|
рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятий в целом. На основании данной методики сформируем скорректированную методологию по общей интегральной оценке ЭН. 3.3. Механизм диагностики и комплексной оценки состояния экономического потенциала корпоративной системы Первые признаки кризисного состояния предприятия проявляются в целом ряде показателей, которые характеризуют различные аспекты деятельности предприятия. Это могут быть изменения в инвестиционной активности, эффективности использования внеоборотного капитала, эффективности использования оборотного капитала, деловой активности, доходности, рентабельности, платёжеспособности и финансовой устойчивости, соотношения денежных и бартерных поступлений от реализации продукции [19,42]. В силу этого проведение комплексного экономического анализа становится настоятельной необходимостью для любой конкретной организации, поскольку он охватывает все аспекты деятельности организации. Комплексный экономический анализ обладает рядом моментов, он позволяет: рассматривать организацию как единое целое, как систему; изучать детально каждый элемент системы, их структуру и функции; анализировать отдельные элементы системы в их причинноследственной связи [118]. В целях •достижения единообразия и получения объективной оценки финансово-экономического состояния организаций ФСФО были утверждены методические положения по проведению анализа финансового состояния организации. Основные положения и показатели представлены в приложении. Рассмотрим основные моменты. Мониторинг состояния организаций предлагается осуществлять по пяти группам показателей [56]: 1. Общие показатели: •среднемесячная выручка (Ki); •доля денежных средств в выручке (К2); •среднесписочная численность работников (1<з). 135 |
35 легче принять решение в условиях однокритериальной, чем многокритериальной задачи. Вместе с тем, любое прогнозное решение подобного рода, независимо от числа критериев, является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению, нежели побудительных стимулов для принятия немедленных решений. Первые признаки кризисного состояния предприятия проявляются в целом ряде показателей, которые характеризуют различные аспекты деятельности предприятия. Это могут быть изменения в инвестиционной активности, эффективности использования внеоборотного капитала, эффективности использования оборотного капитала, деловой активности, доходности, рентабельности, платёжеспособности и финансовой устойчивости, соотношения денежных и бартерных поступлений от реализации продукции. В силу этого проведение комплексного экономического анализа становится настоятельной необходимостью для любой конкретной организации, поскольку он охватывает все аспекты деятельности организации. Комплексный экономический анализ обладает рядом моментов, он позволяет: рассматривать организацию как единое целое, как систему; изучать детально каждый элемент системы, их структуру и функции; анализировать отдельные элементы системы в их причинноследственно связи. В целях достижения единообразия и получения объективной оценки финансово-экономического состояния организаций ФСФО были утверждены методические положения по проведению анализа финансового состояния организации. Рассмотрим основные положения и показатели данных методических указаний. Мониторинг состояния организаций предлагается осуществлять по пяти группам показателей: • общие показатели; • показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости; • показатели эффективного использования оборотного капитала, 105 Продолжение таблицы 26 6 Ка 0,001 2 0,8394 5 0,8061 5 0,7701 5 7 Рк 0,0181 3 0,0227 3 -0,0187 2 0,0861 4 8 Ра 0 3 0,0191 3 -0,0151 2 0,0663 4 9 Кооа 0,3056 2 0,9065 4 3,5262 5 0,9834 4 10 Коек 0,3258 4 0,551 5 0,9252 5 0,4066 4 Сумма 30 39 35 41 Рейтингован опенка 3 3,9 3,5 4,1 Сравнение рейтинговой оценки предприятия, полученной по общепринятой методике с использованием только четырех показателей, с рейтинговой оценкой по предложенной методике с использованием десяти показателей, позволяет сделать следующий вывод: хотя и та и другая оценка свидетельствуют об ухудшении финансово-экономическом состоянии предприятий, все же балльная оценка по десяти показателям отражает более точный его уровень относительно оценки по традиционной методике. Такой вывод представляется достаточно убедительным, если принять во внимание тот факт, что показатели рентабельности и деловой активности для рассматриваемых предприятий не выходят за пределы диапазона «отлично» и «неудовлетворительно», в то время как показатели ликвидности и финансовой устойчивости, используемые в традиционной методике, могут иметь любое положительное значение, в результате чего рейтинговая оценка \ получается завышенной. 3.3. Проведение комплексного анализа состояния предприятия Первые признаки кризисного состояния предприятия проявляются в целом ряде показателей, которые характеризуют различные аспекты деятельности предприятия. Это могут быть изменения в инвестиционной активности, эффективности использования внеоборотного капитала, эффективности использования оборотного капитала, деловой активности, доходности, рентабельности, платёжеспособности и финансовой устойчивости, соотношения денежных и бартерных поступлений от реализации продукции. [25; 47J * В силу этого проведение комплексного экономического анализа становится настоятельной необходимостью для любой конкретной организации, 106 поскольку он охватывает все аспекты деятельности организации. Комплексный экономический анализ обладает рядом моментов, он позволяет: рассматривать организацию как единое целое, как систему; изучать детально каждый элемент системы, их структуру и функции; анализировать, отдельные элементы системы в их причинноследственной связи.[50] В целях достижения единообразия и получения объективной оценки финансово-экономического состояния организаций ФСФО были утверждены методические положения по проведению анализа финансового состояния организации. Основные положения и показатели данных методических указаний ФСФО представлены в приложении 21. [8] Рассмотрим основные моменты. Мониторинг состояния организаций предлагается осуществлять по пяти группам показателей [13]: 1) Общие показатели: • среднемесячная выручка (KJ; • доля денежных средств в выручке (К2); • среднесписочная численность работников (К3). 2) Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости: • степень платежеспособности общая (К4); • коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5); • коэффициент задолженности другим организациям (Кб); • коэффициент задолженности фискальной системе (К7); • коэффициент внутреннего долга (К§); • степень платежеспособности по текущим обязательствам (KJ; • коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (Кю); • собственный капитал в обороте (Кц); • доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К2); |