|
71 ■ опыт, позволяющий создать такую специализированную лизинговую компанию и проводить лизинговые операции; ■ наличие лицензии на осуществление лизинговой деятельности. Большой практический интерес вызывает создание лизинговой компании при предприятиях-изготовителях оборудования. Создание такой дочерней компании для поставщика юридически вполне доступно, а с экономической точки зрения целесообразно. Дело в том, что предприятия, изготавливающие оборудование имеют серьезные трудности с его сбытом. Лизинг является идеальной возможностью продавать свою продукцию на достаточно привлекательных для лизингополучателя условиях. Имея свою дочернюю лизинговую компанию, поставщик оборудования может предложить своему постоянному партнеру приемлемые для него схемы финансирования инвестиций. Наибольшие возможности развития финансового лизинга возникают, если лизинговая компания создана при предприятиях-изготовителях, имеющих единую технологическую «цепочку» с предприятиями, эксплуатирующими это оборудование. Организация договорной работы в проведении операций по финансовому лизингу предполагает четкие действия лизингополучателя во времени на всех типах совершения лизинговой сделки. Возможные нарушения в порядке составления документов, как было показано при изложении материалов данного параграфа, ведут к финансовым потерям. В методическом плане лизингополучателю важно иметь план-график своих действий по заключению лизинговой сделки. Такой план-график, по нашему мнению, может иметь большое практическое значение, поэтому автором разработан типовой план-график проведения работ по совершению лизинговой сделки. (Таблица 2.2). |
54 черней компании для поставщика юридически вполне доступно, а с экономической точки зрения целесообразно. Дело в том, что предприятия, изготавливающие оборудование имеют серьезные трудности с его сбытом. Лизинг является идеальной возможностью продавать свою продукцию на достаточно привлекательных для лизингополучателя условиях. Имея свою дочернюю лизинговую компанию поставщик оборудования может предложить своему постоянному партнеру приемлемые для него схемы финансирования инвестиций. Наибольшие возможности развития финансового лизинга возникают, если лизинговая компания создана при предприятиях-изготовителях, имеющих единую технологическую «цепочку» с предприятиями, эксплуатирующими это оборудование. В рамках финансово-промышленных групп, где в состав участников обязательно входит банк, в этом случае возникает возможность создания специализированной лизинговой компании при банке. Лизинговая деятельность может быть частью банковского бизнеса. Лизинговые компании созданы Сбербанком России, Инкомбаком, Мосбизнесбанком, банком «Санкт-Петербург» и многими другими банками. Сфера деятельности по оказанию лизинговых услуг практически отсутствует. Каждый банк свободно выбирает себе нишу на рынке лизинговых услуг. Компания «Лизингбизнес», основным учредителем которой является Мосбизнесбанк, начала действовать в мае 1992 года. «Лизингбизнес» предоставляет разнообразные лизинговые услуги, ориентированные на различных клиентов. Как и многие другие лизинговые компании «Лизингбизнес» в первую очередь отдает предпочтение «стандартным» сделкам, при которых компания приобретает выбранное клиентом оборудование и сдает его в финансовый лизинг до полного морального или физического износа или до выкупа клиентом оборудования в собственность. Компания «Лизингбизнес» в лизинг предпочитает отдавать автомобили и компьютеры. В 1992 году приступило к работе российско-германское ТОО «Менесбер-Юраско лизинг», учредителями которого стали Межэконмсбербанк и с немецкой стороны компания Euraco Trade Consulting Embh, являющаяся дочерней компанией швейцарской финансовой фирмы Eurasco Zuerich АЕ и выполняющей, по существу роль банка. Оно специализируется на международных лизинговых операциях и финансовом лизинге с полной выплатой оборудования, уделяя особое внимание развитию малого бизнеса. АОЗТ «Балтийский лизинг» создано в 1990 году. Основными учредителями являются Промстройбанк (Петербург) и Балтийское морское пароходство. Около 85 % объема лизинговых операций приходится на лизинг промышленного оборудования для мелкого и среднего бизнеса. 55 Банк «Восток-Запад», обладающий солидной клиентурой из числа крупных неторговых операций по транспортным перевозкам, работает в области лизинга транспортных услуг. Эта сфера лизинга редко используется в России. В западных странах транспортные перевозки традиционная область лизинга. Закупается оборудование у ведущих зарубежных фирм, среди которых Mercedes-Bens, Volvo, Schmitz, Krone и другие. Следует отметить, что банки осуществляют лизинговые операции в самых разных хозяйственных сферах. Учрежденные банками лизинговые компании специализируются на лизинге в тех отраслях хозяйства, в которых у учредивших их банков имеются наиболее прочные и долговременные контакты. Конкуренции на лизинговом рынке услуг нет. Объем лизинговых операций у банков растет медленно. Банку экономически невыгодно замораживать свои средства, вкладывая их в развитие лизинга, и идет он на это в основном ради интересов своей клиентуры. Поэтому в настоящее время в кредитном портфеле банков доля лизинговых операций занимает пока всего 3 5 %. Краткий обзор участия банков в развитии лизинговой деятельности показывает, что свои надежды на приобретение оборудования на условиях лизинга в инвестиционных целях предприятиям лучше связывать со специализированными лизинговыми компаниями, либо лизинговыми компаниями общего плана, оказывающим преимущественно разовые услуги по лизинговым сделкам с оборудованием различного назначения. Организационно-правовой формой лизинговых компаний чаще всего является открытое акционерное общество. Министерством экономики РФ и Министерством финансов РФ одобрен Типовой устав акционерной лизинговой компании. Устав разработан в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», принятым Государственной Думой 24 ноября 1995 года, и не имеет каких-либо особенностей и отличий. Организация договорной работы в проведении операций по финансовому лизингу предполагает четкие действия лизингополучателя во времени на всех этапах совершения лизинговой сделки. Возможные нарушения в порядке составления документов, как было показано при изложении материалов данного параграфа, ведут к финансовым потерям. В методическом плане лизингополучателю важно иметь план-график своих действий по заключению лизинговой сделки. Такой план-график, по нашему мнению, может иметь большое практическое значение, поэтому автором разработан типовой план-график проведения работ по совершению лизинговой сделки. Он представлен в таблице 6. 108 зингополучатель имеет за определенную плату право выбора: либо продлить договор до истечения нормативного срока службы оборудования, либо вернуть оборудование. Для экономических условий России, когда требуется стимулировать предприятия, эксплуатирующие оборудование, полученное в лизинг, путем гарантийного расширения прав лизингополучателя, введение опциона, по нашему мнению, должно стать обязательным и найти свое отражение в Федеральном законе «О лизинге». Для российских пользователей оборудования, полученного на условиях финансового лизинга, экономически целесообразно предусматривать в договорах о лизинге возможность опциона для лизингополучателя, установленного по согласованию сторон в процентах к остаточной стоимости, величина которой должна составлять не менее 20 % от его первоначальной стоимости. 8. Рассмотренные в диссертации организационные и финансовые проблемы совершенствования лизинговых сделок с целью улучшения условий инвестиционной деятельности предприятий, во многом можно решить с меньшими для данного предприятия финансовыми потерями, если оно входит в состав финансово-промышленной группы, или в крупное отраслевое объединение. Для предприятий, входящих в подобное объединение, целесообразно создавать специализированную лизинговую компанию, занимающуюся лизингом конкретного, типового для отрасли оборудования. Диссертантом обоснована концепция создания специализированной лизинговой компании, которая включает разработку следующих вопросов: цели создания специализированной лизинговой компании; преимущества для инвесторов, заключающих лизинговые сделки со специализированной лизинговой компанией; перечень необходимых условий для создания эффективно действующей лизинговой компании. 9. Организация договорной работы в проведении операций по финансовому лизингу предполагает четкие действия лизингополучателя во времени на всех этапах совершения лизинговой сделки.. Возможные нарушения в порядке составления финансовых документов ведут к материальным потерям. В методическом плане лизингополучателю важно иметь план-график своих действий по заключению лизинговой сделки. Такой план-график может иметь большое практическое значение, поэтому автор диссертации разработал типовой план-график проведения работ по совершению лизинговой сделки, с указанием их исполнителей. 10. Эффективным методом государственной поддержки развития лизинга в нашей стране являются налоговые льготы. Необходимо не только |