|
59 Основными барьерами на пути широкого распространения передовых форм ипотеки в России в современных условиях являются низкое соотношение между доходами населения и стоимостью жилья, недостаточная культура сберегательного поведения и высокие ставки процента за кредит. В связи с этим можно утверждать, что использование опыта прежних лет при формировании института ипотечного кредитования принесет больше пользы, чем адаптация современной «зарубежной» модели к новой экономической системе России, т. к. в них учитываются особенности и ментальность территорий России. Ниже приводится авторская классификация основных проблем развития сберегательного дела в России: Схема 2.1.1 Основные проблемы сберегательного дела в России1 Со стороны предложения Со стороны спроса 1 Недостаточность длинных пассивов у банков и ограниченные возможности рефинансирования выданных кредитов Высокий процент по ипотечному кредиту по сравнению с финансовыми возможностями населения 2 Правовые риски, прежде всего проблемы с реализацией, заложенного жилья Отсутствие традиций приобретения жилья в кредит 3 Трудности с оценкой качества заемщиков*, отсутствие кредитных историй Социальная неуверенность заемщика 4 Трудности с управлением финансовыми рисками Недоверие к банкам 5 Отсутствие банка данных и необходимой статистики (о дефолтах, о досрочных погашениях и т. и.) Отсутствие или недостаточность подтвержденных доходов 6 Несовершенная законодательная и информационная база Несовершенная налоговая политика 7 Некачественная и несвоевременная кредитно-денежная политика государства Сложность оформления процедуры получения ипотечного кредитования 8 1 1 Риски, обусловленные строительным технологическим процессом Оппортунистические стратегии институционально незрелых участников ипотечного рынка В работе утверждается, что при правильных подходах к формированию и реализации взвешенной экономической политики рынок банковских |
57 ного по цивилизованным стандартам и доступного в социальноэкономическом смысле жилья. Высшим критерием оценки эффективности функционирования института ипотечного кредитования жилья является достижение его цели обеспечение доступным по стоимости жильем российских граждан за счет собственных средств и долгосрочных ипотечных кредитов. Он выражает общее соотношение между затратами всех участников и его целевой функцией ипотечного кредитования и эффективность взаимодействия участников. Рассмотрим проблему ипотечного кредитования в экономике России через призму динамики основных макроэкономических показателей. Табл. 2.1.2 Основные показатели социально-экономического развития Российской Федерации в докризисный период (в % к соответствующему периоду предыдущего года)1 Показатель 2004 2005 2006 2007 ВВП 126,5 106,4 106,3 107,4 Индекс потребительских цен на конец периода, к декабрю предыдущего года 111,7 110,9 107,2 107,5 Индекс промышленного производства 108,3 104,0 104,2 106,6 Индекс производства продукции сельского хозяйства 103,1 102,4 101,6 102,2 Инвестиции в основной капитал 110,9 110,7 111,8 121,2 Объемы работ по виду деятельности «строительство» 114,9 110,5 111,4 123,5 Реальные располагаемые денежные доходы населения 109,9 109,3 110,6 112,4 Реальная заработная плата 110,0 112,6 112,9 116,2 Оборот розничной торговли 112,5' 112,8 113,3 114,8 Объем платных услуг населению 106,0 107,5 107,7 107,3 Экспорт товаров 183,2 132,9 128,1 111,4 Импорт товаров 97,4 128,7 128,6 137,3 Основными барьерами на пути широкого распространения передовых форм ипотеки в России в современных условиях являются низкое соотно1Составлено автором на основе данных Министерства экономического развития и торговли РФ 58 шение между доходами населения и стоимостью жилья, недостаточная культура сберегательного поведения и высокие ставки процента за кредит. В связи с этим можно утверждать, что использование опыта прежних лет при формировании института ипотечного кредитования принесет больше пользы, чем адаптация современной «зарубежной» модели к новой экономической системе России, т. к. в них учитываются особенности и ментальность территорий России. Ниже приводится авторская классификация основных проблем развития ипотечного кредитования в России: Схема 2.1.3 Основные проблемы ипотечного кредитования в России1 Со стороны предложения Со стороны спроса 1 Недостаточность длинных пассивов у банков и ограниченные возможности рефинансирования выданных кредитов Высокий процент но ипотечному кредиту по сравнению с финансовыми возможностями населения 2 Правовые риски, прежде всего проблемы с реализацией заноженного жилья Отсутствие традиций приобретения жилья в кредит 3 Трудности с оценкой качества заемщиков: отсутствие кредитных историй Социальная неуверенность заемщика 4 Трудности с управлением финансовыми рисками Недоверие к банкам 5 Отсутствие банка данных и необходимой статистики (о дефолтах, о досрочных погашениях и т. п.) Отсутствие или недостаточность подтвержденных доходов 6 Несовершенная законодательная и информационная база Несовершенная налоговая политика 7 Некачественная и несвоевременная кредитно-денежная политика государства Сложность оформления процедуры получения ипотечного кредитования 8 Риски, обусловленные строительным технологическим процессом Оппортунистические стратегии институционально незрелых участников ипотечного рынка В новой экономической системе России в качестве одной из форм ипотечного кредитования в качестве одного из вариантов может быть использован механизм жилищного финансирования через системы жилищных строительных сбережений и взаимного кредитования граждан. Эта форма 72 актуально, так как решение этого основного социального вопроса будет способствовать экономическому росту страны. Анализ состава, структуры динамики ипотечного кредитования в России позволяет говорить о том, что данный институт в экономике страны находится на начальном этапе своего становления. Не разработаны гарантированные условия для вложения инвестиционных ресурсов в жилищный рынок. Все это позволяет говорить об отсутствии благоприятных институциональных условий для вложения инвестиций на долгосрочный период инвесторами. Кроме того, следует отметить, что инвестирование рынка жилья происходит, как правило, гражданами страны, т.е. физическими лицами. Это вызывает со стороны государства потребность и необходимость обеспечения функционирования и развития института ипотечного кредитования. Все это говорит о том, что в условиях глобализации, когда воздействие внешних факторов мирового финансового капитала может привести к дестабилизационным процессам и в жилищном секторе экономики, и в целом в стане, необходимо исследование и создание новой модели ипотечного кредитования. Трудности ипотечного жилищного кредитования можно условно разделить на три подгруппы: проблемы правового характера; проблемы организационного характера; проблемы экономического характера. Ипотечное кредитование является одним из наиболее востребованных розничных кредитных продуктов, ипотечные продукты входят в продуктовые линейки почти всех универсальных российских банков. Мы исходим из того, что основными барьерами на пути повышения институциональной зрелости ипотеки в России в современных условиях являются низкое соотношение между доходами населения и стоимостью жилья, недостаточная культура сберегательного поведения и высокие ставки процента за кредит. В самом деле, такие сугубо экономические феномены, как галопирующий рост цен на жильё, низкие доходы преобладающей части населения, проблемы функционирования строительной отрасли, недостаток V |