|
87 Инструментами повышения доступности жилья для граждан могут выступить меры стимулирования конкурентного рынка в коммерческом строительстве, обеспечения институционального доступа к земельным, финансовым и энергетическим ресурсам. Реализуемая сегодня государственная программа по стимулированию ипотеки пока работает не слишком эффективно. На основе оценки взаимосвязи рынка ипотечного кредитования с рынком капиталов в работе сделан вывод о том. что основным потребителем ипотечных кредитов и главным поставщиком инвестиционных ресурсов для формирования ипотечных программ выступают домашние хозяйства (рис.1). Рис.2.2.1. Схема формирования ресурсов институциональных инвесторов па рынке ипотечного кредитования1 Одним из ограничений расширения клиентской базы российских банков является ограниченный спрос заемщиков на ипотечные кредиты по ставкам в 12-15%. При такой ставке большинство потенциальных клиентов по-прежнему будут продолжать снимать квартиру или брать в долг у друзой и родственников. Для улучшения ситуации процентные ставки должны регулироваться государством на основе финансовых и страховых инструментов, позволяющие снизить стоимость ипотечных кредитов. К издержкам оформления ипотеки относятся: нотариальная пошлина, различные налоги, ’Составлен автором по материалам диссертации. |
86 Любое обременение собственностью заставляет индивидуума формировать механизм управления рисками ответственности, таким образом, человек, имеющий в собственности жилье, заинтересован в стабильности в обществе. Все методы финансирования ипотечных операций можно разделить на универсальные, характерные для финансовых институтов и специальные методы, характерные или преимущественно для ипотечного рынка'. Схема 2.2.1. Основные методы финансирования ипотечных кредитов Название метода Финансовые институты Универсальные методы I Сберегательные депозиты Коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации Счета до востребования Коммерческие банки, сберегательные учреждения Собственный капитал Все институты 1 Облигации общего покрытия Коммерческие банки Займы от других финансовых институтов Коммерческие банки, сберегательные 1 учреждения j Страховые премии Страховые компании Специальные методы J Ипотечные облигации Ипотечные банки Облигации, обеспеченные закладные Операторы вторичного рынка Для развития механизма ипотечного кредитования в стратегии массового строительства жилья для всех категорий граждан в регионах необходимо разработать механизмы софинансирования путем частичной или полной уплаты первоначальных взносов и процентов по ипотечным кредитам. Подобная схема государственной поддержки применяется сегодня регионами с помощью федерального бюджета для обеспечения жильем молодых семей и бюджетников в рамках ФЦП «Жилище». В условиях снижения ликвидности ипотечных программ необходимо распространить ее на более широкий круг граждан. Инструментами повышения доступности жилья для граждан могут выступить меры стимулирования конкурентного рынка в коммерческом строительстве, обеспечения институционального доступа к земельным, фи‘Составлена автором по материалам диссертации. 87 нансовым и энергетическим ресурсам. Реализуемая сегодня государственная программа по стимулированию ипотеки пока работает не слишком эффективно. На основе оценки взаимосвязи рынка ипотечного кредитования с рынком капиталов в работе сделан вывод о том, что основным потребителем ипотечных кредитов и главным поставщиком инвестиционных ресурсов для формирования ипотечных программ выступают домашние хозяйства (рис. 1). Рис.2.2.1. Схема формирования ресурсов институциональных инвесторов на рынке ипотечного кредитования1 Одним из ограничений расширения клиентской базы российских банков является ограниченный спрос заемщиков на ипотечные кредиты по ставкам в 12-15%. При такой ставке большинство потенциальных клиентов по-прежнему будут продолжать снимать квартиру или брать в долг у друзей и родственников. Для улучшения ситуации процентные ставки должны регулироваться государством на основе финансовых и страховых инструментов, позволяющие снизить стоимость ипотечных кредитов. К издержкам оформления ипотеки относятся: нотариальная пошлина, различные налоги, возникающие при продаже квартиры и т.д. При этом заемщики проявляют на рынке модели неконтрактного поведения, стремясь избежать высоких налогов при продаже собственных квартир, увеличивая риски сопровожде'Составлсн ав тором по материалам диссертации. |