|
62 закладные листы — именная ценная бумага, удостоверяющая права законного владельца на получение исполнения по денежном}* обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, а также право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество; вексельное обращение элемент механизма ипотечного кредиI товаиия или инвестирования во взаимоотношениях участников программы; эмиссия акций акционерных обществ с государственным областным участием в целях привлечения негосударственных финансовых ресурсов для внедрения новых эффективных технологий строительства, производства стройматериалов или проектирования жилья. Возможность применения механизмов фондового рынка в жилищных программах актуальна, но, однако опыт их применения в настоящее время еще не накоплен. Следует отметить, что в настоящее время в Российской Федерации, еще не полностью сформировался набор необходимых условий для эффективного использования механизма института ипотечного жилищного кредитования (ИИКЖ). Прежде всего, это создание условий, при которых ИИКЖ будет выгоден для всех субъектов процесса ипотечного кредитования. Используя механизм инвестирования ИИЖК, возможно стимулировать приток инвестиций в строительство на основе предоставления застройщикам банковских кредитов на строительство жилья (строительных кредитов). Эти кредиты выдаются банком-кредитором частями на оплату выполненных строительно-монтажных работ при строгом контроле за ходом строительства, сроками и качеством работ. Застройщики —получатели кредитов имеют возможность погашать подученные кредиты в соответствии с графиком их погашения после завершения строительства и реализации объекта. |
60 поэтапного выкупа и накопления в течение длительного периода времени; ипотечные сертификаты средство оборота ресурсов, направляемых на ссуды физическим лицам-заемщикам; закладные листы — именная ценная бумага, удостоверяющая права законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, а также право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество; вексельное обращение элемент механизма ипотечного кредитования или инвестирования во взаимоотношениях участников программы; эмиссия акций акционерных обществ с государственным областным участием в целях привлечения негосударственных финансовых ресурсов для внедрения новых эффективных технологий строительства, производства стройматериалов или проектирования жилья. Возможность применения механизмов фондового рынка в жилищных программах актуальна, но, однако опыт их применения в настоящее время еще не накоплен. Следует отметить, что в настоящее время в Российской Федерации еще не полностью сформировался набор необходимых условий для эффективного использования механизма института ипотечного жилищного кредитования (ИИКЖ). Прежде всего, это создание условий, при которых ИИКЖ будет выгоден для всех субъектов процесса ипотечного кредитования. Используя механизм инвестирования ИИЖК, возможно стимулировать приток инвестиций в строительство на основе предоставления застройщикам банковских кредитов на строительство жилья (строительных кредитов). Эти кредиты выдаются банком-кредитором частями на оплату выполненных строительно-монтажных работ при строгом контроле за ходом 61 строительства, сроками и качеством работ. Застройщики получатели кредитов имеют возможность погашать полученные кредиты в соответствии с графиком их погашения после завершения строительства и реализации объекта. Основная проблема для коммерческого банка, выдающего строительный кредит, точно оценить вероятность реализации проекта, в частности, уровень риска незавершения строительства в срок и риска, связанного с ликвидностью построенного жилого дома. Степень риска для банка значительно снижается, если застройщик берет на себя значительную часть финансирования разработки проекта застройки. Риск также может быть снижен, если до начала строительства существует предварительная договоренность между застройщиком и банком о возможности предоставления ипотечных кредитов потенциальным покупателям для приобретения построенных домов или квартир. Таким образом, существующие механизмы финансирования в жилищной сфере в экономике нового типа должны в будущем перевести решение жилищных проблем в сферу рыночных отношений. Однако в настоящее время большинство населения не в состоянии воспользоваться этими механизмами. Решение жилищной проблемы невозможно решить лишь за счет повышения эффективности механизмов финансирования, а требуется комплексное экономическое развитие страны. В связи с этим представим систему критериев оценки эффективности функционирования института ипотечного кредитования жилья на следующем рисунке. Каждый из вышеуказанных критериев играет большую роль при анализе конкурентных преимуществ и недостатков различных ипотечных программ. На основе предложенных критериев можно выявить реальные проблемы ИИКЖ и его подверженность изменениям с тем, чтобы определить дополнительные меры государственного регулирования. |