|
В ряде случаев используется комбинация из двух дочерних финансовых фирм. Первая из них находится в «налоговой гавани», вторая -в стране, имеющей благоприятные соглашения об устранении двойного налогообложения при распределении дохода (в данном случае банковского процента). Функция дочерней компании, находящейся в «налоговой гавани», заключается в аккумуляции доходов в условиях отсутствия налога на прибыль. Другая компания обеспечивает оптимальный с точки зрения налоговой экономии маршрут перевода доходов. Механизм операции выглядит следующим образом: материнская компания вкладывает финансовые ресурсы в акционерный капитал финансовой фирмы, расположенной в «налоговой гавани». Далее, капитал переводится в виде кредита в распоряжение другой дочерней фирмы, которая имеет возможность воспользоваться льготами при переводе процента. Обычно она находится в одной из стран с умеренной системой налогообложения, располагающей благоприятными налоговыми соглашениями со странами местонахождения фирм. Эта фирма предоставляет финансовый кредит третьей стороне. При этом происходит значительное сокращение налоговых потерь по всей цепочке, поскольку банковский процент из страны-заемщика через «проводящую» финансовую компанию возвращается в "налоговую гавань", где отсутствует налог на прибыль. Если конечный заемщик дочерняя фирма, то и она получит возможность сэкономить на налогах, поскольку процент за кредит списывается на затраты и понижает облагаемую налогом прибыль. Одной из признанных территорий, имеющих благоприятные налоговые условия для размещения «проводящей» финансовой компании, являются Нидерланды. Завершая раздел, посвященный оффшорным финансовым центрам, как вненациональным, альтернативным элементам структуры мирового финансового рынка следует отметить следующее. Эволюция мирового финансового рынка под влиянием глобализационных процессов, а также кризисные явле89 |
дочерней фирме. При этом кредитование может проводиться на внутрифирменных условиях. Финансовые компании обычно создаются в районах, предоставляющих им специфические налоговые льготы: низкий налог на прибыль и на выплату банковского процента, а также благоприятные условия налоговых соглашений по международному переводу процента. Рассмотрим типичную схему проведения финансовых операций с помощью дочерних финансовых компаний. В ряде случаев используется комбинация из двух дочерних финансовых фирм. Первая из них находится в «налоговой гавани», вторая в стране, имеющей благоприятные соглашения об устранении двойного налогообложения при распределении дохода (в данном случае банковского процента). Функция дочерней компании, находящейся в «налоговой гавани», заключается в аккумуляции доходов в условиях отсутствия налога на прибыль. Другая компания обеспечивает оптимальный с точки зрения налоговой экономии маршрут перевода доходов. Механизм операции выглядит следующим образом: материнская компания вкладывает финансовые ресурсы в акционерный капитал финансовой фирмы, расположенной в «налоговой гавани». Далее, капитал переводится в виде кредита в распоряжение другой дочерней фирмы, которая имеет возможность воспользоваться льготами при переводе процента. Обычно она находится в одной из стран с умеренной системой налогообложения, располагающей благоприятными налоговыми соглашениями со странами местонахождения фирм. Эта фирма предоставляет финансовый кредит третьей стороне. При этом происходит значительное сокращение налоговых потерь по всей цепочке, поскольку банковский процент из страны-заемщика через «проводящую» финансовую компанию возвращается в "налоговую гавань", где отсутствует налог на прибыль. Если конечный заемщик дочерняя фирма, то и она получит возможность сэкономить на налогах, поскольку процент за кредит списывается на затраты и понижает облагаемую налогом прибыль. Одной из признанных территорий, имеющих благоприятные налоговые Условия для размещения «проводящей» финансовой компании, являются Нидерланды. 97 Завершая раздел, посвященный оффшорным финансовым центрам, как вненациональным, альтернативным элементам структуры мирового финансового рынка следует отметить следующее. Эволюция мирового финансового рынка под влиянием глобализационных процессов, а также кризисные явления, вызываемые их последствиями, не могли не сказаться и на оффшорных финансовых центрах. Так, в последнее время некоторые страны оффшорных юрисдикций стали оказываться от этого статуса.28 За относительно короткий срок ряд стран, имеющих оффшорный статус, в числе которых пользующийся большой популярностью у россиян Кипр, заявили об ужесточении оффшорного законодательства. Это связано, прежде всего, с деятельностью таких международных организаций, как FATF (Financial Action Task Force), направленной на борьбу с незаконным оборотом наркотиков, оружия, уклонения от уплаты налогов и отмывании денег. Подобные меры влекут введение равных условий налогообложения для местных и иностранных компаний, обязательное раскрытие бенефициаров, введение бухгалтерской отчетности, повышение прозрачности деятельности, отмена возможности получения акций на предъявителя и т.д. В соответствии с рекомендациями международных организаций Россия также усилила меры, направленные на контроль за деятельностью «государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций». Так, знаменитой инструкцией Центрального Банка России № 500-У уполномоченным банкам было предписано усилить валютный контроль за правомерностью осуществления их клиентами (зарегистрированными в вышеуказанных государствах и территориях) валютных операций. Первым о намерении закрыть «налоговый рай» и вступить в ЕС объявил Кипр. Парламент страны принял ряд законов, согласно которым с 2003 года в стране вводится единая ставка налога на прибыль в размере 10% (против существовавшей ранее 4,25% для оффшорных компаний).2930 Вслед за Кипром о своих планах ввести в течение нескольких лет единый 12-типроцентный налог на прибыль объявила Ирландия. Ввела :н «Капитальная перебежка», Экономический еженедельник «Деньги» № 29 (384) от 31.07.2002, С. 35. 24 Журнал «Offshore news», N? 7 (июль 2002 г.), С. 5. '1П См. также Правительство Кипра одобрило увеличение налогообложения. Новости офшорного бизнеса № 7 июль 2002. С. 5. 98 |