|
87 С ............. ...... ..-................................ 11 Предприятия и организации 80,2 79,0 ]71,3 1 2 Межбанковский кредит 13,1 15,9 ]21,8 j3 Физические лица 6,7 5,1 6.9 1 7 1 Всего 100,0 100,0 j 100,0 > Специфика развития производственных предприятий, определяющая потребность в долговременных вложениях, требует сопоставления структуры ссудной задолженности рассматриваемого банка со структурой депозитных ресурсов, дезагрегированных по срокам вложений. Для Сбербанка основной вид депозитного ресурса вклады населения. Главный вывод, который можно сделать по приведенным данным, следующий: в течение всего исследуемого периода Сбербанк практически не имел заемных средств, размещенных вкладчиками на срок более одного года, при существенном возрастании сроков кредитования. Так, хотя кредиты, выданные на срок до одного года, составляют по прежнему значительную величину в три четверти кредитного портфеля банка, объем кредитов, выданных на срок от 1 до 3 лет, увеличился за исследуемый период на 15,42 млрд. руб.; объем кредитов, предоставленных на срок свыше 3 лет, также вырос на 17,73 млрд. рублей. Анализ структуры вкладов населения в Сбербанке показывает, что общий объем вкладов (в рублевом эквиваленте) в исследуемом периоде вырос в 2,17 раза. В то же время объем вкладов, размещенных на срок до 3 месяцев, вырос максимально (в 2,6 раза) и составил на конец периода 154,49 млрд. рублей. Характерным при этом являлось сокращение вкладов, размещаемых на более длительные сроки, что определялось возросшей за этот период социальноэкономической и финансовой нестабильностью. Вложения на срок от 6 до 12 месяцев сократились почти в 3,5 раза, а в посткризисный период только за 1999г. вложения на срок от 3 до 6 мес. сократились более, чем в 4 раза. В структуре прочих пассивов (остатки на расчетных и текущих счетах юридических лиц, их депозиты, средства, полученные от других коммерческих банков) также практически отсутствовали средства, привлеченные на срок более одного года. Таким образом, возникли “ножницы” между сроками привлечения пассивов (вкладов) и сроками фактического размещения активов (кредитов). Наличие таких “ножниц” и обусловило то, что на долгосрочное кредитование фактически направлялись исключительно собственные средства (капитал) банка. Факторы, препятствующие долгосрочным вложениям в реальный сектор, могут быть частично элиминированы следующими способами: • увеличением значения норматива Банка России Н4 (норматив долгосрочной ликвидности банка), позволяющим банкам наращивать объемы долгосрочного кредитования при достигнутом уровне собственных средств (капитале) и сложившейся структуре пассивов. Установленный Инструкцией N1 Банка России “О порядке регулирования деятельности банков” обязательный норматив Н4 определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка. |
1997 1998 1999 2000 I ________________________________________________ Рис. 6. Динамика ссудной задолженности Сбербанка с разбивкой по строкам. Специфика развития производственных предприятий, определяющая потребность в долговременных вложениях, требует сопоставления структуры ссудной задолженности рассматриваемого банка со структурой депозитных ресурсов, дезагрегированных по срокам вложений. Для Сбербанка основной вид депозитного ресурса — вклады населения. Анализ этих показателей приведен на рис.6. Главный вывод, который можно сделать по приведенным данным, следующий: в течение всего исследуемого периода Сбербанк практически не имел заемных средств, размещенных вкладчиками на срок более одного года, при существенном возрастании сроков кредитования. Так, хотя кредиты, выданные на срок до одного года, составляют по прежнему значительную величину в три четверти кредитного портфеля банка, объем кредитов, выданных на срок от 1 до 3 лет, увеличился за исследуемый период на 15,42 млрд. руб.; объем кредитов, предоставленных на срок свыше 3 лет, также вырос на 17,73 млрд. рублей. Общий объем долгосрочных кредитов увеличился с 6,76 млрд. руб. в январе 1997г. до 39,91 млрд. руб. в январе 2000г. Анализ структуры вкладов населения в Сбербанке показывает, что общий объем вкладов (в рублевом эквиваленте) в исследуемом периоде вырос в 2,17 раза. В то же время объем вкладов, размещенных на срок до 3 месяцев, вырос максимально (в 2,6 раза) и составил на конец периода 154,49 млрд. рублей. Характерным при этом являлось сокращение вкладов, размещаемых на более длительные сроки, что определялось возросшей за этот период социально-экономической и финансовой нестабильностью. Вложения на срок от 6 до 12 месяцев сократились почти в 3,5 раза, а в посткризисный период только за 1999г. вложения на срок от 3 до 6 мес. сократились более, чем в 4 раза. В структуре прочих пассивов (остатки на 92 расчетных и текущих счетах юридических лиц, их депозиты, средства, полученные от других коммерческих банков) также практически отсутствовали средства, привлеченные на срок более одного года. Таким образом, возникли “ножницы” между сроками привлечения пассивов (вкладов) и сроками фактического размещения активов (кредитов). Наличие таких “ножниц” и обусловило то, что на долгосрочное кредитование фактически направлялись исключительно собственные средства (капитал) банка. Факторы, препятствующие долгосрочным вложениям в реальный сектор, могут быть частично элиминированы следующими способами: * увеличением значения норматива Банка России Н4 (норматив долгосрочной ликвидности банка), позволяющим банкам наращивать объемы долгосрочного кредитования при достигнутом уровне собственных средств (капитале) и сложившейся структуре пассивов. Установленный Инструкцией N1 Банка России “О порядке регулирования деятельности банков” обязательный норматив Н4 определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Заметим, что этот показатель, отражающий по своей экономической сути отношение кредитов к вкладам, показывает, насколько доходные и одновременно наиболее рискованные активы покрыты вкладами. Этот показатель долгое время в американской банковской практике считался ведущим и во многом определял активность ссудной политики любого американского банка10. По инициативе коммерческих банков вопрос увеличения значения этого норматива дискутировался с Банком России. Однако, с учетом того, что необоснованное увеличение данного норматива может многократно увеличить риски потери ликвидности банка и его капитала (а, следовательно, может привести и к потере устойчивости банковской системы в целом), было принято решение о сохранении величины норматива на прежнем уровне. • повышением дифференциации ставок процента (дохода) между краткосрочными и долгосрочными вкладами. Сбербанк своевременно отреагировал на рост “ножниц” и с апреля 2000г. внес коррективы в свою процентно-ценовую стратегию, сделав крен на привлечение долговременных депозитов населения. Были введены новые виды вкладов “Срочный пенсионный Сбербанк России” и “Особый номерной Сбербанка России” со сроками длительностью в 1 год +1 месяц, а также вклад “СБ 501” на срок в 501 день. По этим вкладам (при общем понижении доходности по другим депозитам) были сохранены максимальные процентные ставки, зафиксированные на уровне 10 Банковское дело/Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно ф консультационный центр, 1992. |