|
6. Определение наиболее выгодного для лизингополучателя варианта приобретения оборудования в лизинг, задача методически хорошо представленияя в зарубежной литературе. Однако приведенные в качестве подражания методики рассчитаны на широкомасштабное использование в налоговых системах зарубежных стран льгот. В отечественном законодательстве таких льгот не много. Кроме того, нормы амортизационных отчислений по отечественному оборудованию продолжают оставаться заниженными. В этой связи, в диссертации предлагается схема расчета сравнительной эффективности лизинговой сделки (см. таблицу 3.1), исходя из современной отечественной практики погашения амортизационных отношений, уровня комиссионных и учетной ставки Центрального банка России. Предлагаемая схема позволяет составить график лизинговых платежей и убедиться в эффективности проведения лизинговой сделки. 7. Результаты анализа, содержания «типовых» и фактически заключенных договоров финансового лизинга показывают, что они не имеют достаточной правовой защиты экономических интересов лизингополучателя. С целью организации эффективной договорной работы лизингополучателя при заключении договоров финансового лизинга предлагаются следующие рекомендации: В текст договора целесообразно включить сведения об участии (не участии) лизингодателя в выборе оборудования и поставщика. В этом случае возможно разделение ответственности за неудачно совершенную сделку между лизинговой компанией и лизингополучателем. Если такая запись в договоре отсутствует, то вся материальная ответственность возлагается на лизингополучателя. Если перечень оборудования взятого в лизинг достаточно велик, необходимо составить соответствующее приложение к договору. Пример такого перечня оборудования, с указанием необходимых реквизитов приводится в приложении N28. |
40 Параллельно с подготовкой договора купли-продажи лизингополучатель и лизингодатель подписывают договор лизинга. Этот договор является центральным для оформления лизинговой сделки. Интересы сторон при заключении лизингового договора различны. Основной задачей лизингодателя будет оценка способности лизингополучателя выполнить лизинговые платежи, а также оценка спроса на оборудование, чтобы выявить возможность повторной его сдачи в аренду или лизинг, либо его продажи в случае досрочного расторжения договора. Для лизингополучателя момент подписания лизингового договора означает полный отказ от альтернативных путей приобретения оборудования. Именно на момент заключения лизингового договора лизингополучатель должен быть уверен в эффективности проведения лизинговой сделки. Для этого организационными мерами по договорной работе в проведении операции по финансовому лизингу должно быть предусмотрено завершение расчетов сравнительной эффективности приобретения оборудования в лизинг или покупка его за счет банковского кредита. Определение наиболее выгодного для лизингополучателя варианта приобретения оборудования в методическом плане задача хорошо представленная в специальной литературе. В учебно-практическом руководстве «Финансовый менеджмент» изложена принятая в США методика вариантных расчетов эффективности лизинговых операций.*) Методика предусматривает определенную последовательность действий, включая критерии оценки результатов. Продемонстрированный в учебно-практическом руководстве метод анализа лизинговых операций, по мнению авторов руководства, можно считать вполне достаточным для большинства конкретно-практических хозяйственных ситуаций. Однако, приведенная в качестве подражания методика рассчитана на широкомасштабное использование заложенных в налоговых системах зарубежных стран льгот. В отечественном законодательстве таких льгот не много. Кроме того, нормы амортизационных отчислений по отечественному оборудованию занижены. Поэтому в названном ранее руководстве приводится примерный расчет затрат и платежей отечественного предприятия по финансовому лизингу оборудования в сравнении с расходами на его покупку в кредит. Примерный расчет дается с учетом методических положений устаревшей инструкции Госбанка СССР №270 от 16 февраля 1970 года «Оплата счетов бухгалтерского учета», где регламентируются положения о порядке отражения лизинговых операций в бухгалтерском учете. *) Финансовый менеджмент. Учебно-практическое руководство. Авторский коллектив по руководством Е.С.Стояновой. М.; Издательство «Перспектива», 1993, с. 173 44 чаще всего отсутствуют. Это делается потому, что названные определения и термины имеют свое толкование в действующем законодательстве, следовательно, выносить их в договор нецелесообразно. В предмете договора, указывается оборудование, которое будет куплено и передано пользователю в право владения и использования объекта лизинга в соответствии с его хозяйственным назначением в течение всего срока действия договора с момента подписания акта приемки-сдачи. В дополнение к примерному договору лизинга в этом первом его разделе целесообразно указать участвовал ли лизингодатель в выборе оборудования и поставщика. В этом случае возможно разделение ответственности за неудачно совершенную сделку между лизинговой компанией и лизингополучателем. Если такая запись в договоре отсутствует, то вся ответственность возлагается на лизингополучателя. Еще одно замечание по разделу предмета договора касается перечня оборудования, являющееся объектом лизинга. Если этот перечень невелик, то на практике в данном пункте договора обычно указывается наименование оборудования, тип, модель, количество, срок поставки, стоимость покупки. Пример такого договора, фактически заключенного между лизингодателем и лизингополучателем, в качестве рекомендуемого для закупки небольшого перечня оборудования на условиях лизинга приводится в приложении 8. В том случае, если перечень оборудования достаточно велик возникает необходимость составить соответствующее приложение к договору. Права и обязательства сторон. В данном разделе договора перечисляются права и обязанности сторон из числа тех, которые не отражаются в специальных разделах договора. Даже простой количественный анализ прав и обязательств сторон показывает, что на лизингополучателя возлагается примерным договором лизинга гораздо больше обязательств. Обязательств в договоре, вообще гораздо больше, чем прав. Фактически о правах говорится только в двух случаях: пункт 2.7. лизингодатель имеет право входить на территорию, где установлен объект лизинга и проверять его состояние и условия эксплуатации; пункт 2.12. где лизингополучатель признает, что объект лизинга является собственностью лизингодателя и это право собственности будет оставаться у него в течение всего действия договора. Что касается обязательств, то они в примерном договоре распределились следующим образом: два пункта обязанностей (пункты 2.1. и 2.2.) закреплены за лизингодателем, остальные восемь это обязанности лизингополучателя. Да и по сути договора обязательства лизингополучателя гораздо более существенны, нежели у лизингодателя. Перекос в примерном договоре лизинга в сторону обязательств лизингополучателя является большим недостатком в его составлении. Более 107 еще покрывает форс-мажорные обстоятельства, скрытые дефекты и прочее. В диссертации предлагается в целях стимулирования дальнейшего развития финансового лизинга изменить страховую ответственность лизингополучателя другим способом. В случаях форс-мажорных обстоятельств или таких причин порчи оборудования, происхождение которых невозможно доказать, страховую ответственность следует делить поровну между изготовителем оборудования, лизинговой компанией и лизингополучателем. 6. Определение наиболее выгодного для лизингополучателя варианта приобретения оборудования в лизинг, задача методически хорошо представленная в зарубежной литературе. Однако, приведенные в качестве подражания методики рассчитаны на широкомасштабное использование в налоговых системах зарубежных стран льгот. В отечественном законодательстве таких льгот не много. Кроме того, нормы амортизационных отчислений по отечественному оборудованию продолжают оставаться заниженными. В этой связи, в диссертации предлагается схема расчета сравнительной эффективности лизинговой сделки (см. таблицу 5), исходя из современной отечественной практики погашения амортизационных отношений, уровня комиссионных и учетной ставки Центрального банка России. Предлагаемая схема позволяет составить график лизинговых платежей и убедиться в эффективности проведения лизинговой сделки. 7. Результаты анализа, содержания «типовых» и фактически заключенных договоров финансового лизинга показывают, что они не имеют достаточной правовой защиты экономических интересов лизингополучателя. С целью организации эффективной договорной работы лизингополучателя при заключении договоров финансового лизинга предлагаются следующие рекомендации: В текст договора целесообразно включить сведения об участии (не участии) лизингодателя в выборе оборудования и поставщика. В этом случае возможно разделение ответственности за неудачно совершенную сделку между лизинговой компанией и лизингополучателем. Если такая запись в договоре отсутствует, то вся материальная ответственность возлагается на лизингополучателя. Если перечень оборудования взятого в лизинг достаточно велик, необходимо составить соответствующее приложение к договору. Пример такого перечня оборудования, с указанием необходимых реквизитов приводится в приложении №8. Права лизингополучателя на досрочное расторжение договора лизинга могут быть гарантированы путем введения в российское законодательство и хозяйственную практику механизма опциона, при котором ли |