76 В свою очередь, внешний трансцендентный поток ТЕ состоит из следующих компонент: кредитный инвестиционный поток — СТ; лизинговый инвестиционный поток LT', облигационный инвестиционный поток ОТ ТЕ = СТ U LTU ОТ (2.2.6) Кредитный инвестиционный поток — СТ, в свою очередь подразделяется на финансовый кредитный поток CF и коммерческий (товарный) кредитный поток SL. СТ = CF С SL (2.2.7) Структуру финансового кредитного потока Cf составляют: банковый кредитный поток Ес, который инициируется кредитом банка, осуществляющего расчетно-кассовое обслуживание хозяйствующего субъекта. Он обеспечивается размером дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта и его средствами на расчетном и других счетах банка. Этот поток компенсируется встречным денежным потоком, генерируемым хозяйственной операцией, совершаемой при посредстве банкового кредитного потока; контокоррентный кредитный поток — Ас, источником которого является открываемый банком контокоррентный счет, на котором учитывается как кредитные, так и расчетные операции хозяйствующего субъекта. Кредитный процент выплачивается от размера контокоррентного лимита. На положительный остаток банком начисляется депозитный процент; сезонный кредитный поток Sc с ежемесячной амортизацией долга инициируется кредитом банка, представляемого на формирование переменной части оборотных активов на период их возрастания в связи с сезонными потребностями хозяйствующего субъекта. Наряду с ежемесячной выплатой процента по нему предусматривается и ежемесячная амортизация основной суммы долга; инвестиционный поток по кредитной линии Lc, открытой банком хозяйствующему субъекту. Периодичность возникновения потока определяется реальными потребностями хозяйствующего субъекта; револьверный кредитный поток Сс инициируется банковским кредитом, представляемым на определенный период, в течение которого разрешается как поэтапная «выборка» кредитных средств, так и поэтапная частичная или полная амортизация суммы основного долга. Внесенные в счет погашения обязательств средства могут вновь заимствоваться хозяйствующим субъектом в течение периода действия кредитного договора. Выплата оставшейся непогашенной суммы основного долга и оставшихся процентов по нему производится по истечении срока действия кредитного договора; онкольный кредитный поток — Dc инициируется кредитом, предоставляемым заемщику без указания срока его использования с обязательством с условием погашения его по первому требованию кредитора. При этом устанавливается определенный льготный период; |
117 облигационный инвестиционный поток ОТ TE=CTULT\JOT (3.2.6) Кредитный инвестиционный поток СТ, в свою очередь подразделяется на финансовый кредитный поток CF и коммерческий (товарный) кредитный поток SL. СТ = CF U SL (3.2.7) Структуру финансового кредитного потока Cf составляют: бланковый кредитный поток Ес, который инициируется кредитом банка, осуществляющего расчетно-кассовое обслуживание хозяйствующего субъекта. Он обеспечивается размером дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта и его средствами на расчетном и других счетах банка. Этот поток компенсируется встречным денежным потоком, генерируемым хозяйственной операцией, совершаемой при посредстве бланкового кредитного потока; контокоррентный кредитный поток Ас, источником которого является открываемый банком контокоррентный счет, на котором учитывается как кредитные, так и расчетные операции хозяйствующего субъекта. Кредитный процент выплачивается от размера контокоррентного лимита. На положительный остаток банком начисляется депозитный процент; сезонный кредитный поток Sc с ежемесячной амортизацией долга инициируется кредитом банка, представляемого на формирование переменной части оборотных активов на период их возрастания в связи с сезонными потребностями хозяйствующего субъекта. Наряду с ежемесячной выплатой процента по нему предусматривается и ежемесячная амортизация основной суммы долга; инвестиционный поток по кредитной линии Lc, открытой банком хозяйствующему субъекту. Периодичность возникновения потока определяется реальными потребностями хозяйствующего субъекта; револьверный кредитный поток Сс инициируется банковским кредитом, представляемым на определенный период, в течение которого разрешается как поэтапная «выборка» кредитных средств, так и поэтапная частичная или полная амортизация суммы основного долга. Внесенные в счет погашения обязательств средства могут вновь заимствоваться хозяйствующим субъектом в течение периода действия кредитного договора. Выплата оставшейся непогашенной суммы основного долга и оставшихся процентов по нему производится по истечении срока действия кредитного договора; онкольный кредитный поток Dc инициируется кредитом, предоставляемым заемщику без указания срока его использования с обязательством с ус |