|
67 инвестиций (в этом случае они выполняют роль, аналогичную патентной защите. При анализе эффекта барьеров входа, центральным вопросом служит то, насколько критерии решений агента, принимающего условия контраста, совпадают или расходятся с критериями общественного благосостояния. Эти расхождения возникают главным образом благодаря действию фактора неопределенности. Несмотря на то, что во многих случаях были найдены подтверждения существованию стимулов к вертикальной интеграции в случае наличия несовершенств рынка, далеко не очевидно, что простое объединение двух ранее независимых фирм в одну приведет к мгновенному исчезновению этих проблем. Интеграция является крайним решением проблем, которые можно решить при помоши вертикального контроля, возникающего в результате контракта между двумя стадиями вертикальной цепочки, который передает одной из них контроль над некоторыми, но не всеми, аспектами производства и/или распределения на другой стадия. Новый взгляд на вертикальные связи предложила теория трансакционных издержек, в рамках которой механизм цен и внутрифирменная организация рассматриваются как альтернативные методы координации производства, и основной причиной создания фирм считается существование издержек использования ценового механизма (трансакционных издержек). Эго, во* первых, затраты, связанные с выяснением того, каковы же рыночные цены и, во-вторых, затраты на проведение переговоров и заключение контраста на каждую трансакцию обмена, Можно выделить три важнейшие характеристики, отличающие трансакции друг ог друга: (I) частота совершения трансакций; (2) степень и тип неопределенности, которой они характеризуются; (3) наличие активов специального назначения. Специфичность акгавов дает особую монопольную власть одной или обеим сторонам контракта, в результате чего происходит фундаментальная трансформация: конкуренция среди потенциальных поставщиков и покупателей до инвестирования в специализированные активы трансформируется в двусторонние отношения после инвестирования. Как правило, у партнеров возникает желание составить полный контракт, который, с одной стороны, устраняет возможность неэтического поведения и, с другой |
сторон, накопленный за время их отношений. При этом стороны могут практически не учитывать первоначальное соглашение в последующей деятельности. Таким образом, ограниченная рациональность и оппортунизм позволяют разграничить контракты на возможные и невозможные в реальности. Особое экономическое значение приобретает послеконтрактная (ex post) часть соглашения. Частью проблем экономической организации становится изучение струюур, которые способствуют устранению брешей в контрактах, разрешению диспутов, адаптации и т.п. Институциональную практику в этом случае следует рассматривать с точки зрения надежности ex ante экономических агентов и защиты ex post от оппортунизма. 1.4.2. Влияние на трансакционные издержки характера трансакций и активов специального назначения Анализ трансакционных издержек предполагает изучение сравнительных затрат на выполнение задач планирования, адаптации и мониторинга при альтернативных структурах управления вертикальными отношениями, представляющими собой континиум (непрерывный ряд) от координируемого только ценой открытого рынка спот до вертикальной интеграции. Промежуточное положение занимает широкий строй потенциальных контрактных институтов, которые подразумевают осуществление трансакции через рынок, но включают использование разнообразного специального контрактного обеспечения, которое появляется в результате последовательных попыток сторон минимизировать общие затраты на трансакции с течением времени. Характер, величина трансакционных издержек и их реакция на разные институты зависят от конкретных характеристик осуществляемых трансакций. Поэтому особые комбинации трансакционных характеристик, взаимодействующие с более общими, традиционными производственными возможностями, обуславливают использование тех или иных организационных и контрактных структур, минимизирующих затраты. М ожно выделить три важнейшие характеристики, отличающие трансакции друг от друга [266, с. 142]: ( /) частота совершения трансакций; (2) степень и тип неопределенности, которой они характеризуются; (3) наличие активов специального назначения. Частота осуществления трансакций как фактор, дифференцирующий трансакции, требует рассмотрения по двум аспектам. Во-первых, насколько часто фирма осуществляет подобные трансакции вообще, т.е. являются ли они единичными, периодическими или постоянными. При этом, чем большей частотой характеризуются трансакции, тем большее характеризуются; (3) наличие активов специального назначения. Специфичность активов дает особую монопольную власть одной или обеим сторонам контракта, в результате чего происходит фундаментальная трансформация: конкуренция среди потенциальных поставщиков и покупателей до инвестирования в специализированные активы трансформируется в двусторонние отношения после инвестирования. Возможность оппортунистического поведения при этом вызывает у партнеров желание составить полный контракт, который, с одной стороны, устраняет возможность оппортунистического поведения и, с другой стороны, предоставляет сторонам максимальную степень гибкости для эффективного реагирования на все детали случайных событий. Однако когда неопределенность и сложность внешней среды играют важную роль, то написание такого контракта становится невозможным или дорогостоящим, и контракты имеют тенденцию оставаться неполными. Для того чтобы неполные контракты могли регулировать обмен в случае специфичности активов, они должны предусматривать определенные гарантии. Это может быть использование судебной системы, третьей стороны, двусторонних структур управления или вертикальной интеграции (внутренней организации трансакций). Главные различия между рыночной и внутренней организацией, обуславливающие различия в трансакционных издержках, заключаются в следующем: ( /) рынки содействуют мощной мотивации и ограничивают бюрократические искажения эффективнее, чем внутренняя организация; (2) рынки иногда могут выгодно агрегировать спрос и тем самым реализовать экономию от масштаба и разнообразия; (J) внутренние организации располагают особыми инструментами управления. Чем выше степень специфичности обслуживающих трансакцию активов, тем более сложным и долгосрочным является контракт, и тем в большей степени он предусматривает использование определенных гарантий, в которых не нуждаются трансакции стандартного типа. Основной задачей создания гарантий становится обеспечение эффективного механизма адаптации к экзогенным шокам с целью сохранения безубыточности обмена в долгосрочном периоде Поскольку изменение цены в пользу одного из партнеров обязательно ухудшает положение другого, стороны стараются избегать ценовых корректировок и адаптация происходит в первую очередь при помощи изменений неценовых параметров трансакции. Таким образом, развитие контрактной системы ведет к возникновению феномена жестких цен, не колеблющихся в ответ на сдвиги спроса и предложения. Однако жесткие использование механизма цен или посредством административной координации, является трансакционная экономия или экономия на трансакционных издержках. Последние представляют собой затраты на торговлю с другими участниками рынка сверх цены. Выделяются три важнейшие характеристики, отличающие трансакции друг от друга и влияющие на величину трансакционных издержек: (У) частота совершения трансакций; (2) степень и тип неопределенности, которой они характеризуются, (3) наличие активов специального назначения. Специфичность активов дает особую монопольную власть одной или обеим сторонам контракта, в результате чего происходит фундаментальная трансформация: конкуренция среди потенциальных поставщиков и покупателей до инвестирования в специализированные активы трансформируется в двусторонние отношения после инвестирования. Возможность оппортунистического поведения при этом вызывает у партнеров желание составить полный контракт, который, с одной стороны, устраняет возможность оппортунистического поведения и, с другой стороны, предоставляет сторонам максимальную степень гибкости для эффективного реагирования на все детали случайных событий. Однако когда неопределенность и сложность внешней среды играют важную роль, то написание такого контракта становится невозможным или слишком дорогостоящим, и контракты имеют тенденцию оставаться неполными. Для того чтобы неполные контракты могли регулировать обмен в случае специфичности активов, они должны предусматривать определенные гарантии. Это может быть использование судебной системы, третьей стороны, двусторонних или объединенных структур управления. Последнее представляет собой вертикальную интеграцию (внутреннюю организацию трансакций). Главные различия между рыночной и внутренней организацией, обуславливающие различия в трансакционных издержках, заключаются в следующем: (/) рынки содействуют мощной мотивации и ограничивают бюрократические искажения эффективнее, чем внутренняя организация; (2) рынки иногда могут выгодно агрегировать спрос и тем самым реализовать экономию от масштаба и разнообразия; (3) внутренние организации располагают особыми инструментами управления. Чем выше степень специфичности обслуживающих трансакцию активов, тем более сложным и долгосрочным является контракт, и тем в большей степени он предусматривает использование определенных гарантий, в которых не нуждаются трансакции стандартного типа. Основной задачей создания гарантий становится обеспечение эффективного механизма адаптации к экзогенным шокам с целью сохранения безубыточности обмена в долгосрочном периоде. В этом механизме ценам отводится далеко не первостепенная роль, |