|
группировки. Решение этого вопроса будет зависеть от позиции Запада, который все менее терпимо относится к оффшорной деятельности. 2. Оффшорный статус как правовое положение бизнес-структуры определяется следующими критериями: нерезидентским статусом, льготным налогообложением и значительными преимуществами перед оншорными бизнес-структурами в результате применения специфических режимов регистрации, функционирования и обеспечения конфиденциальности. В качестве критериев нерезидентности законодательством большинства оффшорных юрисдикции применяются следующие критерии: •дислокация центра реального контроля и управления производственной и коммерческой деятельностью компании; • имеет ли место в принимающей юрисдикции какая-либо производственная и коммерческая деятельность стороны, находящейся под прямым или косвенным контролем реальных владельцев компании; • гражданство и место жительства главных директоров и акционеров компании; • наличие продаж продукции и услуг; • заключение контрактов на постоянной основе. Наряду с нерезидентским статусом основными элементами оффшорного режима являются льготное налогообложение, отсутствие строгих требований к отчетности и регистрации бизнес-структур. Высокий уровень налогообложения, строгое регулирование, ограничения движения капитала в оффшорных странах и возможность выполнения нелегитимных операций в оффшорных юрисдикциях продолжают определять значительные масштабы оффшорной деятельности, как по числу юрисдикции, так и по объему операций. 3. Важной составной частью финансовой инфраструктуры оффшорных операций стали банки, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях. Эти банки более привлекательны для клиентов вследствие либерального регулирования их деятельности в оффшорных юрисдикциях (отсутствие или низкий 141 |
полное снятие налогов на доходы, капитал и наследство. Более того, они гарантируют, что распределение доходов от собственности и наследства будет производиться в соответствии с волей владельца собственности. Экономия достигается за счет минимизации выплат по следующим видам налогов: налоги и сборы, взимаемые с заработной платы, взносов на социальное страхование, взимаемых с работодателей, налоги на доходы физических лиц, различные специальные сборы. Инвестиционные фонды Обычно эти фонды не облагаются налогами на прибыль и не выплачивают экстремально высокие сборы при организации и оформлении документации. Кроме того, дивиденды и проценты либо облагаются налогами по пониженным ставкам, либо полностью освобождаются от налогообложения. Объединение капиталов малых инвесторов в этих фондах делает возможным их участие в больших проектах и обеспечивает значительную экономию на расходах на исследование рынка, комиссионных и управленческих расходах. + Вышеприведенные данные свидетельствуют о высокой степени дифференциации оффшорной деятельности, что по нашему мнению является основным фактором ее выживаемости в перспективе в связи с изменением условий функционирования в системе МЭО. Выживаемость будет обеспечиваться дальнейшим развитием специализации и изменением структуры оффшорной деятельности в результате отмирания ее неконкурентоспособных форм. По мере углубления международного развития труда и интенсификации хозяйственных связей между экономиками различных стран число функций выполняемых оффшорных компаний будет расти. Однако в основном перспективы развития оффшорной деятельности связаны с регулированием банковской деятельности в оффшорных странах. По мере развития дерегулирования оффшорная деятельность теряет свою привлекательность для оффшорных инвесторов. Глобализация и обусловленое ею дерегулирование будет в основном определять дальнейшее развития оффшорного бизнеса. # 1.2. Механизм регулирования оффшорного бизнеса в сиситеме МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ Целью регулирования оффшорного бизнеса является обеспечение его оффшорного статуса. Оффшорный статус как правовое положение оффшорной бизнес-структуры определяется, по нашему мнению, следующими основными критериями: нерезидентским статусом, льготным налогообложением и значительными преимуществами перед оншорными компаниями в результате применения специфических режимов регистрации, функционирования и обеспечения конфиденциальности. Рассмотрим механизмы регулирования, обеспечивающие поддержание оффшорного статуса бизнес-структур, функционирующих в оффшорных юрисдикциях. Статус нерезидентности и налоговые льготы являются основными элементами оффшорного режима, которые определяют функционирование оффшорных бизнес-структур на международных рынках товаров и услуг. На практике налоговые льготы регулируются 21 Заключение Подводя итоги исследования, можно сформулировать следующие выводы и рекомендации. 1. Ограничение функционирования оффшорного бизнеса сферой международных экономических отношений объясняется наличием у его субъектов нерезидентского статуса, который запрещает им ведение какой-либо экономической деятельности в пределах юрисдикции регистрации. Запреты, налагаемые нерезидентским статусом, Офаничивают объект деятельности оффшорного бизнеса международным движением капитала и международным обменов товарами и услугам, то есть международными экономическими отношениями. В рамках этих отношений международные бизнес-структуры и обслуживающие их банки стали выполнять оффшорные операции, то есть принятие депозитов и предоставление ссуд в валютах, являющихся иностранными по отношению к стране регистрации банка. 2. Важной составной частью финансовой инфраструктуры оффшорных операций стали банки, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях. Эти банки более привлекательны для клиентов вследствие либерального регулирования их деятельности в оффшорных юрисдикциях (отсутствие или низкий уровень налогообложения, отсутствие требований к резервному капиталу и офаничений на размеры процентной ставки, упрощенные режимы регистрации и надзора). Создание оффшорного банка или компании рассматривается в качестве запасной площадки для бизнеса в случае банкротства, рэкета, судебных преследований или семейных конфликтов. Оффшорный режим позволяет скрыто и быстро перевести активы из одной страны в другую в случае уфозы интересам их владельцам без выполнения длительных и сложных процедур выяснения происхождения активов и ожидания официального разрешения на перевод капиталов. 3. Высокий уровень налогообложения, строгое регулирование, офаничения движения капитала в оншорных странах и возможность выполнения нелегитимных операций в оффшорных юрисдикциях продолжают определять значительные масштабы оффшорной деятельности, как по числу юрисдикций, так и по объему операций. К концу 90-х годов оффшорные банки потеряли привлекательность для финансовых инструментов развитых стран, оперирующих на ликвидных, конкурентных и жестко регулируемых финансовых рынках. Разница между ними и традиционными банками стирается. 4. Оффшорные банки являются реальной альтернативой для банков, оперирующих на жестко регулируемых финансовых рынках развивающихся стран, которые остро нуждаются 141 Европейского Союза. Если краткосрочные перспективы деятельности европейских оффшорных центров все еще остаются относительно благоприятными, то среднесрочный прогноз представляется весьма неопределенным из-за начавшегося процесса унификации налогообложения в рамках ЕЭС и растущей конкуренции со стороны оффшорных центров развивающихся стран. В перспективе наиболее вероятен выигрыш стран, формально не вводивших оффшорный режим, но готовые предоставить иностранным предпринимателям налоговые льготы, по эффекту равнозначные оффшорным льготам. По мере перерастания инте1рационных процессов в мировой экономике унификация налоговой политики поставит вопрос о сохранении налоговых льгот оффшорными центрами, входящими в те или иные интеграционные группировки. Решение этого вопроса будет зависеть от позиции Запада, который все менее терпимо относится к оффшорной деятельности. 7. Оффшорный статус как правовове положение бизнес-структуры определяется следующими критериями: нерезидентским статусом, льготным налогообложением и значительными преимуществами перед оншорными бизнес-структурами в результате применения специфических режимов регистрации, функционирования и обеспечения конфиденциальности. В качестве критериев нерезидентности законодательством большинства оффшорных юрисдикций применяются следующие критерии: • дислокация центра реального контроля и управления производственной и коммерческой деятельностью компании; • имеет ли место в принимающей юрисдикции какая-либо производственная и коммерческая деятельность стороны, находящейся под прямым или косвенным контролем реальных владельцев компании; • гражданство и место жительства главных директоров и акционеров компании; • наличие продаж продукции и услуг; • заключение контрактов на постоянной основе. Наряду с нерезидентским статусом основными элементами оффшорного режима являются льготное налогообложение, отсутствие строгих требований к отчетности и регистрации бизнес-структур. Высокий уровень налогообложения, строгое регулирование, ограничения движения капитала в оншорных странах и возможность выполнения нелегитимных операций в оффшорных юрисдикциях продолжают определять значительные масштабы оффшорной деятельности, как по числу юрисдикций, так и по объему операций. 8. Владельцы и директора компании во многих случаях желают соблюдать конфиденциальность своей деятельности. По характеру законодательного регулирования 143 |