|
ших в группу прочих организаций) в сельскохозяйственные артели. Удельный вес акционерных обществ открытого и закрытого типов и государственных предприятий практически не изменился и остался соответственно на уровне 5%, 5% и 18 процентов. Таблица 3 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий Новоусманского района Воронежской области в 20002002 гг. (по состоянию на конец года) 57 Показатели 2000 г. 2001 г. 2002 г. Н ормативное значение* по району по области Коэффициент текущ ей ликвидности 0,549 0,587 0,482 0,822 2-1,5 Коэффициент быстрой ликвидности 0,083 0,096 0,1837 0,211 1-0,7-0,8 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0039 0,0036 0,0039 0,0247 0,25-0,30 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) -0,828 -0,818 -1,217 -0,420 0,1 Д оля СО С в покрытии запасов -0,998 -0,985 -1,684 -0,594 0,5 Коэффициент покрытия запасов -0,860 -0,822 -0,513 -0,395 1 Коэффициент концентрации собственного капитала 0,635 0,535 0,426 0,417 0,6 Коэффициент маневренности собственного капитала -0,261 -0,390 -0,740 -0,414 0,5 * приведены нижние границы значений. Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о полной неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий, об их критическом с точки зрения типа финансово-экономической устойчивости положении. Не сравнивая данные показатели с нормативными значениями, можно уже понять, что многие сельскохозяйственные предприятия являются банкротами. Большинство сельскохозяйственных предприятий Новоусманского района неликвидны, и величина оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств явно недостаточна и продолжает снижаться. Только |
46 Ведь именно от того, в каком объеме профинансированы запасы за счет нормальных источников их формирования, зависит платежеспособность сельскохозяйственных предприятий. Таблица 1. Система исходных показателей для комплексной оценки финансово-экономического положения сельскохозяйственных предприятий Показатели, характеризующие; Ликвидность, платежеспособность и фи нанеовую устойчивость Имущественное положение и эффективность интенсификации сельскохозяйственного производства Рентабельность средств и их источников III группа Эффективность управления Деловую активность IV группа I V группа I группа II группа 1. Коэффициент текущей ликвидности оборотные средства на I рубль срочных обязательств 2. Коэффициент быстрой ликвидности • денежные средства, расчеты и прочие активы на I рубль срочных обязательств 3. Коэффициент абсолютной ликвидности • денежные средства на 1 рубль срочных обязательств 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (COC) • ОС на 1 рубль оборотных активов 5. Доля COC в покрытии запасов COC на 1 рубль запасов и затрат 6. Коэффициент покрытия запасов СОС и краткосрочные кредиты и займы на 1 рубль запасов и затрат 7. Коэффициент концентрации собственного капитала собственный капитал на 1 рубль хозяйственных средств (НЕТТО) 8. Коэффициент маневренности собственного капитала СОС на I рубль собственного капитала 1. Доля активной части основных фондов стоимость машин, оборудования, транспортных средств к обшей стоимости основных средств 2. Коэффициент обновления ' стоимость поступивших за период основных средств к стоимости основных средств на хонец периода 3. Стоимость валовой продукции на (00 га сельскохозяйственных угодий 4. Стоимость валовой продукции на 100рублей основных производственных фондов 5. Стоимость валовой продукции на I работника 6. Размер прибыли на 100 га сельскохозяйственных угодий 7. Валовой доход на I работника 1. Рентабельность авансированных ресурсов балансовая прибыль к стоимости активов 2. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов балансовая прибыль к стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов 3. Обшая рентабельность производственных фондов (норма прибыли) балансовая прибыль к стоимости основных производственных фондов и оборотных средств в ТМЦ 4. Рентабельность собственного капитала балансовая прибыль к стоимости собственного капитала 5. Рентабельность перманентного капитала балансовая прибыль к стоимости собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов 1. Уровень рентабельности • прибыль от реализации всей продукции к полной себестоимости производства и реализации этой продукции 2. Уровень рентабельности с учетом дотаций и компенсаций затрат из бюджета 3. Балансовая прибыль к объему реализации 4. Прибыль от всей реализации к объему реализации 5. Прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции х объему реализации 6. Чистая прибыль к объему реализации I. Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала • выручка от : реализации на 1 рубль ! активов I 2. Коэффициент оборачи! ваемости оборотных . средств выручка от реа> лизации на I рубль оборотных средств 3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств • выручка от реализации на 1 рубль материальных оборотных средств 4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции • выручка от реализации на ) рубль готовой продукции 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской ; задолженности выручка { от реализации на I рубль дебиторской задолженности 6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала выручка от реализации на 1 рубль собственного капитала 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности • выручка от реализации на I рубль кредиторской задолженности Во вторую группу включены показатели, характеризующие имущественное положение сельскохозяйственных предприятий, так как от его уровня зависит результативность хозяйственной деятельности. Показатели третьей группы характеризуют прибыльность (доходность) 53 производственный кооператив. В приложении №1 приведены результаты расчета восьми показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, которые отражают состояние средств и источников их финансирования сельскохозяйственных предприятий района. В таблице 3 представлены средние показатели платежеспособности и финансовой устойчивости по району. Таблица 3 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий Мичуринского района Тамбовской области в 1996-1998 гг. Наименование 1996 Г. 1997 Г, 1998 г. Нормативное показателя по району по области значение* Коэффициент текушей ликвидности 1.301 1,015 0,690 0,605 2 Коэффициент быстрой ликвидности 0,193 0,131 0.058 0.054 ! Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0035 0,0009 0,0107 0,007 0,2 Коэффициент обеспеченности собственными оборот-0,060 -0,560 -1,689 -0,748 0,1 ными средствами (СОС) Доля СОС в покрытии запасов -0,177 •0,718 -2.034 -0,884 0.5 Коэффициент покрытия запасов -0,065 •0,645 -1,940 •1,043 1 Коэффициент концентрации собственного капитала 0,901 0.805 0.668 0.798 0.6 Коэффициоп маневренности собственного капитала 0.012 -0,021 -0,105 -0,108 0.5 * приведены нижние границы значений. Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о полной неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий, об их критическом с точки зрения типа финансовой устойчивости положении. Не сравнивая данные показатели с нормативными значениями, можно уже понять, что многие сельскохозяйственные предприятия являются банкротами. Большинство сельскохозяйственных предприятий Мичуринского района неликвидны: если в 1996 г. оборотных активов было достаточно для покрытия краткосрочных обязательств (правда в результате этого покрытия вопрос о дальнейшем продолжении деятельности оставался бы открытым), то в 1998 г. явно недостаточно. Только 60,5% краткосрочной задолженности можно было погасить в 1998 г. оборотными активами (К тек. лик.= 0,605). Что касается непосредственно платежеспособности, то, например, в 1996 г. хозяйства района в состоянии были погасить немедленно в среднем 0,35% висимости неизбежны. Оценивая эталонное предприятие за весь период, главный вывод, который можно сделать, состоит в следующем: платежеспособность и финансовая устойчивость этого предприятия являются относительными. Таблица 22 Совокупность финансово-экономических показателей, _______ формирующих эталонное предприятие____________________ № Наименование показателя Эталонное предприятие Максимальное значение из Коэффициенты сравнительной 1996 г. 1997 Г. 1998 Г. представленных значимости 1 Коэффициент текущей ликвидности 3,818 2.39 1,602 3.818 90 2 Коэффициент быстрой ликвидности 3.03 1.76 0.1S5 3,03 90 3 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0427 0.0073 0,0424 0,0427 95 4 Коэффициент обеспеченности СОС 0.738 0.582 0,376 0.738 1,4 5 Доля СОС в покрытии запасов 3.608 2.366 0,427 3,608 19 6 Коэффициент покрытия запасов 3,717 2,43 0,434 3,717 20 7 Коэффициент концентрации собственного капитала 0,965 0,943 0,916 0.965 4,8 8 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,101 0.068 0,039 0,101 0.1 9 Доля активной части основных фондов 0.378 0,354 0,357 0,378 70 10 Коэффициент обновление 0,049 0.033 0,043 0,049 40 11 Произведено валовой продукции на 100 га с.х. уг., тыс. руб. 125,1 86,9 81,5 125,1 8,8 12 Произведено валовой продукции на 100 руб. ОПФ, РУб. 12,4 4,5 39,5 39.5 60 13 Произведено валовой продукции на 1 работника, тыс. руб. 9.4 10,3 11.1 11,1 8.02 14 Балансовая прибыль на 100 га с.х. уг., тыс. руб. -8,8 ■4,7 17,7 17.7 0.003 15 Валовый доход на 1 работника, тыс. руб. 8,2 15.9 32.1 32,1 0.5 16 Рентабельность авансированных ресурсов. % •1.4 -0,24 0.6 0,6 0,15 17 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов. % -1,46 -0,25 0,7 0.7 0,14 1S Общая рентабельность производственных фондов (норма прибыли)^*/» •1.4 -0,24 0,63 0.63 0.15 19 Рентабельность собственного капитала. % -1.46 -0,26 0,72 0,72 0,015 20 Рентабельность перманентного капитала, % -1,45 -0.26 0.72 0,72 0,016 21 Уровень рентабельности, % -5.4 0,2 0.1 0,2 0,0038 22 Уровень рентабельности с учетом дотаций и компенсаций затрат из бюджета. % -3,2 45,5 8.6 45,5 77 23 балансовая прибыль к объему реализации. % -11,4 -5.6 9.4 9.4 0,00022 24 Прибыть от всей реализации к объему реализации. % -12,3 -3,8 •0,1 -0.1 0.000000024 25 Прибыль от реализации с.х. продукции к объему реализации. % -5,8 0.2 0,1 0.2 0.00025 26 Чистая прибыль к объему реализации, % -49.9 -21,5 -35,5 -21,5 0.001 27 Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала 0,185 0,184 0,395 0.395 9,9 26 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 1,37 1,396 1,503 1.503 125 29 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 1,441 1.49 V58 1.58 135 30 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 92,479 107,41 384,5 384.5 4,5 31 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 49,015 43,027 64,361 64,361 85 32 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,246 0,231 0,341 0,341 3 33 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1.973 1,538 1,095 1,973 600 Слишком высокая доля чистого убытка в объеме реализации, недоста |