|
86 Средства физических лиц, являющихся внешними инвесторами и не входящих в структуру банковского сектора, на сегодня также малодоступны в силу недоверия населения к государственной экономической политике, кредитнофинансовой системе в целом и к банковской системе, в частности. Сумма этого источника инвестиций, по разным экспертным оценкам, составляет 40-80 млрд. долларов США, однако привлечь их в реальный производственный оборот будет возможно только через достаточно длительный период времени, определяемый сроками восстановления доверия населения к денежно-финансовой системе страны после кризиса августа 1998 года. Итак, задача состоит в оценке финансового потенциала крупных банков. В настоящее время в России насчитывается 2376 банков (из которых только 1349 имеют право на осуществление банковских операций) . Одним из главных показателей, характеризующих эту тенденцию, является объем ссудной задолженности по кредитам, выданным банкам в разрезе юридических и физических лиц, а также различных секторов экономики. В составе рассматриваемой выборки крупных российских банков можно условно выделить две группы: в одну входит Сбербанк России, в дручую остальные банки (для этого достаточно сравнить показатели чистых активов и суммарных привлеченных средств частных лиц) (табл. 17). Эти группы характеризуются различной динамикой ссудной задолженности. Несмотря на многочисленные обращения Правительства РФ и Банка России к коммерческим банкам о необходимости кредитования реального сектора экономики9. При сохранении средних объемов кредитования физических лиц на уровне 7%, произошло расширение сектора межбанковского кредитования. В то же время Сбербанк нарастил долю кредитов, предоставляемых юридическим лицам предприятиям и организациям. Таблица 17 Динамика ссудной задолженности по кредитам, выданным Сбербанком и коммерческими банками Российской федерации (в %) \ ................ -................................... 1998 1999 2004 I !Сбербанк 16,0 15,0 29,0 1 в том числе Г " “ ” '■ < :1 Предприятия и организации 81,4 83,6 85,4 2 Межбанковский кредит 5,9 9,2 11,1 13 Физические лица 12,7 7,2 3,5 'Коммерческие банки 84,0 85,0 71,0 ^ Ш ГПЛГГ 1Г * 11T Y 11«.11111*пнли11«11в в том числе s Бюллетень банковской статистики. М.: Центральный банк Российской Федерации. 2000. №3 (82). 9 Власти повернулись лицом к банкам//Коммерсан гь. 2000. 24 мая. №91. |
* 88 цели при наличии благоприятного инвестиционного климата и соответствующей заинтересованности банков в таких кредитах. Источники данных финансовых ресурсов следует искать, прежде всего, среди крупных российских банков. Различные банковские пулы (объединения, синдикаты) средних и малых банков5 или инвестиционные (чековые, пенсионные) фонды в современных российских условиях являются слишком неустойчивыми финансовыми структурами для того, чтобы рассматриваться как реальный источник “длинных” денег. Что касается инвестиционных фондов, то до сегодняшнего дня отсутствует законодательная база, которая регулировала бы их деятельность6. Государственные инвестиции как источник дешевых финансовых средств в настоящее время практически отсутствуют в воспроизводственноинвестиционном контуре российской экономики и также должны быть исключены из рассмотрения, как маломощный на данный момент финансовый источник. Что касается зарубежных инвестиций, то после августовского 1998г. кризиса потенциальные инвесторы не спешили вернуться в российскую экономику, на ее рынок долгосрочных вложений. Но даже при увеличении объемов иностранных кредитов, они будут более дорогими, чем раньше, что связано с наблюдающимся ростом учетной ставки по доллару США и решением Европейского Центрального Банка о повышении процентных ставок по евро7. Общие условия возможных кредитов также будут, скорее всего, более жесткими и определяться степенью доверия иностранцев реалиям российской экономики, пережившей дефолт. Еще одним внешним источником денежных средств могут служить отечественные частные инвесторы. В эту категорию можно объединить средства отдельных предприятий и физических лиц. Однако частных инвестиций явно недостаточно и они малореальны по причине экономического неблагополучия предприятий —потенциальных инвесторов, что является следствием нарушения хозяйственных связей, взаимных неплатежей, экономического кризиса и т.д. Средства физических лиц, являющихся внешними инвесторами и не входящих в структуру банковского сектора, на сегодня также малодоступны в силу недоверия населения к государственной экономической политике, кредитно-финансовой системе в целом и к банковской системе, в частности. Сумма этого источника инвестиций, по разным экспертным оценкам, составляет 40-80 млрд. долларов США, однако привлечь их в реальный производственный оборот будет возможно только через достаточно длительный период времени, определяемый сроками восстановления доверия 5АРБ призывает банки выдавать синдицированные крсдиты//Коммерсанть. 2000. 18 мая. №87. 6Инвестиционные фонды останутся вне закона//Коммерсанть. 2000. 19 мая. №88. 7Европейский ЦБ начал борьбу с инфляцией//Коммерсанть. 2000. 9 июня. №103. 89 населения к денежно-финансовой системе страны после кризиса августа 1998 года. Итак, задача состоит в оценке финансового потенциала крупных банков. В настоящее время в России насчитывается 2376 банков (из которых только 1349 имеют право на осуществление банковских операций)8. К числу 25 крупных банков России (по размеру собственного капитала), относятся банки, представленные в таблице 52. Одним из главных показателей, характеризующих эту тенденцию, является объем ссудной задолженности по кредитам, выданным банкам в разрезе юридических и физических лиц,' а также различных секторов экономики. В составе рассматриваемой выборки крупных российских банков можно условно выделить две группы: в одну входит Сбербанк России, как самый крупный банк с государственным капиталом, в другую остальные банки (для этого достаточно сравнить показатели чистых активов и суммарных привлеченных средств частных лиц) (табл. 15). Эти группы характеризуются различной динамикой ссудной задолженности. Несмотря на многочисленные обращения Правительства РФ и Банка России к коммерческим банкам о необходимости кредитования реального сектора экономики9, рис. 4, который характеризует динамику этого показателя, доказывает, что в целом коммерческие банки уменьшили за три последних года объемы кредитования предприятий и организаций на 9%. При сохранении средних объемов кредитования физических лиц на уровне 7%, произошло расширение сектора межбанковского кредитования. В то же время Сбербанк нарастил долю кредитов, предоставляемых юридическим лицам предприятиям и организациям. Таблица 15. Динамика ссудной задолженности по кредитам, выданным Сбербанком и коммерческими банками Российской федерации (в %) 1998 1999 2000 Сбербанк 16,0 15,0 29,0 в том числе 1 Предприятия и организации 81,4 83,6 85,4 2 Межбанковский кредит 5,9 9,2 11,1 3 Физические лица 12,7 7,2 3,5 Коммерческие банки 84,0 85,0 71,0 в том числе 1 Предприятия и организации 80,2 79,0 71,3 , Бюллетень банковской статистики. М.: Центральный банк Российской Федерации. 2000. №3 (82). 9Власти повернулись лицом к банкам//Коммерсаитъ. 2000. 24 мая. №91. |