|
i возникающие при продаже квартиры и т.д. При этом заемщики проявляют на рынке модели неконтрактного поведения, стремясь избежать высоких налогов при продаже собственных квартир, увеличивая риски сопровождения сделки. Несовершенство институционально!х> механизма, наличие обременяющих условий оформления и сопровождения кредитной сделки приводит, с одной стороны, к увеличению рисков ипотечных контрактов, значительному удорожанию ипотеки для заемщика при участии в ипотечном договоре страховой компании (стоимость услуги составляет 1,5% от суммы сделки), с другой стороны, нотариальное удостоверение не обеспечивает дополнительных гарантий. Риск утраты заемщиком прав собственности па приобретаемое жилье страхуется в страховой компании. Сегодня необходимо внести соответствующие изменения в закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» и уменьшения платы за нотариальное удостоверение сделок по ипотеке. Несмотря на проблемы, прогресс в развитии жилищного кредитования в определенной степени достигнут. Интерес банков к этим операциям определяется платежеспособным спросом на долгосрочные жилищные ссуды, предвидением огромного рынка для ипотечных кредитов. На основе оценки опыта развития ипотечного кредитования в развитых странах и системы развития ипотечного кредитования в России, в этой части исследования представлен опыт развития ипотечного кредитования в странах с переходной экономикой. Для оценки опыта, который имеется в развивающихся странах, в работе проведен региональный анализ подходов, сложившихся при развитии ипотечного кредитования в этих странах. На основе выявления и оценки проблем, возникающих при ипотечном кредитовании в странах догоняющего развития, можно выделить факторы, ограничивающие развитие ипотечного кредитования: |
87 нансовым и энергетическим ресурсам. Реализуемая сегодня государственная программа по стимулированию ипотеки пока работает не слишком эффективно. На основе оценки взаимосвязи рынка ипотечного кредитования с рынком капиталов в работе сделан вывод о том, что основным потребителем ипотечных кредитов и главным поставщиком инвестиционных ресурсов для формирования ипотечных программ выступают домашние хозяйства (рис. 1). Рис.2.2.1. Схема формирования ресурсов институциональных инвесторов на рынке ипотечного кредитования1 Одним из ограничений расширения клиентской базы российских банков является ограниченный спрос заемщиков на ипотечные кредиты по ставкам в 12-15%. При такой ставке большинство потенциальных клиентов по-прежнему будут продолжать снимать квартиру или брать в долг у друзей и родственников. Для улучшения ситуации процентные ставки должны регулироваться государством на основе финансовых и страховых инструментов, позволяющие снизить стоимость ипотечных кредитов. К издержкам оформления ипотеки относятся: нотариальная пошлина, различные налоги, возникающие при продаже квартиры и т.д. При этом заемщики проявляют на рынке модели неконтрактного поведения, стремясь избежать высоких налогов при продаже собственных квартир, увеличивая риски сопровожде'Составлсн ав тором по материалам диссертации. ния сделки. Несовершенство институционального механизма, наличие обременяющих условий оформления и сопровождения кредитной сделки приводит, с одной стороны, к увеличению рисков ипотечных контрактов, значительному удорожанию ипотеки для заемщика при участии в ипотечном договоре страховой компании (стоимость услуги составляет 1,5% от суммы сделки), с другой стороны, нотариальное удостоверение не обеспечивает дополнительных гарантий. Риск утраты заемщиком прав собственности на приобретаемое жилье страхуется в страховой компании. Сегодня необходимо внести соответствующие изменения в закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» и уменьшения платы за нотариальное удостоверение сделок по ипотеке. Несмотря на проблемы, прогресс в развитии жилищного кредитования в определенной степени достигнут. Интерес банков к этим операциям определяется платежеспособным спросом на долгосрочные жилищные ссуды, предвидением огромного рынка для ипотечных кредитов. На основе оценки опыта развития ипотечного кредитования в развитых странах и системы развития ипотечного кредитования в России, в этой части исследования представлен опыт развития ипотечного кредитования в странах с переходной экономикой. Для оценки опыта, который имеется в развивающихся странах, в работе проведен региональный анализ подходов, сложившихся при развитии ипотечного кредитования в этих странах. На основе выявления и оценки проблем, возникающих при ипотечном кредитовании в странах догоняющего развития, можно выделить факторы, ограничивающие развитие ипотечного кредитования: низкая платежеспособность населения и высокая доля неформального сектора в экономике, не декларирующего доходы; отсутствие длинных и недорогих ресурсов на рынке капиталов; 88 V |