безуспешных затрат; определить области катастрофического риска, в которых потери по своей величине могут превзойти критический уровень и в максимуме могут достичь величины, равной имущественному состоянию предприятия. К этому типу рисков относится деятельность, связанная с опасностью для жизни людей и возможностью возникновения экологических катастроф. 1.2 Источники возникновения и развития кризисных явлений в бизнесе Кризис это по сути дела фактические проблемы, сложности и трудности в деятельности фирмы, порожденные риском. Риск и связанная с ним кризисная ситуация являются постоянными спутниками любого бизнеса, от которых никто не застрахован, они следуют друг за другом и возникают неожиданно. Обычно кризисные ситуации возникают внезапно, вопреки планам и ожиданиям предприятия и в российской экономике воспринимаются как нечто неожиданное, поэтому в большинстве случаев к ним не готовы руководители фирм. Причем важнейшей и определяющей характеристикой любого кризиса является его зпникальность, так как ни одна фирма не похожа на другую. Но в современных рыночных условиях кризисы, в том числе и системные, охватывающие целые отрасли и отдельные страны, уже давно перестали быть чем-то необычным и являются естественным проявлением экономической жизни, поэтому к возможности их возникновения нужно относиться как к обычному делу и заблаговременно к ним готовиться, чтобы минимизировать ущерб и обеспечить менее болезненный выход из этого состояния. По сути дела, любая деятельность, любая проблема, связанная с риском, может являться источником кризиса, о чем свидетельствуют многочисленные исследования I 13, 17, 25-32 I. 29 Но любой кризис не возникает мгновенно, как и все экономические явления, он зарождается, развивается, достигая своего апогея, и устраняется с помощью соответствующих инструментов и процедур. Причем с момента возникновения проблем до критического состояния может пройти много времени (до трех лет), в течение которого можно предпринять определенные меры по ликвидации его последствий или нейтрализовать его пагубное влияние на деятельность фирмы. Несмотря на то, что каждое кризисное явление отличается своеобразием, уникальностью и неповторимостью, что не позволяет выработать универсальных приемов по их устранению, все же в каждой кризисной ситуации можно выделить ряд сходных признаков и характеристик, начиная от зарождения и развития вплоть до потери управляемости фирмой и ее банкротства (рис. 1.1). Исходя из этого наукой и практикой разработана определенная система действий, которые необходимо произвести, чтобы быть готовым к критическим ситуациям, когда кризисные явления превышают предельные значения и в максимуме достигают катастрофических величин. Это достигается обычно с помощью антикризисных инструментов, нейтрализующих пагубные последствия кризиса. Особенно опасны для деятельности фирм стратегические кризисы, возникающие в силу неудовлетворительной реализации стратегических целей и ослабления рыночной позиции фирм в конкурентной борьбе, так как они сразу не ощущаются, развиваются постепенно и незаметно, но приводят к одним и тем же последствиям потере платежеспособности, когда требуются неординарные решительные меры, связанные не только с поиском новых рынков сбыта и источников сырья, но и освоением новых технологий, товаров и услуг. Гораздо менее опасными являются тактические кризисы фирмы, которые проявляются в отклонении фактических результатов от плановых показателей по объемам продаж, денежным поступлениям, прибыли и рентабельности, издержкам производства и т.д. В их основе, как правило, лежат неправильное определение своей рыночной позиции, просчеты в маркетинге, производстве, бюджетной и кадровой политике фирмы. Но в любом случае кризис это не |