|
сударственные субъекты экономической деятельности стали равноправными партнерами на мировой экономической арене. Рост масштабов бегства капиталов привел к качественным сдвигам в его развитии, что в частности проявилось в возникновении вненациональных рынков капиталов на базе оффшорных операций в так называемых евровалютах (иностранных валютах по отношению к стране дислокации). Их возникновение вызвано необходимостью расширения кредитных ресурсов и обеспечения легкого досту па к ним в любом пункте мирового хозяйства в связи с деятельностью транснациональных негосударственных хозяйствующих субъектов. Международное кредитование на евровалютных оффшорных рынках осуществляется в иностранной валюте. Такие операции не требуют конвертации, на них не распространяется национальное валютное законодательство, они не подлежат правительственному контролю, то есть на практике являются негосударственными. Следствием действия вышеуказанных факторов явилось возрастание роли оффшорных банков в трансграничных перетоках ссудного капитала. Таблица I Место оффшорных банков в трансграничных перетоках ссудного капитала на декабрь 1977 г.4 Перетоки Единицы измерения Всего в мире В том числе оффшорными банкамиб Активы млн долл. 8841 4796 % 100,0 54,2 Обязательства млн долл. 9038 4973 % 100,0 55,0 На долю оффшорных банков приходиться более 50% трансграничных перетоков ссудного капитала. Столь значительная их роль в мировой кредитно-финансовой системе обусловила актуальность исследования характеристики их функций, места в мировой финансовой системе и перспектив развития. 4 5 4 IMF working paper. 99/5. Washington. 1999. P. 41,42. 5 Багамские острова, Бахрейн, Каймановы острова, Гонконг, оффшорные центры в СШЛ и Японии, Люксембург. Сингапур и Великобритания. 10 |
как оно адекватно отражает сущность феномена бегства капитала его противоречие национальным интересам, определяемое противоречием между инвестиционными целями компании или банка и государства. Бегство капитала осуществляется в основном в оффшорные центры и в меньшей степени в развитые страны с рыночной экономикой. Оффшорной деятельностью считается деятельность бизнес-структур, размещенных в оффшорном центре. К оффшорным бизнесструктурам относятся банки и компании. Оффшорным центром является образование типа ареала, созданное государством на своей территории в соответствии с действующим законодательством; оно не подпадает под национальное ре^лирование, но благодаря специальным льготам и преимуществам оффшорной юрисдикции "притягивает" оффшорные бизнес структуры, которые имеют особый режим регистрации и организуют оффшорный бизнес. Участники ффшорного бизнеса имеют значительную свободу в осуществлении бизнес-операций; в оффшорном центре отсутствует валютный контроль, и сделки можно совершать в любой иностранной валюте, списание затрат осуществляется на месте, сохраняется полная конфиденциальность.1 На современном этапе развития международных экономических отношений противоречие между целями бизнес-структуры и государства переросло в противоречие между государством и транснациональными центрами принятия экономических решений, влияющих на развитие отдельных государств и в целом мировой экономики. К этим центрам относятся транснациональные корпорации, транснациональные банки, международные инвестиционные фонды и т.п. Таким образом, государства и транснациональные негосударственные субъекты экономической деятельности стали равноправными партнерами на мировой экономической арене. Рост масштабов бегства капиталов привел к качественным сдвигам в его развитии, что в частности проявилось в возникновении вненациональных рынков капиталов на базе оффшорных операций в так называемых евровалютах (иностранных валютах по отношению к стране дислокации). Их возникновение вызвано необходимостью расширения кредитных ресурсов и обеспечения легкого доступа к ним в любом пункте мирового хозяйства в связи с деятельностью транснациональных негосударственных хозяйствующих субъектов. Международное кредитование на евровалютных оффшорных рынках осуществляется в иностранной валюте. Такие операции не требуют конвертации и на них не распространяется национальное валютное законодательство, они не подлежат правительственному контролю, то есть на практике являются негосударственными. Следствием действия вышеуказанных ' Совместное предпринимательство: мировой опыт. М.1999 стр.254,255 4 факторов явилось возрастание роли оффшорных банков в трансграничных перетоках ссудного капитала. Таблица 1. Место оффшорных банков в трансграничных перетоках ссудного капитала на декабрь 1977 г.1 Перетоки Ед. измерения Всего в мире В том числе оффшорными банками2 Активы Млн. долл. 8841 4796 % 100,0 54,2 Обязательства Млн. долл. 9038 4973 % 100,0 55,0 На долю оффшорных банков приходиться более 50% трансграничных перетоков ссудного капитала. Столь значительная их роль в мировой кредитно-финансовой системе обусловила актуальность исследования характеристики их функций, места в мировой финансовой системе и перспектив развития. Экспорт капитала из оншорных стран в оффшорные юрисдикции сокращает налогооблагаемую базу и делает актуальным исследование практики налогообложения капиталов и доходов граждан и резидентов оншорных стран в оффшорных юрисдикциях. Примером эффективного налогообложения подобного рода являются меры, предусмотренные американским законодательством, которые анализируются в данной работе. Оффшорные юрисдикции играют важную роль в процессе "отмывания денег". В связи с этим является крайне актуальным исследование механизма их участия в этом процессе, который вследствие своего не афишируемого криминального характера не нашел адекватного отражения в экономической литературе, также как и меры борьбы с этим явлением. Оффшорный банк является эффективным инструментом обеспечения конфиденциальности и защиты активов. В связи с этим является актуальным выявление видов угроз конфиденциальности и применяемых только оффшорным банком специфических методов защиты активов. Режим регулирования и надзора за деятельностью оффшорных банков специфичен и отличается от соответствующего режима для оншорных банков. В связи с этим актуальным является исследованием специфических черт этого режима и отношения к нему властей оншорных стран. Оффшорные банки более привлекательны для вкладчиков и владельцев, чем оншорные, что делает актуальным анализ применяемых только ими методов, специфических 1 1 IMF wording paper 99/5 Washington. 1999. p.41.42 J Багамские острова. Бахрейн, Каймановы острова, Гонконг, оффшорные центры в США и Японии, Люксембург, Сингапур и Великобритания 5 |